Il bitcoin ha concluso un 2024 eccezionalmente forte (in aumento del 120% su base annua) con un lamento, registrando il primo segnale di 'vendita' overbought sul suo grafico settimanale da metà aprile secondo l'oscillatore stocastico, che è un indicatore di esaurimento della tendenza. Il segnale suggerisce che il bitcoin rimarrà all'interno di un range, almeno nel breve termine (circa 2-6 settimane), mentre altri asset a rischio (ad es. azioni) continuano a ritirarsi.
Livelli tecnici chiave da osservare per il bitcoin:
La resistenza minore è al massimo più recente, vicino a $108K, sopra il quale si trova un territorio 'inesplorato'. Una rottura sarebbe uno sviluppo rialzista, ma il momentum non sembra abbastanza forte da generare una rottura in questo momento.
Il supporto iniziale è vicino a $84.5K, definito dal modello di nuvola Ichimoku, che è un modello di seguimento di tendenza basato sui prezzi storici. Il recente deterioramento nei nostri indicatori a medio termine aumenta le possibilità che un ritracciamento si approfondisca ulteriormente, con un supporto secondario vicino a $73.8K, rinforzato dalla media mobile a 200 giorni (~40 settimane) in aumento.
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Nonostante i segnali ribassisti a breve e medio termine, le prospettive a lungo termine per il bitcoin rimangono rialziste da un punto di vista tecnico dopo la rottura post-elettorale di novembre. La rottura verso nuovi massimi ha segnato l'emergere da un canale ribassista di diversi mesi e ha aiutato gli indicatori di momentum a lungo termine come la media mobile mensile di convergenza/divergenza (MACD) a riaccelerare. Pertanto, una correzione per il bitcoin nel Q1 dovrebbe presentare un'opportunità per aumentare l'esposizione in vista di un altro rialzo del bitcoin più avanti nel 2025.
Ethereum: la resistenza vicino a $4000 è un ostacolo per l'inizio del 2025
Come il bitcoin, anche l'ether ha segnalato un segnale di 'vendita' overbought, che arriva dopo un rifiuto a una resistenza importante vicino a $4000. Il segnale di 'vendita' ha implicazioni a medio termine, supportando una fase correttiva nei prossimi mesi. L'ether ha anche un supporto iniziale nel modello di nuvola Ichimoku giornaliero, vicino a $3226, sopra il quale si è stabilizzato. Ci aspettiamo che una correzione nel Q1 porti a una rottura e a un test della media mobile a 200 giorni (40 settimane). Tuttavia, i nostri indicatori a lungo termine puntano ancora verso l'alto, sebbene meno convincente, rispetto al bitcoin. Una rottura sopra il livello di $4000 porterebbe probabilmente a metriche a lungo termine migliorate come il MACD mensile.
Bitcoin vs. ether: la sovraperformance di bitcoin nel 2024 lascia spazio alla volatilità
Nel 2024, il bitcoin ha sovraperformato l'ether del 74%, una tendenza che può essere chiaramente vista nel rapporto bitcoin/ether. Dall'inizio di novembre, la performance relativa è diventata più volubile tra le due criptovalute più grandi, come evidenziato dal vasto intervallo di trading che ha preso piede nel rapporto.
Durante una correzione del mercato delle criptovalute, il bitcoin normalmente sovraperforma l'ether poiché è di solito considerato 'più sicuro'. Tuttavia, tutte le criptovalute tenderanno probabilmente a scendere in termini assoluti quando gli asset a rischio stanno subendo una correzione, notando che le correlazioni tendono ad aumentare quando i mercati scendono. Tuttavia, una prospettiva rialzista a lungo termine suggerisce che la volatilità del Q1 potrebbe presentare un'opportunità per aumentare l'esposizione con un profilo rischio/rendimento più favorevole, idealmente aspettando che gli indicatori a medio termine tornino a salire.
