La DeFi (finanza decentralizzata) è una tecnologia emergente e in rapida evoluzione, che offre un'ampia gamma di servizi finanziari sulla blockchain. Due dei protocolli DeFi più popolari sono Uniswap e Pancakeswap. Entrambi questi protocolli forniscono agli utenti modi diversi per scambiare token, ma quali sono le differenze tra loro che spiegano perché uno potrebbe essere migliore per determinati tipi di operazioni?

In questo articolo, approfondiremo le due piattaforme e il modo in cui si confrontano in termini di caratteristiche, tariffe e rischi.

Cos'è Uniswap?

Uniswap è un protocollo di liquidità automatizzato basato sui contratti intelligenti di Ethereum. Consente alle persone di scambiare direttamente token ERC-20 con ETH o altri token ERC-20 senza che nessun intermediario subisca tagli.

Viene fornito con un'interfaccia facile da usare e consente agli utenti di creare i propri pool di liquidità, che possono essere utilizzati per scambiare tra coppie di token senza la necessità di abbinare acquirenti e venditori.

Uniswap è progettato principalmente per il trading automatizzato, ma supporta anche le operazioni manuali se desideri un maggiore controllo sulle tue operazioni.

Cos'è Pancakeswap?

Pancakeswap è uno scambio di criptovaluta decentralizzato costruito su Binance Smart Chain (BSC). Consente agli utenti di scambiare asset attraverso il modello Automated Market Maker (AMM), che utilizza un contratto intelligente che abbina automaticamente gli ordini di acquisto e di vendita. La piattaforma offre un’elevata liquidità grazie al gran numero di utenti che fanno trading su di essa.

Pancakeswap supporta anche lo staking e il farming, consentendo agli utenti di guadagnare premi per fornire liquidità alla piattaforma.

Confronto tra Uniswap e Pancakeswap

La distinzione più importante tra Uniswap e Pancakeswap è la blockchain su cui sono costruiti: Ethereum vs Binance Smart Chain (BSC). Ciò influisce sul tipo di token che puoi scambiare, nonché sulle commissioni associate alle transazioni. Uniswap è basato su Ethereum mentre Pancakeswap è basato su Binance Smart Chain.

Token elencati

Quando si tratta di scambio di token, Uniswap offre una scelta molto più ampia rispetto a Pancakeswap. Uniswap ti consente anche di scambiare altri token ERC-20, come ERC-721 (token non fungibili). D'altra parte, Pancakeswap supporta solo token basati su BSC.

Tasso di adozione

È difficile confrontare gli scambi decentralizzati (DEX) già consolidati in termini di successo o tassi di adozione. Uniswap, in particolare, è fiorito dopo aver introdotto le funzionalità Automated Market Maker (AMM) che hanno legittimato il mondo della DeFi. Tuttavia, il tasso di crescita di PancakeSwap grazie al token BSC e CAKE, ha portato molti a ipotizzare che questo progetto potrebbe superare Uniswap. Nonostante la sua base di utenti più ampia, il volume medio degli scambi di Uniswap suggerisce che manca di autorità rispetto a PancakeSwap. Sebbene entrambi i progetti offrano proposte di valore diverse che si rivolgono a diversi gruppi di utenti ed esperienze, sarebbe interessante vedere se PancakeSwap riuscirà a raggiungere Uniswap in termini di popolarità.

Commissioni

In termini di commissioni, Uniswap addebita lo 0,3% su ogni transazione effettuata. Questo è significativamente inferiore rispetto alla maggior parte degli scambi centralizzati. Pancakeswap d'altra parte ha commissioni variabili a seconda della quantità di liquidità disponibile in un determinato pool. In generale, tuttavia, le commissioni di negoziazione di Pancakeswap sono significativamente inferiori a quelle di Uniswap.

Rischio

Per quanto riguarda i rischi, entrambe le piattaforme sono open source e trustless, il che significa che i fondi archiviati su entrambe le piattaforme non possono essere rubati o manomessi. Tuttavia, il profilo di rischio di ciascuna piattaforma differisce a causa della tecnologia blockchain sottostante. Ethereum è molto più utilizzato e ha una lunga esperienza in termini di sicurezza, mentre BSC è ancora relativamente nuovo e i suoi contratti intelligenti sono meno controllati rispetto a quelli di Ethereum.

Token nativi

1. Gettone TORTA

Il token nativo di PancakeSwap viene utilizzato per incentivare gli utenti e premiarli per aver fornito liquidità alla piattaforma.

PancakeSwap ha rilasciato l'aggiornamento V2 nel maggio 2022, che sarà sicuramente un vantaggio per i possessori di token. Questo aggiornamento include un limite alla fornitura totale massima di CAKE a 750 milioni.

I possessori di token CAKE avranno accesso a nuovi vantaggi come il voto ponderato, l’aumento dei rendimenti agricoli e le allocazioni IFO migliorate.

Il meccanismo di masterizzazione di CAKE rimane invariato, ma gli utenti potranno comunque sfruttare al massimo le sue utilità originali come i premi per i fornitori di liquidità e i premi della lotteria; oltre a utilizzarlo come token di governance e token di utilità per i biglietti della lotteria e le vendite di token IFO.

Puoi acquistare token CAKE in uno dei principali scambi come Binance, Kucoin e SushiSwap.

