Autore: Frank, PANews
Gli AI Agent sono diventati un argomento centrale inevitabile nel trading on-chain, passando da ai16z a Virtual, fino a Swarms; in soli un mese, il settore degli AI Agent ha generato un nuovo ecosistema segmentato nel campo dei MEME. E di fronte ai token AI in continua evoluzione, quali riusciranno a emergere e quali sono solo concetti temporanei? Forse ci sono molte angolazioni da considerare, ma il flusso di capitali on-chain e i cambiamenti dei principali attori rimangono probabilmente gli indicatori più importanti.
PANews ha preso come oggetto principale di analisi il popolare token Swarms e ha condotto un'analisi comparativa degli indirizzi di grandi investitori di sei token AI con una capitalizzazione di mercato relativamente alta, cercando di 'cercare la spada nel barile' per scoprire alcuni segreti. L'ambito dei dati analizzati include: la situazione degli acquisti e delle vendite iniziali dei primi 1000 indirizzi di detenzione di Swarms (dati aggiornati fino al 6 gennaio 2025, ore 24), e la sovrapposizione degli indirizzi di sei token correlati all'AI con una capitalizzazione di mercato superiore a 100 milioni di dollari, come Fartcoin, GRIFFAIN, ZEREBRO, ai16z, arc e Swarms (dati aggiornati fino al 7 gennaio 2025, ore 14), oltre a registri di trading interno.
Alcuni stanno posizionando silenziosamente a prezzi bassi, mentre altri seguono l'onda per entrare nel mercato.
Innanzitutto, analizzando la timeline di ingresso dei grandi investitori, la maggior parte di essi ha iniziato a entrare dopo il 2 gennaio, ovvero 12 giorni dopo la creazione del token. Dal punto di vista temporale, molti grandi investitori di Swarms hanno iniziato ad acquistare solo dopo che l'ecosistema di Swarms ha iniziato a guadagnare slancio, senza riuscire a completare il posizionamento iniziale.
Tuttavia, guardando la curva dei prezzi di Swarms, se si acquista prima del 27 dicembre, il prezzo è rimasto sotto i 0,02 dollari, e la differenza rispetto al prezzo massimo attuale di 0,6 dollari rappresenta un aumento di quasi 30 volte. Analizzando i prezzi di acquisto iniziali di questi indirizzi, ci sono 202 indirizzi che hanno acquistato nella fascia di prezzo di 0,01-0,05 dollari; il numero massimo di indirizzi si trova invece nella fascia di prezzo di 0,3-0,4 dollari.
Questa distribuzione dei due dati significa anche che i primi investitori di Swarms hanno comprato a prezzi bassi in periodi di crollo dei prezzi, e questo acquisto è stato piuttosto dispersivo, senza concentrarsi in un'unica finestra temporale. Il vantaggio di ciò è che possono ottenere token a prezzi più bassi, mentre un altro gruppo di grandi investitori ha iniziato a entrare massicciamente dopo che l'interesse per Swarms è aumentato, ma i loro prezzi di acquisto non presentano un grande vantaggio competitivo.
Questa distribuzione dei token potrebbe spiegare perché il mercato di Swarms sembri avere fluttuazioni così grandi nel breve termine. Se i grandi investitori che si erano posizionati in anticipo vendono ai massimi, i nuovi investitori possono trovarsi a costi più elevati, e una vendita massiccia potrebbe facilmente attivare le reazioni sensibili di entrambe le parti, provocando un crollo significativo nel breve periodo.
Tuttavia, in base alla distribuzione dei token, i token principali di Swarms sembrano essere relativamente dispersivi. Nell'analisi dei primi 1000 indirizzi di detenzione, non ci sono molti token provenienti dallo stesso indirizzo; la maggior parte degli indirizzi ha come fonte principale di token gli scambi on-chain. Pertanto, ci sono pochi casi in cui i grandi investitori precoci abbiano ottenuto un gran numero di token e poi li abbiano distribuiti su più indirizzi.
