Dalla crisi di FTX alla fine del 2022, il mercato ha mantenuto un'alta attenzione sugli sviluppi riguardanti la liquidazione e il rimborso degli asset agli utenti. Tra questi, la filiale giapponese di FTX ha ripristinato per prima i servizi di prelievo nel febbraio 2023, e con il piano di fallimento di FTX International approvato dal tribunale, FTX International restituirà 16,5 miliardi di dollari di asset ai clienti, il che fornirà senza dubbio una notevole liquidità al mercato; tuttavia, altre risorse di alta qualità lasciate da FTX sono state sprecate, e non è chiaro se FTX Japan continuerà a operare, né esiste un piano chiaro di ristrutturazione per FTX International.

In confronto, l'acquisizione di FTX EU da parte di Backpack è particolarmente significativa. BlockBeats ha anche intervistato Backpack riguardo a questa acquisizione. Secondo il team di Backpack, già nell'agosto 2023 avevano ufficialmente presentato un'offerta di acquisizione a FTX EU, ma solo di recente è stata finalmente finalizzata. Durante l'intero processo, diverse autorità di regolamentazione, tribunali, banche e altre parti hanno partecipato attivamente, non solo utilizzando il capitale come criterio di valutazione, ma anche sottoponendo a indagine approfondita le qualifiche dei dirigenti, le finanze aziendali, la sicurezza, la conformità e la forza tecnologica della piattaforma di trading, richiedendo più di un anno.

È importante notare che FTX EU, come "unico ente approvato nell'UE per fornire servizi di trading di contratti perpetui", è particolarmente raro a livello globale, attirando di conseguenza l'interesse di molte piattaforme di trading e investitori noti per partecipare alla gara. Si può dire che la maggior parte delle piattaforme di trading famose oggi nel mercato ha partecipato alla gara per FTX EU, rendendo la competizione piuttosto intensa, ma Backpack, grazie alla trasparenza dei fondi, alla forza tecnologica della piattaforma e all'esperienza nella gestione conforme, ha infine guadagnato la fiducia delle autorità di regolamentazione e dei tribunali fallimentari.

Mercato europeo: alta potenzialità e alta barriera

Per gli utenti asiatici, il mercato europeo sembra sempre molto lontano. Con questa opportunità, il team di Backpack ci ha anche rivelato il mistero del mercato cripto europeo: il volume di trading delle piattaforme europee rappresenta il 20%-30% del mercato globale delle criptovalute, con il volume dei contratti che si avvicina al 75% del volume totale delle criptovalute. Ciò significa che le piattaforme di trading che possiedono la qualifica per il trading di contratti hanno grandi possibilità di occupare una posizione centrale nel mercato europeo.

Tuttavia, nell'ultimo anno, la regolamentazione dei derivati di criptovaluta in Europa è stata costantemente inasprita, e le tre principali piattaforme di trading a livello globale hanno abbandonato il mercato europeo dei derivati, lasciando l'intera Europa senza una piattaforma di trading conforme per i contratti. FTX EU, come unico soggetto autorizzato e conforme, non è solo un biglietto d'ingresso, ma sembra anche aprire una porta sul retro: ottenere la licenza di FTX EU significa avere un vantaggio competitivo nel mercato dei contratti di criptovaluta in Europa per un certo periodo di tempo.

Durante la fase di ricerca preliminare, Backpack ha scoperto che gli utenti europei hanno generalmente esigenze professionali più elevate e preferiscono funzionalità innovative o differenziate. È interessante notare che Backpack ha dichiarato a BlockBeats che, sebbene non abbia ancora avviato una campagna di marketing su larga scala in Europa, ha già attratto numerosi utenti locali che utilizzano spontaneamente il proprio portafoglio o prodotti correlati, quindi questa acquisizione è in un certo senso un "impegno reciproco".

Fornitura esclusiva di servizi di contratti perpetui a breve termine

Come già detto, il mercato europeo è un terreno di scontro essenziale per le principali piattaforme di trading cripto globali, ma la rigorosa regolamentazione ha portato a un "vuoto di conformità". Ora, la licenza MiFID II, di grande valore, ottenuta con successo da Backpack, significa che a breve termine, Backpack potrebbe diventare l'unica piattaforma di trading in Europa a poter fornire legalmente contratti perpetui, con un vantaggio competitivo e una posizione relativamente monopolistica. La licenza MiFID II è riconosciuta come una delle autorizzazioni più autorevoli nel mercato finanziario dell'UE; attualmente, le istituzioni di fama mondiale che detengono la licenza MiFID II includono banche d'investimento di alto livello come Goldman Sachs e Morgan Stanley, il broker online leader Interactive Brokers, e aziende fintech emergenti come Revolut, oltre agli scambi principali europei come Deutsche Börse.

D'altro canto, Backpack può anche stabilire relazioni più strette con le istituzioni finanziarie tradizionali, realizzando diversificazione aziendale. Grazie a questa qualifica, Backpack può non solo fornire trading di derivati di criptovalute in modo legale e conforme in Europa, ma anche espandere le proprie attività nei settori finanziari tradizionali come azioni, obbligazioni e contratti per differenza.

