Autore: Frank, PANews

 

AI Agent è diventato il tema caldo dei trading on-chain attuali, da ai16z a Virtual, fino a Swarms, in un solo mese, il settore degli AI Agent ha generato nuovi ecosistemi segmentati nel campo dei MEME. E di fronte alla continua derivazione di token AI Agent, quali riusciranno a emergere e quali sono solo concetti passeggeri? Forse ci sono più angolazioni da considerare, ma i flussi di capitale on-chain e i cambiamenti dei principali operatori potrebbero essere ancora i più importanti indicatori di valutazione.

PANews ha preso il token Swarms, recentemente molto caldo, come oggetto principale di analisi e ha confrontato gli indirizzi dei grandi investitori di 6 token AI Agent con capitalizzazione di mercato elevata, cercando di 'cercare la spada nella barca', da cui esplorare alcune chiavi. L'intervallo di dati per questa analisi include: la situazione di acquisto e vendita iniziale degli indirizzi delle prime 1000 posizioni nel token Swarms (i dati sono aggiornati al 6 gennaio 2025 alle 24:00), la situazione di sovrapposizione degli indirizzi di 6 token correlati all'AI con una capitalizzazione di mercato superiore a 100 milioni di dollari (i dati sono aggiornati al 7 gennaio 2025 alle 14:00), e i record di trading on-chain, ecc.

Alcuni investitori hanno segretamente posizionato prezzi bassi, mentre altri sono entrati seguendo la tendenza.

In primo luogo, dal punto di vista temporale dell'ingresso dei grandi investitori, la maggior parte di loro ha iniziato a entrare dopo il 2 gennaio, quando erano già trascorsi 12 giorni dalla creazione del token. Temporalmente, molti dei grandi investitori di Swarms hanno anche iniziato ad acquistare solo dopo che l'ecosistema di Swarms ha iniziato a guadagnare slancio, senza completare il posizionamento iniziale.

Tuttavia, dalla curva dei prezzi di Swarms, se si acquistasse prima del 27 dicembre, il prezzo sarebbe rimasto sostanzialmente al di sotto di 0,02 dollari, con un aumento di quasi 30 volte rispetto all'attuale prezzo massimo di 0,6 dollari. Analizzando i prezzi di acquisto iniziali di questi indirizzi, ci sono 202 indirizzi che hanno acquistato nella fascia di prezzo tra 0,01 e 0,05 dollari, seguiti dalla maggior parte degli indirizzi che hanno acquistato tra 0,3 e 0,4 dollari.

Questi due dati significano anche che i primi investitori di Swarms hanno effettuato acquisti a prezzi bassi in lotti durante i periodi di forte ribasso, e tali acquisti sono stati anche relativamente diversificati, senza concentrarsi in un unico periodo di tempo. Il vantaggio di ciò è che possono ottenere chip a un prezzo inferiore. Un altro gruppo di grandi investitori ha iniziato a entrare massicciamente dopo che il dibattito su Swarms è aumentato, ma il prezzo di detenzione di questi grandi investitori non ha un grande vantaggio competitivo.

Questa situazione di distribuzione delle chip potrebbe spiegare il motivo per cui il mercato di Swarms sembra avere fluttuazioni significative nel breve periodo. Se i grandi investitori che si sono posizionati inizialmente vendono a un prezzo elevato, i nuovi grandi investitori hanno costi più elevati; una volta che si verifica una grande vendita, è più facile attivare i nervi sensibili di entrambe le parti, provocando un forte crollo nel breve periodo.

Tuttavia, considerando la distribuzione delle chip, la distribuzione principale delle chip di Swarms è relativamente dispersa. Nell'analisi dei primi 1000 indirizzi di detenzione, non ci sono molti token provenienti dallo stesso indirizzo; la maggior parte degli indirizzi ha ottenuto i token iniziali principalmente da exchange on-chain. Pertanto, è raro che i grandi investitori iniziali ottengano grandi quantità di chip e le distribuiscano su più indirizzi.

