Il processo penale di Do Kwon rinviato al 2026

Do Kwon, cofondatore e ex CEO di Terraform Labs, è programmato per affrontare il suo processo penale per frode negli Stati Uniti il 26 gennaio 2026.

Ambientato a New York, il processo sarà supervisionato dal Giudice Paul Engelmayer e si prevede che duri tra le quattro e le otto settimane.

Kwon deve ancora interagire ampiamente con il suo avvocato riguardo alla data del processo, ma ha una settimana per richiedere un riprogrammazione per un'udienza anticipata.

2026 - oggi il processo nell'US v. Do Kwon è stato fissato per il 26 gennaio 2026 - a meno che Do Kwon nella prossima settimana non dica al suo avvocato che lo vuole più veloce, come nell'autunno del 2025. Il suo avvocato inizialmente chiedeva marzo 2026, sembrava dire che Do Kwon sta meglio in prigione negli Stati Uniti che in Corea del Sud https://t.co/UOfNkT8TMZ

— Inner City Press (@innercitypress) 9 gennaio 2025

Prove infinite per i pubblici ministeri da esaminare

Il giudice Engelmayer, in un'aula di Manhattan mercoledì, ha riconosciuto di non aver mai supervisionato un caso con un intervallo così prolungato tra l'accusa e il processo.

Tuttavia, ha osservato che il caso di Kwon, con le sue vaste e complesse prove, giustificava questo ritardo.

I pubblici ministeri e gli avvocati della difesa si trovano di fronte a un compito monumentale di esaminare sei terabyte di dati, comprese email, comunicazioni Slack, registrazioni di trading e dichiarazioni video.

Inoltre, alcune delle prove consistono in registrazioni fatte senza la conoscenza di Kwon, il che potrebbe sollevare preoccupazioni procedurali.

AUSA: Ci sono state registrazioni fatte del signor Kwon senza la sua conoscenza, non su indicazione del governo. Un account twitter dell'imputato. Un repository di codice, abbiamo eseguito un mandato di ricerca. Abbiamo ottenuto 4 telefoni cellulari in suo possesso in Montenegro

— Inner City Press (@innercitypress) 8 gennaio 2025

Il ritardo è anche guidato da sfide nell'accesso a quattro telefoni cellulari crittografati sequestrati dalle autorità montenegrine durante l'estradizione di Kwon, che sono cruciali per il caso dell'accusa.

Questi telefoni, sospettati di contenere registri finanziari chiave e comunicazioni relative all'asserita frode cripto, rimangono in gran parte inaccessibili a causa della crittografia.

Inoltre, la traduzione di dati cruciali dal coreano all'inglese ha contribuito al lungo processo di preparazione.

Avvocato di Do Kwon: Questo è insolito, dove si è svolto un processo civile prima del caso penale. Non c'è motivo di trattenere informazioni sui testimoni [Jencks Act / 3500].
Giudice: E per quanto riguarda le questioni di soppressione - gli Stati Uniti elencheranno tutti i mandati?
AUSA: Sì.

— Inner City Press (@innercitypress) 8 gennaio 2025

I pubblici ministeri cercheranno l'email e Twitter di Kwon

I pubblici ministeri nel caso penale degli Stati Uniti contro Kwon hanno delineato la loro strategia di scoperta, rivelando piani per ottenere mandati di ricerca per l'email e gli account Twitter del cofondatore di Terraform Labs.

In un deposito del 7 gennaio presso il Tribunale Distrettuale degli Stati Uniti per il Distretto Meridionale di New York, il consulente principale per il procuratore degli Stati Uniti in carica ha dichiarato che l'accusa prevedeva di scoprire "più terabyte di dati" cruciali per il loro caso.

Il processo di scoperta comporterà la ricerca di account e dispositivi collegati a Kwon, comprese le sue email aziendali e personali, il suo account Twitter e quattro dispositivi elettronici.

È degno di nota che Kwon è rimasto attivo su Twitter (ora noto come X) durante il crollo dell'ecosistema Terra nel 2022, con il suo ultimo post fatto poco prima del suo arresto in Montenegro nel 2023.

Fresco

— Do Kwon 🌕 (@stablekwon) 1 febbraio 2023

I pubblici ministeri prevedono anche di esaminare registri di trading e materiali provenienti da scambi di criptovalute come parte della loro indagine.

Due parti opposte si affrontano in tribunale

Kwon, vestito con una tuta gialla brillante, è stato accusato di aver orchestrato "una frode massiccia e altamente sofisticata," come delineato dal procuratore Lenow durante l'udienza di mercoledì.

Lenow ha sostenuto che Kwon non stava semplicemente promuovendo una criptovaluta, ma un complesso "sistema utopico" che includeva una stablecoin, una banca di risparmio e una rete di pagamento suppostamente controllata dai suoi utenti.

Tuttavia, il procuratore ha sottolineato che questi "sistemi core" non hanno funzionato come promesso.