Inoltre, confrontando gli indirizzi di trading interno, si scopre che gli indirizzi che hanno acquistato in precedenza non compaiono attualmente tra i primi 1000 indirizzi di detenzione. Pertanto, i token di questo progetto sono stati fondamentalmente ruotati in fase iniziale.
Guardando i dati nel loro complesso, il prezzo medio di acquisto iniziale del token Swarms è di 0,17 dollari e il prezzo medio di vendita iniziale è di 0,23 dollari; l'importo medio di acquisto iniziale per indirizzo è stato di 37.600 dollari, mentre l'importo medio di vendita iniziale è stato di circa 28.200 dollari. Confrontando la situazione di acquisto e vendita di singoli indirizzi, il prezzo medio di vendita iniziale di questi indirizzi è stato circa 2,43 volte il prezzo di acquisto.
Il più grande investitore ha guadagnato 25 milioni di dollari senza vendere.
Rispetto ad altri token MEME, il valore medio degli acquisti iniziali sopra menzionati è significativamente più alto; la causa principale sono stati gli indirizzi di alcuni grandi investitori, di cui l'indirizzo con il più alto importo di trasferimento iniziale è stato Dsjzh2oj3HxyPefjQr5qqvbR5NrMnvBgptGLSQ3t8T5i, che ha ricevuto circa 4,13 milioni di dollari da un altro indirizzo il 31 dicembre e successivamente ha ricevuto altri circa 500.000 dollari; il valore attuale della sua detenzione è di 27,33 milioni di dollari.
L'indirizzo da cui ha ricevuto token 5HfrnyodRraAw63aRVPueD5Er4D1sRKMZBMx9LBbhUAs ha iniziato a fare acquisti massicci già dal 20 dicembre alle 8:22, continuando a comprare per un totale di 1,89 milioni di dollari, acquistando 54,95 milioni di token Swarms a un prezzo medio di circa 0,034 dollari, con un profitto attuale di circa 25,44 milioni di dollari.
Secondo le tracce, il primo acquisto associato a questo indirizzo è iniziato alle 7:13 (il tempo di apertura di Swarms è intorno alle 06:45 del 20 dicembre). È importante notare che l'indirizzo di capitali associato ha iniziato ad acquistare token ai16z già il 27 ottobre, con un moltiplicatore di profitto di circa 36 volte.
Inoltre, un altro indirizzo, 5NQTp9jHbzS4N9yKMWxwm8pPZW3RFSFPze3Edwss7iLe, ha trasferito token Swarms per un valore di circa 3,63 milioni di dollari il 4 gennaio; secondo le tracce on-chain, questo indirizzo ha anche effettuato acquisti diversificati tramite diversi indirizzi intorno al 2 gennaio, per poi raccogliere tutti i token in un unico indirizzo, attualmente con un valore di detenzione di circa 526.000 dollari.
C'è anche un altro indirizzo, H1zFMUjYLzJwcfgXEtwiJ2ykvxmBr7JW6afW29PkcEAe, che ha utilizzato tecniche simili, con un valore di detenzione di circa 2,27 milioni di dollari, sebbene il valore iniziale dei token provenga dall'exchange Bitget, con successivi acquisti on-chain.
L'importo totale trasferito di questi tre indirizzi ha raggiunto circa 10,53 milioni di dollari. Durante il processo di acquisto, inizialmente hanno utilizzato più indirizzi per acquistare in modo diversificato; quando l'interesse per Swarms è aumentato, hanno poi raccolto tutti i token in alcuni indirizzi, diventando denaro intelligente agli occhi dei cacciatori on-chain.
Il 27% degli indirizzi acquista più AI Agent. Chi c'è dietro a questa spinta per gli AI Agent?
Oltre ad analizzare gli indirizzi del token Swarms, PANews ha anche confrontato i primi 1000 indirizzi di detenzione di sei token come Fartcoin, GRIFFAIN, ZEREBRO, ai16z, arc e swarms. Nell'analisi, è emerso che tra i 6000 indirizzi coinvolti, 1647 indirizzi sono stati ripetuti, il che significa che circa il 27% degli indirizzi ha acquistato più token correlati agli AI, di cui ZEREBRO sembra essere il token preferito dai grandi investitori, con 405 indirizzi che lo hanno acquistato. Seguono arc (368) e ai16z (334).