Inoltre, attraverso il confronto degli indirizzi di trading interni, si è scoperto che gli indirizzi di acquisto interni non sono stati in gran parte presenti tra i primi 1000 indirizzi di detenzione attuali. Pertanto, le chip iniziali di questo token sono state praticamente ruotate.

Dai dati complessivi, il prezzo medio di acquisto iniziale dei token Swarms è di 0,17 dollari, il prezzo medio di vendita iniziale è di 0,23 dollari, l'importo medio di acquisto iniziale per indirizzo raggiunge i 37.600 dollari, mentre l'importo medio di vendita iniziale è di circa 28.200 dollari. Confrontando la situazione di acquisto e vendita di singoli indirizzi, i prezzi medi di vendita iniziali di questi indirizzi sono circa 2,43 volte il prezzo di acquisto.

Il massimo profitto per i grandi investitori è di 25 milioni di dollari non venduti

Rispetto ad altri token MEME, l'importo medio di acquisto iniziale menzionato è notevolmente più alto, e la ragione principale è l'influenza di alcuni indirizzi di grandi investitori, di cui l'indirizzo con l'importo di trasferimento iniziale più alto è Dsjzh2oj3HxyPefjQr5qqvbR5NrMnvBgptGLSQ3t8T5i, che ha trasferito circa 4,13 milioni di dollari da un altro indirizzo il 31 dicembre, successivamente ha trasferito ulteriori circa 500.000 dollari; attualmente il valore di detenzione è di 27,33 milioni di dollari.

L'indirizzo verso il quale ha trasferito 5HfrnyodRraAw63aRVPueD5Er4D1sRKMZBMx9LBbhUAs ha iniziato a comprare in massa già dal 20 dicembre alle 8:22, continuando ad acquistare, per un totale di 1,89 milioni di dollari, acquistando 54,95 milioni di Swarms, con un prezzo medio di circa 0,034 dollari, attualmente il profitto è di circa 25,44 milioni di dollari.

Secondo il monitoraggio, il primo acquisto associato a questo indirizzo è iniziato alle 7:13 (il tempo di apertura di Swarms è stato intorno alle 06:45 del 20 dicembre). È degno di nota che l'indirizzo associato ai fondi ha iniziato ad acquistare token ai16z già il 27 ottobre, con un fattore di profitto di circa 36 volte.

Inoltre, un altro indirizzo 5NQTp9jHbzS4N9yKMWxwm8pPZW3RFSFPze3Edwss7iLe ha trasferito token Swarms del valore di circa 3,63 milioni di dollari il 4 gennaio; secondo le tracce on-chain, questo indirizzo ha anche effettuato acquisti diversificati attraverso alcuni indirizzi intorno al 2 gennaio, raccogliendo infine i token in un indirizzo, attualmente il valore di detenzione di questo indirizzo è di circa 5,26 milioni di dollari.

Un altro indirizzo H1zFMUjYLzJwcfgXEtwiJ2ykvxmBr7JW6afW29PkcEAe ha utilizzato una tecnica simile, con una detenzione di circa 2,27 milioni di dollari, solo che i token di questo indirizzo provengono inizialmente dall'exchange Bitget, con successivi acquisti on-chain.

L'importo totale degli importi iniziali di questi tre indirizzi raggiunge circa 10,53 milioni di dollari. Analizzando il processo di acquisto, inizialmente hanno utilizzato più indirizzi per acquisti diversificati, e quando l'interesse per Swarms è aumentato, hanno raccolto tutti i token in pochi indirizzi, diventando così lo 'smart money' agli occhi dei cacciatori di opportunità on-chain.

Il 27% degli indirizzi ha acquistato più AI Agent, chi sta dietro la spinta agli AI Agent?

Oltre ad analizzare gli indirizzi token di Swarms, PANews ha anche confrontato gli indirizzi delle prime 1000 posizioni per Fartcoin, GRIFFAIN, ZEREBRO, ai16z, arc, swarms e altri 6 indirizzi. Nell'analisi si può vedere che tra i 6000 indirizzi analizzati, 1647 indirizzi sono stati ripetuti, il che significa che circa il 27% degli indirizzi ha acquistato più token correlati ad AI, tra cui ZEREBRO sembra essere il token preferito dai grandi investitori, con 405 indirizzi che hanno acquistato questo token. Seguono arc (368) e ai16z (334).