Dopo questa acquisizione, Backpack ha anche un'altra grande "prova": risarcire il 100% degli asset ai 110.000 utenti di FTX EU. Ciò potrebbe portare a una situazione simile a quella di FTX Japan, poiché i fondi all'interno della piattaforma FTX EU rimangono sicuri, quindi Backpack non ha bisogno di pagare fondi aggiuntivi per i risarcimenti. Secondo quanto riferito dal team di Backpack a BlockBeats, la piattaforma prevede di restituire gli asset agli utenti a febbraio, anche se questo processo presenta molti fattori al di fuori del controllo di Backpack; restituire gli asset agli utenti è l'obiettivo principale di Backpack. Naturalmente, questi 110.000 utenti diventeranno anche nuovi utenti della piattaforma Backpack, portando nuovi utenti di alta qualità e afflusso di fondi alla piattaforma.

Il prossimo passo di Backpack

Dopo aver completato con successo l'acquisizione di FTX EU, Backpack ha recentemente annunciato una buona notizia: Backpack Exchange prevede di lanciare una nuova funzionalità di contratto a febbraio. Secondo il team di Backpack, il sistema di contratti di Backpack ha le seguenti caratteristiche:

• Profonda integrazione tra il sistema di contratti e il sistema di prestiti

Gli utenti possono semplicemente attivare la funzione "auto-lend" e i fondi verranno automaticamente prestati per generare interessi, e possono anche essere utilizzati come margine per contratti, trading con leva, ecc. Questo design "un pesce, più pasti" non solo aumenta l'utilizzo dei fondi, ma offre anche agli utenti maggiore flessibilità e opportunità di guadagno.

• Funzioni core preferite dai trader professionisti

Il sistema di contratti di Backpack è anche dotato di un collaterale cross-asset davvero flessibile e facile da usare, di un'automazione del calcolo dei profitti e di sotto-conti con isolamento dei rischi ma funzionalità complete. Questa è una parte che la maggior parte delle piattaforme di trading sul mercato non ha ancora perfezionato, e questa funzione può soddisfare le molteplici esigenze dei trader professionisti in termini di distribuzione delle strategie e gestione dei conti, offrendo anche agli utenti comuni uno spazio operativo più ricco.

• Rigore nella gestione dei rischi e sicurezza

Backpack ha dichiarato che, per stabilire un sistema di gestione dei rischi "verificabile e sostenibile", ha condotto ricerche approfondite a livello matematico e tecnologico, motivo per cui il ciclo di sviluppo è relativamente più lungo. Per il funzionamento conforme della piattaforma, una gestione dei rischi rigorosa e trasparente è una garanzia fondamentale e posizionerà saldamente la piattaforma per ulteriori espansioni a livello globale.

Nel frattempo, il pubblico è curioso di sapere in quale forma l'acquisita FTX EU sarà integrata nell'ecosistema di Backpack. Il team di Backpack ha risposto che la liquidità di Backpack EU sarà fusa con quella di Backpack Exchange, piuttosto che continuare con il meccanismo operativo indipendente di FTX. Come piattaforma di trading che ha subito numerosi controlli, la ragione per cui può ancora condividere in profondità è che fin dal primo giorno hanno mantenuto un'architettura conforme e un libro ordini pulito e trasparente, permettendo agli utenti di diversi paesi (regioni) di condividere lo stesso libro ordini, raccogliendo una liquidità più profonda e migliorando ulteriormente l'efficienza del trading e l'esperienza dell'utente.

Grazie alla conformità e alla sicurezza dei fondi, Backpack sta ricevendo sempre più attenzione. Dopo aver ottenuto il 31 ottobre 2023 la licenza VASP rilasciata dall'Autorità di Regolamentazione degli Attivi Virtuali (VARA) a Dubai, Backpack ha recentemente registrato con successo in Giappone come membro di seconda classe JVCEA; le qualifiche di conformità di diversi paesi non solo dimostrano la sua ambizione globalizzata, ma evidenziano anche l'alta attenzione alla sicurezza dei fondi degli utenti e alla trasparenza degli asset.

Il fondatore di Backpack, Armani, ha dichiarato in precedenti interviste che, oltre a continuare a concentrarsi nel campo della conformità, dopo aver completato la disposizione multi-dimensionale di Exchange + NFT + Wallet, Backpack vede come obiettivo di sviluppo "fornire servizi finanziari di nuova generazione nativi cripto", sperando di passare gradualmente al settore dei servizi finanziari tradizionali dopo aver creato un ecosistema di prodotti crittografici completo, per fornire un'esperienza di trading unica e multidimensionale a più istituzioni professionali e utenti comuni. Secondo loro, la conformità non è solo la chiave per guadagnare la fiducia del settore e dei regolatori, ma è anche un passo necessario per promuovere una profonda integrazione tra l'ecosistema delle criptovalute e la finanza tradizionale.

Con l'apertura graduale delle funzionalità di contratto e l'uso approfondito delle licenze di conformità in Europa, nel 2025 Backpack potrebbe affrontare un'espansione rapida a livello globale.