Autore: Karthik Senthil
Compilato: Deep Tide TechFlow
Introduzione
Quando la narrazione dei contratti intelligenti inizia a perdere attrattiva, l'ingresso forte dell'IA porta a una rottura, promuovendo un'ondata di entusiasmo e innovazione superiore alle aspettative. Dalla layer di consenso di Bitcoin alla layer di esecuzione dei contratti intelligenti, fino all'attuale layer delle applicazioni alimentate dall'IA, il settore delle criptovalute ha assistito a un terzo salto tecnologico?
Il KOL @karsenthil ha pubblicato le sue opinioni su Crypto X IA in tempi diversi, sostenendo che ci troviamo sulla soglia della prossima "partenza" dell'industria delle criptovalute.
Il contenuto originale è diviso in due articoli, con una struttura piuttosto disordinata.
Nel primo articolo, l'autore esprime il punto di vista che l'IA guiderà la blockchain verso un prossimo salto tecnologico. Nel secondo articolo, delinea in dettaglio i percorsi di implementazione specifici dell'IA nei livelli applicativi e infrastrutturali, e quali opportunità potenziali ci sono per investitori e costruttori.
TechFlow di Deep Tide ha integrato e assemblato il tutto, qui di seguito il contenuto completo.
Argomento Crypto X IA (Parte 1) - Stiamo assistendo a uno sviluppo "salto"
L'IA sta guidando la blockchain verso un prossimo grande balzo.
Ogni fase di sviluppo della blockchain segue generalmente un percorso simile:
Un progresso tecnologico "salto" ha scatenato una nuova ondata di innovazione;
Con l'arrivo di numerosi emuli, i progressi tecnologici hanno iniziato a stagnare;
Poi, si verifica il prossimo salto tecnologico, spingendo l'industria a proseguire.
L'immagine originale è di @karsenthil, compilata da Deep Tide TechFlow
Il primo grande balzo delle criptovalute si è verificato a livello di consenso, con l'invenzione di Bitcoin e del lavoro proof (PoW), segnando l'inizio di questa fase. Dal 2009 al 2014, questo slancio ha fatto crescere la capitalizzazione di mercato delle criptovalute di oltre 10.000 volte (da circa 750.000 dollari a circa 75 miliardi di dollari).
Il secondo salto si è verificato a livello di esecuzione, con l'emergere dei contratti intelligenti che hanno dotato la blockchain di programmabilità. Oggi, la stragrande maggioranza delle infrastrutture blockchain (come L1, L2) e delle applicazioni (come token, stablecoin, DeFi) dipendono da questa innovazione centrale. Dal 2014 ad oggi, questa ondata ha fatto crescere la capitalizzazione di mercato delle criptovalute di circa 500 volte, raggiungendo circa 3.5 trilioni di dollari, di cui i progetti nati in questa fase rappresentano circa il 43% (circa 1.5 trilioni di dollari) della capitalizzazione totale.
Tuttavia, i progressi tecnologici attuali sono nuovamente in stallo. Perché? Ecco il mio punto di vista (che potrebbe essere controverso):
Il potenziale dei contratti intelligenti è stato pressoché completamente sfruttato. Anche le ultime mode delle meme coin sono solo una ricombinazione della tecnologia esistente (come token, curve di legame, ondata di comunità NFT), e non nuove invenzioni.
I contratti intelligenti sono diventati il principale collo di bottiglia nell'esperienza utente (UX). Le attuali applicazioni crittografiche richiedono interazioni dirette con i contratti intelligenti, il che significa che gli utenti devono comprendere dove si trovano i contratti, il significato delle loro funzionalità e come interagire con essi, oltre a firmare transazioni e pagare le commissioni di Gas.
Fortunatamente, il prossimo salto tecnologico è già in arrivo: porta nuove innovazioni a livello applicativo grazie al miglioramento dell'usabilità.
L'IA diventerà il livello di esperienza utente della tecnologia crittografica
La diffusione di ogni nuova tecnologia richiede un potente "front-end" per semplificare la complessità e integrare le funzionalità. I personal computer hanno interfacce grafiche (GUI) e sistemi operativi, Internet ha browser web e FAANG, i dispositivi mobili hanno applicazioni native e negozi di applicazioni.
