Secondo Foresight News, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) degli Stati Uniti ha emesso un'ordinanza contro Jacob Orvidas, presentando accuse e raggiungendo un accordo. L'ordine rileva che Orvidas ha sollecitato fraudolentemente almeno quattro individui (partecipanti al pool) a impegnarsi nel trading di Bitcoin con leva in un pool di materie prime, perdendo quasi tutti i fondi di trading, e poi ha mentito ai partecipanti al pool sulle perdite e sui fondi disponibili. L'ordinanza rileva inoltre che Orvidas non si è registrata come operatore di pool di merci. L'ordine impone a Orvidas di pagare oltre 2 milioni di dollari di restituzione e 500.000 dollari di sanzioni civili, e di cessare e desistere da ulteriori violazioni del Commodity Exchange Act. Inoltre, l’ordinanza impone a Orvidas un divieto di registrazione e commercio per 10 anni.
Tra ottobre 2017 e luglio 2020, Orvidas ha sollecitato almeno quattro partecipanti a scambiare Bitcoin con leva finanziaria nel suo pool di materie prime, promettendo loro profitti eccessivi e protezione del capitale. I partecipanti hanno contribuito con oltre 2 milioni di dollari al pool, dopodiché Orvidas ha perso quasi tutti i fondi commerciali. Per coprire le perdite, Orvidas ha fornito ai partecipanti al pool fogli di calcolo falsificati, sostenendo di riflettere i profitti di negoziazione e gli elevati saldi dei conti, e ha mentito affermando di non essere in grado di pagare questi profitti e restituire il capitale. Alla fine, i partecipanti hanno perso oltre $ 2 milioni.