Tra questi indirizzi, l'indirizzo con il valore di detenzione più alto è DJnHztNmw1H56uYm98PNu5eVZ5yhi9482rZ9zA22TUUz, il cui valore dei token correlati all'AI detentori ammonta attualmente a circa 49,86 milioni di dollari, di cui solo ai16z rappresenta circa 42,70 milioni di dollari. Inoltre, questo non è l'intero valore della sua detenzione; già un mese fa, questo indirizzo ha realizzato guadagni per decine di milioni di dollari acquistando token come ZEREBRO e GRIFFAIN.
Inoltre, 3xzTSh7KSFsnhzVvuGWXMmA3xaA89gCCM1MSS1Ga6ka6 detiene circa 42,84 milioni di dollari in token correlati all'AI, e il valore della sua detenzione on-chain supera i 73 milioni di dollari. Secondo le informazioni sui social media, questo indirizzo dovrebbe essere il wallet dell'indirizzo Truth Terminal, un indirizzo AI Agent precoce.
Inoltre, ci sono molti altri indirizzi simili; nei dati analizzati, il valore dei token correlati all'AI detenuti da questi 1647 indirizzi di grandi investitori supera i 1,58 miliardi di dollari, di cui circa 29 indirizzi hanno un valore di detenzione superiore a 10 milioni di dollari, per un totale di circa 690 milioni di dollari.
Piuttosto che dire che gli AI Agent potrebbero essere il trend più caldo del 2025, è più corretto affermare che gli AI Agent sono essenzialmente un miglior soggetto narrativo agli occhi dei grandi investitori.
Analizzare i comportamenti di trading è più importante che inseguire gli indirizzi del denaro intelligente.
Con il continuo approfondimento dell'analisi dei dati on-chain, il tracciamento del denaro intelligente sembra essere diventato un argomento di grande rilevanza. Tuttavia, dal punto di vista degli investitori di grandi dimensioni, quando si posizionano precocemente, non desiderano che troppi investitori al dettaglio entrino nel mercato, rubando i token a prezzi bassi. Pertanto, cambiare continuamente portafogli e diversificare gli acquisti è diventata l'operazione fondamentale per gli investitori istituzionali.
Di conseguenza, la ricerca cieca del denaro intelligente diventa progressivamente inefficace e potrebbe piuttosto rendere gli investitori obiettivi di raccolta dannosa. Tuttavia, analizzando più volte le operazioni dei grandi investitori, anche se utilizzano nuovi indirizzi e diversificano gli acquisti, ci sono comunque difficoltà di gestione e problemi di raccolta dei fondi. Pertanto, nella maggior parte dei casi, i grandi investitori devono comunque raccogliere i fondi di vari portafogli in uno o più indirizzi per una gestione più semplice, e possono stimolare l'ingresso di più seguaci attraverso piccoli acquisti nei periodi di picco. In secondo luogo, per raccogliere rapidamente risorse in fase iniziale, questi investitori precoci sono stati costretti a concentrare gli acquisti in un determinato periodo, anche se gli importi sono relativamente dispersivi; tale acquisto regolare potrebbe comunque rappresentare un segnale. Dopotutto, i loro investimenti ammontano spesso a decine di migliaia o milioni di dollari, e senza una certa determinazione operativa, difficilmente acquisterebbero in modo indiscriminato.
In sintesi, per gli investitori al dettaglio comuni, se devono inseguire il denaro intelligente attraverso il monitoraggio on-chain, potrebbe essere più utile prestare attenzione agli effetti del comportamento on-chain piuttosto che cercare di inseguire gli indirizzi del denaro intelligente. Naturalmente, c'è un'importante premessa: pensare come i grandi investitori, e considerare quali temi potrebbero rappresentare una buona storia; altrimenti, di fronte a una miriade di nuovi token, la ricerca cieca è equivalente a cercare un ago in un pagliaio.