AUSA: Questo è stato finanziariamente di successo. Una core deception: le sue stablecoin non sono rimaste stabili come pubblicizzato. Non erano garantite - erano algoritmiche. Sosteniamo che l'USD fosse vicino al crollo, e il signor Kwon con una società esterna intervenne e poi ha travisato

— Inner City Press (@innercitypress) 8 gennaio 2025

Dietro le quinte, Kwon avrebbe interferito nell'ecosistema auto-regolante per "creare l'illusione" di funzionalità.

Al contrario, la difesa di Kwon, guidata dall'avvocato Michael Ferrara, sostiene che i prodotti di Terraform Labs erano legittimi e funzionavano come descritto fino a quando le condizioni di mercato non sono cambiate.

Ferrara ha sostenuto che la stabilità di TerraUSD era condizionata dalla domanda, che è crollata durante un panico di mercato.

Ha aggiunto:

“Finché le persone lo volevano, sarebbe stato stabile.”

La difesa prevede anche di contestare l'ammissibilità delle prove raccolte attraverso la cooperazione internazionale e i mandati di ricerca, comprese le materiali sequestrati dalle autorità montenegrine.

Ferrara ha accennato al fatto che potrebbero sorgere dispute legali, in particolare riguardo ai telefoni sequestrati dalle autorità montenegrine - prove che potrebbero essere contestate a causa di questioni sulla legittimità dei mandati coinvolti.

Avvocato di Do Kwon: A un certo punto, la gente si è spaventata e il prodotto è crollato.
Giudice: Ma il caso si basa su dichiarazioni false in seguito, ad esempio riguardo al mantenimento del peg - qualcosa?
Avvocato di Do Kwon: È emerso nel processo della SEC [che Inner City Press ha coperto]

— Inner City Press (@innercitypress) 8 gennaio 2025

Kwon potrebbe affrontare un giudizio più severo rispetto alla pena di 25 anni di SBF

Kwon ha recentemente dichiarato "non colpevole" in un'accusa di nove capi, affrontando accuse che includono frode di titoli, frode telefonica, frode di merci e cospirazione per riciclare denaro.

Queste accuse derivano dal catastrofico crollo di 40 miliardi di dollari dell'ecosistema Terra/LUNA nel 2022.

Zack Guzmán, un giornalista che ha precedentemente intervistato Kwon, ha scritto:

“Il fondatore di Terra Do Kwon sta ora affrontando una pena massima di 130 anni di carcere. Le accuse penali dettagliate nel mandato d'accusa di 79 pagine del DOJ includono nuove accuse che non facevano parte del processo civile della SEC. Il motivo per cui questo caso è più interessante rispetto al caso SBF/FTX è che si applica in modo più diretto ai progetti cripto e ai fondatori che sperimentano in DeFi.”

Le accuse penali dettagliate nel mandato d'accusa di 79 pagine del DOJ includono nuove accuse che non facevano parte del processo civile della SEC

Il caso penale entra in ulteriori dettagli poiché il DOJ deve dimostrare che Do Kwon ha agito con intento criminoso

I pubblici ministeri hanno persino citato le mie vecchie interviste con Do: pic.twitter.com/nMagYq9t4w

— Zack Guzmán (@zGuz) 5 gennaio 2025

L'estradizione di Kwon dal Montenegro è stata completata nella notte di Capodanno dopo l'approvazione del Ministro della Giustizia Bojan Bozovic, che ha determinato che la giurisdizione degli Stati Uniti era più appropriata rispetto a quella della Corea del Sud sulla base di considerazioni legali.

Il prossimo processo di Kwon si prevede che rispecchi il caso di alto profilo del fondatore di FTX Sam Bankman-Fried (SBF), anche se le accuse contro Kwon sono più gravi, con un numero significativamente più alto di vittime.

Mentre SBF sta attualmente scontando una pena di 25 anni, Kwon potrebbe affrontare una pena ancora più severa se condannato.

Dopo mesi di evasione delle autorità e infine arrestato in Montenegro per accuse non correlate, Kwon ora affronta i pubblici ministeri statunitensi pronti a perseguire uno dei casi di frode più significativi nella storia delle criptovalute.

Prossima conferenza pre-processuale fissata per il 6 marzo per rivedere i progressi

Il tribunale ha fissato la prossima conferenza di stato per il 6 marzo 2025, alle 11 ora orientale, con aggiornamenti previsti entro il 27 febbraio.

Giudice: Processo inizio il 26 gennaio 2026, allora. Ti darò una settimana per chiedere un'udienza anticipata o la nave salperà. Per una prossima data di conferenza, che ne dici di otto settimane da ora, con un aggiornamento una settimana prima. Incontriamoci il 6 marzo, con una lettera il 27 febbraio.

— Inner City Press (@innercitypress) 8 gennaio 2025

Durante questa sessione, il tribunale valuterà i progressi del processo di scoperta e considererà eventuali aggiustamenti alla tempistica del processo.

Sia l'accusa che la difesa riferiranno sulla loro analisi delle prove di frode cripto.

Il giudice Engelmayer ha incoraggiato discussioni sui patteggiamenti, ma entrambe le parti si aspettano che il caso proceda verso il processo.

Kwon rimane in custodia in una struttura nella contea di Essex, New Jersey.