L'IA diventerà il livello di esperienza utente della tecnologia blockchain, offrendo agli utenti un'esperienza di qualità superiore, promuovendo così un'adozione più ampia. L'IA è in grado di affrontare tre grandi problemi di esperienza utente nella tecnologia crittografica: guida degli utenti, esecuzione di operazioni complesse (che spesso richiedono più passaggi e dove i modelli di linguaggio di grandi dimensioni (LLM) sono molto bravi) e scoperta delle funzionalità. Prevedo che entro il 2030, il 40% della popolazione globale avrà avuto esperienze di transazioni on-chain, e oltre il 95% di queste transazioni saranno completate tramite IA. A quel punto, le persone utilizzeranno inconsapevolmente applicazioni alimentate dalla tecnologia blockchain.
L'immagine originale è di @karsenthil, compilata da Deep Tide TechFlow
Per raggiungere questo obiettivo, l'IA agirà come un legame tra il livello applicativo e l'infrastruttura blockchain, svolgendo un ruolo sia verso l'alto che verso il basso nello stack tecnologico. In futuro, le applicazioni interagiranno direttamente con gli agenti IA, i quali agiranno per conto degli utenti aggregando ed eseguendo operazioni on-chain. Inoltre, i contratti intelligenti si evolveranno in "token intelligenti (intelligent tokens)" profondamente integrati con l'IA, fornendo agli utenti esperienze generative e personalizzate, anziché l'attuale modello one-size-fits-all.
Dal punto di vista dell'IA, il futuro delle applicazioni blockchain diventa più chiaro. Ad esempio, la prossima generazione di super applicazioni finanziarie potrebbe utilizzare l'IA per raccomandare e eseguire attivamente operazioni DeFi on-chain in base all'intenzione e alle preferenze degli utenti (come sicurezza, rendimento, ecc.), combinando informazioni in tempo reale dei mercati predittivi. Gli utenti non dovranno comprendere la differenza tra L1 e L2, o i nomi dei protocolli e degli asset, e nemmeno conoscere il funzionamento dei ponti cross-chain. Questa tendenza ha già iniziato a prendere forma.
Argomento Crypto X IA (Parte 2) - Opportunità per costruttori e investitori
Quindi, chi sarà il grande vincitore?
Con l'accelerazione dell'innovazione dell'IA a livello applicativo, la risposta è evidente: le applicazioni rimangono al centro (e naturalmente non senza il supporto dell'infrastruttura, poiché si tratta pur sempre di criptovalute). Come David menziona qui di seguito, abbiamo iniziato a vedere un cambiamento dal ciclo infrastrutturale a quello delle applicazioni, e l'ingresso dell'IA promuoverà ulteriormente questa tendenza.
@divine_economu: "Nel 2024, il campo delle criptovalute ha raggiunto due importanti traguardi:
I progetti popolari stanno emergendo per la prima volta come applicazioni dominate
I protocolli popolari sono quelli che supportano in modi innovativi lo sviluppo delle applicazioni
Questa è la prima volta nella storia delle criptovalute che si passa da un ciclo guidato dalle infrastrutture a un ciclo incentrato sulle applicazioni.
(Dettagli del tweet)
Ho una particolare fiducia in quattro categorie di prodotti crittografici, tutti nella fase iniziale di sviluppo e quindi con un enorme potenziale di crescita:
Aggregator, noto anche come super applicazioni (SuperApps)
Prevedo che nascerà il "FAANG delle criptovalute": queste super applicazioni integreranno le funzionalità degli agenti, semplificando l'esperienza utente (UX) on-chain e stabilendo un contatto diretto con gli utenti. Allo stesso tempo, queste applicazioni integreranno verticalmente lo stack tecnologico, migliorando non solo la loro capacità applicativa, ma attirando anche l'attenzione degli sviluppatori offrendo infrastrutture (simili a Amazon o Google). In ciascun campo di appartenenza (come ricerca e pubblicità, finanza, commercio, sociale, ecc.), queste applicazioni mostreranno caratteristiche monopolistiche. Proprio come le aziende FAANG oggi contribuiscono a circa il 20% dell'indice S&P, prevedo che questa categoria di applicazioni avrà una quota di mercato criptografico simile entro il 2030. Una stima conservativa valuta questa opportunità di mercato in migliaia di miliardi di dollari, mentre una stima ottimistica potrebbe arrivare a decine di trilioni.
