1.Comprensione delle Nozioni di Base sui Futures
• Assicurarsi di avere conoscenza di come funzionano i contratti futures, comprese le modalità di regolamento, la leva e i requisiti di margine.
2.Analisi di Mercato
• Condurre ricerche di mercato approfondite per determinare la domanda per il contratto futures.
• Analizzare i dati storici sui prezzi e le tendenze di mercato.
3.Selezione degli Asset
• Scegliere attentamente l'asset sottostante (ad es., materie prime, azioni, indici, criptovalute).
• Assicurarsi che l'asset abbia liquidità sufficiente per evitare manipolazioni di mercato.
4.Specifiche del Contratto
• Definire la dimensione del contratto (ad es., quantità dell'asset sottostante per contratto).
• Determinare la valuta in cui il contratto sarà regolato.
• Impostare la dimensione del tick (fluttuazione di prezzo minima) e gli orari di trading.
5.Requisiti di Leva e Margine
•Decidere sul rapporto di leva offerto (ad es., 10x, 20x).
•Impostare requisiti di margine iniziali e di mantenimento per gestire il rischio di controparte.
6.Metodo di Regolamento
•Scegliere tra consegna fisica (scambio diretto dell'asset) o regolamento in contante (scambio di valore monetario).
•Definire chiaramente la data e il processo di regolamento.
7.Regole di Scadenza e Rollover
• Specificare la data di scadenza del contratto.
• Stabilire regole per il rollover del contratto se i trader desiderano mantenere le loro posizioni dopo la scadenza.
8.Gestione del Rischio
• Implementare meccanismi per gestire la volatilità dei prezzi, come limiti di prezzo giornalieri o circuit breaker.
• Assicurare un robusto supporto della clearinghouse per mitigare il rischio di default.
9.Conformità alle Normative
• Aderire alle normative finanziarie locali e internazionali.
• Ottenere le necessarie approvazioni dalle autorità di regolamentazione competenti.
10. Meccanismo di Prezzo
• Definire come viene derivato il prezzo del contratto (ad es., prezzo spot, prezzo indice).
•Assicurare trasparenza nella determinazione dei prezzi per costruire la fiducia dei trader.
11. Fornitura di Liquidità
• Collaborare con i market maker per garantire liquidità sufficiente per il contratto.
• Promuovere il trading attraverso incentivi o riduzioni delle commissioni.
12.Infrastruttura Tecnologica
• Utilizzare piattaforme sicure e affidabili per il trading, la compensazione e il regolamento.
• Fornire aggiornamenti di prezzo in tempo reale e sistemi di abbinamento degli ordini efficienti.
13.Istruzione dei Trader
• Offrire risorse educative per aiutare i trader a comprendere il contratto e i rischi associati.
• Fornire guide su come utilizzare efficacemente la piattaforma di trading.
14. Marketing e Promozione
• Promuovere il contratto futures a pubblici target attraverso campagne di marketing strategiche.
• Evidenziare caratteristiche o vantaggi unici rispetto ai contratti esistenti.
15.Monitoraggio e Regolazione
• Monitorare continuamente le prestazioni del contratto nel mercato.
• Apportare le necessarie modifiche alle specifiche o ai termini in base ai feedback dei trader e alle condizioni di mercato.
Questi passaggi assicurano che un contratto futures sia ben progettato, soddisfi le esigenze di mercato e operi in modo efficiente riducendo al minimo i rischi.