Autore originale: 1912212.eth
Ripubblicato: Lawrence, Mars Finance
Il 17 dicembre dello scorso anno, il mercato delle criptovalute ha mostrato una tendenza al ribasso dopo le dichiarazioni di Powell. Martedì scorso, i dati ufficiali hanno mostrato che i dati occupazionali negli Stati Uniti sono stati migliori delle attese, l'inflazione nei servizi ha accelerato, due dati che hanno portato il mercato a ridurre rapidamente le aspettative di riduzione dei tassi della Federal Reserve, con il mercato che si aspetta generalmente solo un'unica riduzione di tassi quest'anno. A causa di ciò, Bitcoin è sceso nuovamente al di sotto dei 100.000 dollari, fino a un minimo di 92.500 dollari, mentre Ethereum è sceso da 3.700 dollari a un minimo di 3.208 dollari.
I token alternativi sono stati colpiti e sono generalmente scesi drasticamente, con alcuni token alternativi che dal 7 all'8 gennaio hanno cancellato tutto l'aumento dal 1 gennaio. Nella variazione percentuale delle ultime 24 ore, il settore DeFi ha visto USUAL perdere l'11%, ENA il 6%, PENDLE il 9%, mentre i meme WIF e PEOPLE hanno perso oltre l'8%. Nel settore delle blockchain di secondo livello, APT, TIA, ADA e altri hanno avuto perdite intorno al 5%, e MOVE ha perso oltre il 9%. Nel settore AI, VIRTUAL ha avuto perdite superiori al 6%. WLD e ARKM hanno perso intorno al 5%.
I dati sui contratti mostrano che nelle ultime 24 ore ci sono stati liquidazioni per 556 milioni di dollari, con liquidazioni di posizioni lunghe per 418 milioni di dollari e la liquidazione massima di una singola posizione è stata di 15,299 milioni di dollari.
I dati sull'ETF spot di Bitcoin hanno registrato un afflusso netto per tre giorni consecutivi dal 3 gennaio, con afflussi netti totali superiori a 900 milioni di dollari il 3 e il 6 gennaio. I dati sull'ETF spot di Ethereum, invece, hanno mostrato una performance mediocre, con uscite nette il 2 e il 7 gennaio, mentre il 3 e il 6 gennaio hanno registrato afflussi netti, con un afflusso netto mensile leggermente superiore alle uscite nette. Tuttavia, secondo i dati di Trader T, l'8 gennaio l'ETF spot di Bitcoin negli Stati Uniti ha registrato un'uscita netta di 569 milioni di dollari, mentre l'uscita netta di Ethereum è stata di 159 milioni di dollari, due dati che senza dubbio aggravano la già scarsa liquidità del mercato.
Per quanto riguarda i dati delle stablecoin, dopo il 1 gennaio, la capitalizzazione di mercato di USDT ha continuato a diminuire, per poi iniziare a risalire, attualmente si attesta intorno ai 137,5 miliardi di dollari.
I dati di USDC, invece, sono brillanti, salendo da 43,95 miliardi di dollari fino a un massimo di circa 46 miliardi di dollari, con un afflusso netto di oltre 2 miliardi di dollari. USDC è principalmente posseduto da utenti americani, indicando che la potenza di acquisto statunitense è ancora attiva nel mercato.
Perché i prezzi delle criptovalute continuano a scendere?
Bitcoin del valore di 6,5 miliardi di dollari sequestrato da Silk Road autorizzato per la vendita.
La mattina del 9 gennaio, un funzionario ha confermato a DB News che il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti ha ottenuto il permesso di liquidare 69.370 BTC (del valore di circa 6,5 miliardi di dollari) sequestrati nel caso Silk Road. Il Dipartimento di Giustizia ha richiesto il permesso di vendere questi beni citando la volatilità dei prezzi di Bitcoin. Quando gli è stato chiesto quale sarebbe stata la prossima azione, un portavoce del Dipartimento di Giustizia ha dichiarato: «Il governo procederà in base alla sentenza di questo caso».
A seguito di questa notizia, Bitcoin ha subito un forte calo del 1%, ma in seguito è rapidamente risalito attorno ai 94.000 dollari.
Attualmente, il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti non ha ancora stabilito quando procederà alla vendita; inoltre, mancano solo 11 giorni all'insediamento ufficiale di Trump, il quale aveva precedentemente affermato che non avrebbe venduto alcun Bitcoin dopo essere salito al potere.
Secondo i dati più recenti di Arkham, gli indirizzi del governo degli Stati Uniti attualmente detengono 198.109 Bitcoin, per un valore di circa 18,59 miliardi di dollari; detengono inoltre 54.753 Ethereum, per un valore di circa 181,3 milioni di dollari.
Le aspettative di riduzione dei tassi della Federal Reserve sono notevolmente diminuite.
La sera dell'8 gennaio, i dati sull'occupazione ADP degli Stati Uniti per dicembre hanno registrato 122.000 posti di lavoro, inferiori alle attese di 140.000, il livello più basso da agosto 2024. Nella settimana fino al 4 gennaio, le richieste di sussidi di disoccupazione iniziali sono state di 201.000, il valore più basso dal 17 febbraio 2024. Questi due dati indicano nuovamente la robustezza del mercato economico statunitense e un ulteriore abbassamento delle aspettative di riduzione dei tassi.