Particolarmente nel campo della DeFi (o DeFAI), credo che questo rappresenti uno scenario di applicazione killer: immagina una super applicazione finanziaria one-stop di nuova generazione, in cui gli utenti possono accedere senza soluzione di continuità a tutti gli asset finanziari on-chain, ricevere consigli o idee di investimento, analizzare in tempo reale il sentiment di mercato e prendere decisioni di investimento rapide. Un'altra direzione entusiasmante è quella di un "Google crittografico", progettando algoritmi simili a "PageRank" per risolvere il problema della scoperta delle applicazioni e degli asset crittografici, mentre si genera profitto tramite pubblicità o flussi di valore innovativi.
I vincitori di questa categoria genereranno risultati straordinari, poiché avranno un vantaggio chiave che le super applicazioni Web2 non possiedono: Token. I token sono gli unici strumenti nel campo delle criptovalute che hanno dimostrato di avere una forte corrispondenza con il mercato del prodotto (PMF), in grado di attrarre utenti, radunare seguaci e investitori, e occupare una posizione mentale nel mercato.
Agenti come SaaS (Agents as SaaS)
Sono entusiasta di quegli agenti IA che possono eccellere estremamente in un campo specifico. Questi agenti possono essere utilizzati in combinazione attraverso aggregatori o altri agenti, proprio come i prodotti SaaS o finanziari di oggi. Ad esempio, immagina un agente completamente autonomo che accetta i fondi dei fornitori di liquidità (LP) e investe nei mercati crittografici come uno dei migliori trader (essendo nel top 1% dei trader altamente liquidi e partecipando alle migliori opportunità di investimento), mentre addebita commissioni di gestione inferiori rispetto a ETF o fondi. O un agente capace di generare alti ritorni nei mercati predittivi o nelle scommesse sportive. E ancora, strumenti come @aix_bt possono fornire dati di ricerca di mercato e di investimento di alta qualità. Questi agenti permetteranno agli utenti di accedere a mercati precedentemente inaccessibili (come i dollari già on-chain o gli asset del mondo reale RWAs) e offriranno strategie di investimento avanzate (come il trading quantitativo o il venture capital).
@Loopifyyy: "Il primo agente IA in grado di effettuare transazioni on-chain e funzionare davvero, investirò senza esitazione tutto il mio patrimonio netto. Risolve il problema dell'esperienza utente (UX), ora posso utilizzare la blockchain semplicemente con un semplice prompt, non importa se è cross-chain o meno."
Questo non si limita solo al campo finanziario. Posso immaginare un futuro con un medico IA, addestrato specificamente sui profili personali dei pazienti, in grado di addebitare costi alle compagnie assicurative tramite canali di pagamento crittografici e prescrivere ricette a basso rischio. Oppure, un agente assicurativo IA potrebbe trovare l'assicurazione per la casa più conveniente. Naturalmente, a dire il vero, siamo ancora lontani dal realizzare questi scenari (attualmente, la maggior parte degli agenti non riesce nemmeno a completare le interazioni di base on-chain).
Tuttavia, con questi agenti che continuano a innovare in termini di acquisizione clienti, realizzazione di valore e meccanismi di pricing tramite i loro token nativi (ad esempio, gli utenti devono possedere 100 AIXBT per accedere ai servizi premium), le opportunità in questo campo sono praticamente illimitate. Con l'evoluzione di questa tendenza, credo che ci saranno enormi opportunità di sviluppo per piattaforme progettate specificamente per il trading e la gestione degli agenti IA (simili ai mercati di agenti di Ebay o OpenSea).