Tra questi indirizzi, l'indirizzo con la massima detenzione DJnHztNmw1H56uYm98PNu5eVZ5yhi9482rZ9zA22TUUz, attualmente detiene token AI per un valore di circa 49,86 milioni di dollari, di cui solo l'importo detenuto di ai16z è di circa 42,7 milioni di dollari. Inoltre, questo non è l'intero portafoglio di questo indirizzo, poiché già un mese fa, questo indirizzo ha guadagnato decine di milioni di dollari attraverso l'acquisto di token come ZEREBRO e GRIFFAIN.

Inoltre, 3xzTSh7KSFsnhzVvuGWXMmA3xaA89gCCM1MSS1Ga6ka6 detiene anche token AI per un valore di circa 42,84 milioni di dollari, il valore di detenzione on-chain di questo indirizzo supera i 73 milioni di dollari. Secondo le informazioni sui social media, questo indirizzo dovrebbe essere il portafoglio dell'indirizzo Truth Terminal, uno dei primi indirizzi di AI Agent.

Inoltre, ci sono molti indirizzi simili; nei dati statisticamente rilevati, i 1647 indirizzi di grandi investitori detengono token AI del valore superiore a 1,58 miliardi di dollari, di cui circa 29 indirizzi hanno un valore di detenzione superiore a 10 milioni di dollari, con un valore totale di circa 690 milioni di dollari.

Piuttosto che dire che AI Agent potrebbe essere il punto caldo del 2025, è più corretto dire che AI Agent è essenzialmente un tema di storia migliore agli occhi degli investitori di grandi capitali.

Analizzare il comportamento di trading è più importante che tracciare gli indirizzi dello 'smart money'

Con l'approfondirsi dell'analisi dei dati on-chain, il tracciamento del 'smart money' sembra essere diventato una disciplina accademica, ma dal punto di vista dei grandi investitori, quando posizionano le loro chip iniziali, non desiderano che troppi piccoli investitori entrino nel mercato e rubino le chip a basso prezzo. Pertanto, il continuo cambio di nuovi portafogli e l'acquisto diversificato sono diventate le operazioni fondamentali per i grandi operatori.

Di conseguenza, inseguire ciecamente lo 'smart money' diventa progressivamente inefficace, rischiando invece di essere un obiettivo di raccolta malevola. Tuttavia, analizzando più volte le operazioni dei grandi investitori, si nota che anche utilizzando nuovi indirizzi e acquisti diversificati, ci sono difficoltà di gestione e problemi di aggregazione dei fondi. Pertanto, nella maggior parte dei casi, i grandi investitori devono comunque raccogliere i fondi di vari portafogli in uno o pochi indirizzi per facilitare la gestione e possono stimolare più utenti di follow attraverso acquisti di piccolo importo nei periodi di picco. In secondo luogo, per raccogliere rapidamente i fondi iniziali, questi investitori iniziali devono concentrarsi su un certo periodo di tempo per effettuare acquisti massicci; anche se gli importi sono relativamente diversificati, tali acquisti regolari possono comunque essere un segnale. Infatti, i loro importi di investimento sono spesso nell'ordine di decine di migliaia o milioni di dollari; se non hanno una certa determinazione operativa, di solito non acquisterebbero in modo frenetico.

In generale, per i piccoli investitori, se vogliono seguire lo 'smart money' attraverso il tracciamento on-chain, è probabile che prestare attenzione al comportamento on-chain sia molto più efficace che inseguire gli indirizzi dello 'smart money'. Certo, c'è un'altra premessa importante, ovvero pensare come i grandi investitori, quale tema sarà una buona storia; altrimenti, di fronte a un'infinità di nuovi token, inseguire ciecamente è come cercare un ago in un pagliaio.