Il 9 gennaio, nel verbale della riunione della Federal Reserve, i membri del comitato hanno previsto che il ritmo di riduzione dei tassi nel 2025 rallenterà significativamente, prevedendo solo 75 punti base di riduzione per l'intero anno. Tuttavia, i prezzi dei futures di mercato mostrano che il livello di allentamento della politica nel 2025 potrebbe essere leggermente inferiore a questa previsione. Nonostante ciò, i partecipanti al mercato mantengono una notevole incertezza sul percorso del tasso di interesse dei fondi federali per il prossimo anno.
Durante la discussione sullo sviluppo dell'inflazione, i partecipanti hanno sottolineato che, sebbene l'inflazione sia notevolmente diminuita dai picchi del 2022, rimane ancora alta. I partecipanti hanno commentato che nel 2024 la velocità complessiva dell'inflazione è rallentata, ma recentemente alcuni dati sui prezzi mensili sono stati superiori alle attese. Tuttavia, la maggior parte ha affermato che, nei prezzi delle merci e dei servizi fondamentali, i progressi dell'inflazione sono ancora evidenti.
Il governatore della Federal Reserve Waller ha dichiarato mercoledì che, sebbene l'inflazione alla fine del 2024 sia stagnante sopra l'obiettivo del 2%, basandosi sulle aspettative di mercato e sui dati di inflazione a breve termine, la situazione dell'inflazione negli Stati Uniti continua a migliorare. Prevede che l'inflazione scenderà ulteriormente nel 2025, supportando ulteriori riduzioni dei tassi. Waller ha sottolineato che i fondamentali dell'economia statunitense rimangono robusti e il mercato del lavoro non mostra segni di debolezza. Per quanto riguarda il numero di riduzioni dei tassi nel 2025, ci sono ampie divergenze tra le opinioni dei funzionari della Federal Reserve, che vanno da zero a cinque. Ritiene che, sebbene il progresso lento dell'inflazione abbia sollevato richieste di rallentamento o sospensione delle riduzioni dei tassi, l'inflazione a medio termine continuerà a muoversi verso l'obiettivo del 2%, rendendo appropriata una politica di riduzione dei tassi.
Secondo i dati dell'osservatorio della Federal Reserve CME: la probabilità che la Federal Reserve mantenga i tassi invariati a gennaio è del 95,2%, mentre la probabilità di una riduzione di 25 punti base è del 4,8%. La probabilità che a marzo i tassi rimangano invariati è del 60,9%, mentre la probabilità di una riduzione cumulativa di 25 punti base è del 37,3% e quella di una riduzione cumulativa di 50 punti base è dell'1,7%.
Il mercato delle criptovalute ha mostrato un'iniezione di liquidità in calo dopo che le probabilità di riduzione dei tassi della Federal Reserve sono diminuite, e i prezzi di mercato sono stati deboli. L'indice dei prezzi al consumo per l'inflazione, che sarà pubblicato il 15 gennaio, potrebbe causare nuovamente significative fluttuazioni nel mercato delle criptovalute.
Prospettive future
La correlazione tra Bitcoin e l'indice S&P 500 è risalita a 0,88, indicando nuovamente una sincronizzazione tra i due mercati, segnando un cambiamento rispetto alla precedente tendenza di divergenza (dal momento dell'elezione di Trump, Bitcoin è aumentato del 47%, mentre l'indice S&P 500 è aumentato solo del 4%).
Andre Dragosch, responsabile della ricerca di Bitwise Europe, attribuisce la ricomparsa della correlazione a fattori macroeconomici, tra cui le previsioni di riduzione dei tassi riviste dalla Federal Reserve e il rafforzamento del dollaro, fattori che continuano a esercitare pressione sulle criptovalute e sui mercati tradizionali. Nonostante Bitcoin abbia un forte supporto on-chain, il suo andamento è sempre più influenzato dalle tendenze di mercato più ampie, indicando che potrebbero esserci rischi a breve termine in futuro.
Il rapporto grafico di Matrixport indica che la volatilità della liquidità globale potrebbe esercitare una certa pressione su Bitcoin; i dati storici mostrano che i cambiamenti nella liquidità di solito precedono il movimento del prezzo di Bitcoin di circa 13 settimane. Con il rafforzamento del dollaro dopo la rielezione di Trump, la liquidità globale denominata in dollari ha iniziato a restringersi, suggerendo che Bitcoin potrebbe entrare in una fase di consolidamento a breve.
Tuttavia, questo consolidamento è previsto solo come un fenomeno temporaneo. Nel complesso, gli asset a rischio (soprattutto Bitcoin) continuano a mostrare un potenziale a lungo termine positivo. Tuttavia, in un ambiente di liquidità debole, i trader dovrebbero mantenere una maggiore cautela, poiché questi indicatori si sono storicamente dimostrati affidabili indicatori del mercato.
Cauê Oliveira, responsabile della ricerca di Blocktrends, ha affermato oggi che il prezzo di Bitcoin è sceso dopo aver raggiunto un massimo storico alla fine del 2024, quando gli investitori istituzionali hanno venduto una grande quantità di Bitcoin, ma ora stanno ricominciando ad acquistare Bitcoin a un prezzo inferiore ai 100.000 dollari.
I dati mostrano che, nella settimana successiva al 21 dicembre, i portafogli detentori di 1.000 a 10.000 BTC hanno venduto 79.000 BTC, ma dopo un recente ritracciamento di Bitcoin, questo gruppo ha nuovamente accumulato quando il prezzo di Bitcoin era al di sotto dei 95.000 dollari.