Infrastruttura nativa per l'IA (AI-Native Infra)
Le opportunità infrastrutturali più importanti del futuro (come la nuova generazione di L1) non si concentreranno più solo sull'ottimizzazione della velocità o dei costi, ma attireranno gli utenti migliorando significativamente l'esperienza utente (UX). Questo miglioramento sarà realizzato costruendo architetture centrali attorno agli agenti IA e ai contratti intelligenti alimentati dall'IA, supportando nativamente le seguenti funzionalità: capacità di ragionamento on-chain efficiente (vedi Sezione 4), fornendo capacità di ragionamento off-chain verificabili tramite ambienti di esecuzione affidabili (TEEs), conti intelligenti che supportano operazioni di agenti IA semi-autonomi (con meccanismi di protezione integrati per eseguire compiti per conto degli utenti), accesso a risorse computazionali e capacità di addestramento dei modelli, e funzionalità che supportano il flusso bidirezionale di valore tra agenti, promuovendo la collaborazione degli agenti e l'innovazione nei modelli economici.
Simile alle attuali applicazioni decentralizzate (dApps), molti degli agenti della suddetta seconda categoria (in particolare gli agenti a coda lunga) sceglieranno di essere implementati su queste nuove L1, piuttosto che gestire autonomamente l'infrastruttura, beneficiando degli effetti di rete derivanti dalla prossimità e dalla combinabilità. Sono anche entusiasta del potenziale di queste nuove generazioni di L1, che potrebbero ridefinire i meccanismi di cattura del valore, il valore massimo estraibile (MEV) e i meccanismi di consenso (ad esempio, gli agenti possono diventare validatori?).
Questo non significa che io abbia una visione pessimistica sugli ecosistemi L1/L2 principali come Ethereum o Solana. In effetti, questi ecosistemi introdurranno gradualmente funzionalità simili nei prossimi anni. Ma credo che le nuove L1 nate in quest'epoca soddisferanno meglio le esigenze degli sviluppatori contemporanei e, di conseguenza, avranno un enorme potenziale di sviluppo. Progetti come ai16z e Virtuals hanno già dimostrato i segni precursori di questa tendenza, mostrando anche l'enorme opportunità di diventare vincitori in questo campo.
L'innovazione di L1 continuerà e si svilupperà in modo robusto.
Asset intelligenti (Intelligent Assets)
Attualmente, alcune delle applicazioni più popolari nel campo delle criptovalute (come stablecoin, NFT, token di governance ERC-20/SPL) sono asset deterministici e statici. Eccellono nel raggiungere obiettivi prestabiliti, ma cosa succederebbe se gli utenti potessero possedere asset intelligenti che operano in modo dinamico e ottimizzato automaticamente per raggiungere obiettivi specifici (come aumentare i detentori o aumentare il valore)?
Immagina che i contratti intelligenti possano chiamare dinamicamente i modelli durante l'esecuzione on-chain, consentendo agli asset di fare quanto segue: regolare l'offerta di token, liberare piani, meccanismi di distruzione o di staking, e persino modificare altri parametri che attualmente richiedono codifica rigida o dipendono dal consenso sociale per essere cambiati. Ogni token potrebbe persino essere personalizzato in base alle preferenze del detentore, offrendo agli utenti un nuovo livello di esperienza personalizzata.
Prevedo che le prime esplorazioni di questi asset intelligenti si concentreranno nel campo degli NFT e dei DAO. Ad esempio, gli NFT possono essere completamente generativi in tutti gli aspetti, e non solo nella generazione di contenuti multimediali. Oppure, un token di governance potrebbe scrivere automaticamente proposte o votare per conto degli utenti in base alla storia del protocollo e alle preferenze degli utenti.
Con il continuo perfezionamento della tecnologia, i principali casi d'uso di questa categoria potrebbero spostarsi nel campo finanziario. Ad esempio, immagina che il stablecoin USDE di Ethena possa regolare dinamicamente la sua strategia di dollaro sintetico in base alle condizioni macroeconomiche. Questo sarebbe un futuro entusiasmante!