2.Segno UNI

Il token nativo di Uniswap viene utilizzato per incentivare gli utenti e premiarli per aver fornito liquidità alla piattaforma. Consente inoltre loro di votare sugli aggiornamenti e sulle modifiche proposte al protocollo.

Questo token è stato distribuito a settembre 2020 a coloro che hanno scambiato criptovaluta su Uniswap prima di tale data. Al Genesis sono stati coniati 1 miliardo di token UNI e la quota di ciascun individuo è stata distribuita in una porzione particolare del 60%, 21,51%, 17,80% e 0,69% rispettivamente per Community, Team, Investitori e Advisor.

I titolari di token fanno ora parte del processo decisionale di Uniswap e possono votare su come verranno allocati i fondi della piattaforma o suggerire cambiamenti nel modo in cui funziona attraverso la loro proprietà dei token UNI.

Puoi acquistare token UNI nei principali scambi come Coinbase, Binance e Bitfinex.

Fattori da considerare quando si sceglie un exchange decentralizzato

Quando si tratta di scegliere il DEX giusto, ci sono diversi fattori importanti da considerare tra cui liquidità, commissioni e rischio. Dovresti anche prestare attenzione alla tokenomics e ai token nativi associati a ciascuna piattaforma poiché potrebbero offrire vantaggi aggiuntivi come il voto ponderato o le allocazioni IFO migliorate.

La tua scelta dipenderà da quale piattaforma si adatta meglio alle tue esigenze e preferenze.

Fai la dovuta diligenza prima di effettuare qualsiasi investimento in uno dei due progetti e presta attenzione anche alle rispettive comunità per ulteriori approfondimenti da parte di utenti esperti che possono fornirti una migliore comprensione di entrambi i DEX.

Nel complesso, mentre Uniswap ha un vantaggio in termini di base utenti e liquidità, PancakeSwap sta recuperando rapidamente terreno grazie al suo aggiornamento V2 e al token CAKE che è diventato popolare tra gli utenti.

Vantaggi del trading su borse decentralizzate

1. Autonomia dell'utente: gli scambi decentralizzati offrono agli utenti il ​​pieno controllo sui propri fondi, il che significa che sono gli unici che possono accedervi. Ciò contrasta con gli scambi centralizzati in cui l’utente è in balia della piattaforma per la custodia e la sicurezza dei propri beni.

2. Sicurezza: sui DEX tutte le transazioni sono registrate su una blockchain pubblica, il che rende difficile per gli hacker manomettere i record o rubare fondi dai portafogli degli utenti.

3. Privacy: poiché gli scambi decentralizzati non richiedono informazioni personali da parte dell'utente, le attività di trading rimangono anonime e non tracciabili a terzi come autorità o governi.

4. Anonimato: gli utenti possono partecipare alle negoziazioni senza dover rivelare la propria identità o fornire alcuna informazione personale.

5. Costi inferiori: gli scambi decentralizzati di solito hanno commissioni di negoziazione inferiori rispetto a quelli centralizzati, rendendoli un'opzione più conveniente per coloro che desiderano scambiare criptovalute.

Svantaggi del trading su borse decentralizzate

1. Complessità tecnica: per gli utenti inesperti, il processo tecnico di utilizzo degli scambi decentralizzati può essere scoraggiante e confuso.

2. Rischio di liquidità: poiché i DEX sono ancora relativamente nuovi, di solito hanno bassi volumi di scambi che possono portare a uno slittamento dei prezzi e rendere difficile trovare acquirenti o venditori per determinati asset.

3. Mancanza di supporto: se un utente riscontra problemi durante il trading su un DEX, di solito non esiste un team di assistenza clienti che fornisca assistenza poiché la maggior parte degli scambi decentralizzati opera senza un punto di contatto centrale.

4. Incertezza normativa: gli scambi decentralizzati mancano delle normative necessarie di cui quelli centralizzati spesso hanno bisogno per operare legalmente in determinate giurisdizioni, rendendoli investimenti potenzialmente ad alto rischio per coloro che non hanno familiarità con il panorama normativo.

5. Vulnerabilità agli hacker: poiché i DEX sono costruiti su blockchain pubbliche, possono essere vulnerabili agli hacker se i protocolli non sono adeguatamente protetti. Ciò potrebbe comportare la perdita di fondi per gli utenti che hanno archiviato i propri beni su una piattaforma compromessa.

Conclusione

Gli scambi decentralizzati offrono agli utenti una serie di vantaggi come maggiore autonomia, sicurezza, privacy e anonimato. Tuttavia, presentano anche diversi inconvenienti che devono essere considerati prima di investire o negoziare in essi, tra cui complessità tecnica, rischi di liquidità, mancanza di supporto e incertezza normativa. È importante fare le tue ricerche e scegliere il DEX che meglio soddisfa le tue esigenze tenendo conto dei rischi associati.

Uniswap è diventato il DEX leader in termini di base utenti e liquidità, ma PancakeSwap sta rapidamente recuperando terreno grazie al suo aggiornamento V2 e al token CAKE che ha ricevuto una buona accoglienza tra gli utenti. Entrambe le piattaforme offrono vantaggi unici, quindi spetta a te decidere quale si adatta meglio alle tue esigenze.

Ricorda sempre di fare le tue ricerche e valutare i rischi connessi prima di impegnare fondi.