Nell'edizione di oggi, Leo Mindyuk di MLTech fornisce una prospettiva sulle criptovalute per il 2025 e mette in evidenza i fattori chiave che potrebbero guidare l'adozione di questi asset.
Poi, Miguel Kudry di L1 Advisors condivide le sue intuizioni sull'argomento in Chiedi a un Esperto.
–Sarah Morton
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Prospettive per l'adozione delle criptovalute nel 2025: Costruire ponti verso il mainstream
L'industria delle criptovalute sta entrando nel 2025 con un rinnovato senso di scopo. Nell'ultimo anno, il settore ha assistito a sviluppi chiave che segnalano l'integrazione crescente delle criptovalute nella finanza tradizionale (TradFi) e una più ampia adozione degli asset crittografici, in particolare di bitcoin. Tuttavia, il cammino avanti metterà alla prova la resilienza di questo ecosistema in crescita. Mentre valutiamo le prospettive per il 2025, diversi fattori emergono come critici per plasmare la traiettoria di adozione: chiarezza normativa, partecipazione istituzionale e innovazione tecnologica.
1. Chiarezza Normativa: Trasformare l'Incertezza in Linee Guida Istituzionali
Come ho brevemente discusso nel mio podcast di CoinDesk sui risultati della notte elettorale e sull'andamento dei prezzi, la chiarezza normativa sta emergendo come un fattore cruciale per l'adozione delle criptovalute. Il mercato ha già iniziato a prezzare l'aspettativa che i funzionari appena eletti porteranno una struttura tanto attesa all'ecosistema degli asset digitali. Vedremo alcune di queste aspettative iniziare a concretizzarsi quest'anno. Le aree chiave in cui è probabile che vedremo maggiore chiarezza includono:
a) Definizione e classificazione degli asset digitali: Si prevede che gli Stati Uniti perfezioneranno il modo in cui gli asset digitali vengono classificati - se come titoli, merci o una combinazione di entrambi. Questa chiarezza avrà un impatto diretto su come i token vengono emessi, scambiati, regolati e tassati.
b) Stablecoin: Queste sono destinate a essere un'importante area di attenzione per i regolatori a causa dei loro casi d'uso trasformativi nel mondo reale e del potenziale impatto sulla stabilità finanziaria.
c) Tassazione delle transazioni cripto: Sono già stati apportati recenti cambiamenti, e probabilmente vedremo requisiti di reporting fiscale più chiari per gli asset digitali, varie attività associate e vari attori del settore.
Temi aggiuntivi come la tokenizzazione - inclusi gli asset reali - portafogli custodiali e non custodiali, sedi di trading regolamentate, finanza decentralizzata (DeFi), conformità con le normative anti-riciclaggio (AML) e conoscenza del cliente (KYC), e protezioni per i consumatori saranno anch'essi attivamente discussi e potenzialmente affrontati.
2. Partecipazione Istituzionale: ETF come Catalizzatore
Nel 2024, gli ETF crittografici hanno registrato una crescita esplosiva, con miliardi in afflussi netti e lanci notevoli. Con nuovi prodotti, gli ETF crittografici ora rappresentano un segmento di mercato finanziario in rapida espansione, attirando un significativo interesse da parte degli investitori e superando i fondi tradizionali. È probabile che vedremo una varietà di prodotti adiacenti.
Per il 2025, l'aumento degli afflussi e i volumi elevati negli ETF BTC ed ETH continueranno probabilmente a convalidare le criptovalute come classe di attivi e semplificare l'accesso per gli investitori retail e istituzionali. Questo aprirà la strada per altri ETF a singolo asset, ETF multi-asset e vari ETF adiacenti (ad esempio, leveraged, inverse, market-timing, volatility). Se la chiarezza normativa progredisce abbastanza velocemente, potremmo vedere i primi ETF crittografici generatori di rendimento negli Stati Uniti (ad esempio, staking). Questi prodotti potrebbero portare un ulteriore interesse da parte degli investitori per la classe di attivi e aumentare gli afflussi in prodotti di investimento passivi e attivi.
3. Innovazione Tecnologica: La Convergenza della Scalabilità della Blockchain e dell'IA
I progressi tecnologici nel 2025 saranno guidati dalla scalabilità della blockchain Layer-2 e dall'integrazione dell'IA. Rollup, prove a conoscenza zero e interoperabilità miglioreranno l'efficienza delle transazioni e l'esperienza utente per le applicazioni decentralizzate (dApps) e la DeFi. Allo stesso tempo, gli agenti IA che operano su reti decentralizzate risolveranno e ottimizzeranno una varietà di compiti e interagiranno tra loro e con gli utenti. Questa sinergia semplifica le interazioni Web3 e garantisce l'esecuzione sicura e trasparente delle decisioni IA sulla blockchain. Insieme, queste innovazioni abbasseranno le barriere all'entrata, attireranno sviluppatori e utenti e accelereranno l'adozione mainstream, rendendo il 2025 un anno cruciale per la convergenza tra blockchain e IA.
Riepilogo
Le prospettive per l'adozione delle criptovalute nel 2025 sono estremamente positive, ma non senza sfide. La chiarezza normativa, la partecipazione istituzionale e l'innovazione tecnologica saranno i pilastri della crescita. La domanda non è se le criptovalute guadagneranno accettazione mainstream, ma quanto velocemente e in quale forma. Man mano che ci avviciniamo a questa prossima fase, coloro che si adatteranno al paesaggio in evoluzione guideranno la carica nel plasmare il futuro.
- Leo Mindyuk, CEO, ML Tech
Chiedi a un Esperto
D. Quali sono stati gli sviluppi più impattanti nel mercato delle criptovalute nell'ultimo anno e come hanno plasmato l'adozione delle criptovalute?
Lo sviluppo più significativo nelle criptovalute lo scorso anno è stato il cambiamento politico, con il presidente eletto Donald Trump che ha reso le criptovalute una parte chiave della sua piattaforma. I mercati stanno appena iniziando a prezzare l'impatto dei rami Esecutivo e Legislativo, insieme ai regolatori finanziari, che non solo si sono astenuti dal combattere l'industria delle criptovalute, ma hanno anche incoraggiato l'innovazione crittografica negli Stati Uniti. Oltre all'adozione di bitcoin e alla potenziale istituzione di una riserva strategica nazionale di bitcoin, le implicazioni più ampie per i mercati finanziari sono ancora poco chiare per molti partecipanti al mercato. Alcune delle più grandi istituzioni finanziarie del mondo che in precedenza erano in disparte ora stanno sviluppando attivamente la loro strategia crittografica in risposta alla nuova amministrazione pro-cripto.
D. Come è probabile che il paesaggio normativo in evoluzione impatti i mercati delle criptovalute e il coinvolgimento istituzionale nel 2025?
L'approccio della SEC di regolamentare tramite l'applicazione ha avuto un impatto di vasta portata sui mercati delle criptovalute. Un cambiamento verso una posizione neutra - o addirittura positiva - significa che i professionisti finanziari e le istituzioni dovranno esplorare attivamente come servire meglio i loro clienti che sono già coinvolti nelle criptovalute, specialmente data la sua funzione decisiva nell'elezione. Inoltre, dovranno adattare le loro offerte per rimanere competitivi in un mondo in cui i mercati finanziari e gli asset operano sempre più su reti crittografiche. I consulenti finanziari, in particolare, ora hanno più opportunità di servire i loro clienti incorporando allocazioni crittografiche e portafogli crittografici esistenti nella pianificazione e strategia finanziaria complessiva.
D. Data la situazione macroeconomica, come dovrebbero i professionisti finanziari pensare all'integrazione delle criptovalute nelle strategie di investimento più ampie nel 2025?
L'anno 2025 segnerà un cambiamento cruciale per le criptovalute, passando dall'essere semplicemente una classe di attivi a diventare l'infrastruttura che sostiene una parte crescente di tutte le classi di attivi. In altre parole, con l'adozione delle reti crittografiche, i professionisti finanziari saranno meglio equipaggiati per rispondere al clima macroeconomico, accelerando ulteriormente il volano dell'allocazione di attivi, della tokenizzazione dei portafogli e di una più ampia adozione.
- Miguel Kudry, CEO, L1 Advisors
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