Autore originale: Frank, PANews

L'AI Agent è diventato un argomento caldo nel trading on-chain attuale, da ai16z a Virtual, fino a Swarms; in appena un mese, il settore degli AI Agent ha nuovamente generato nuovi ecosistemi segmentati nel campo dei MEME. E di fronte alla continua derivazione di token AI Agent, quali saranno quelli in grado di emergere? E quali sono solo concetti temporanei? Ci sono sicuramente molte angolazioni da considerare, ma il flusso di fondi on-chain e i cambiamenti dei principali investitori potrebbero comunque rimanere i principali indicatori di valutazione.

PANews ha scelto il token Swarms, recentemente in forte crescita, come principale oggetto di analisi e ha confrontato gli indirizzi di grandi investitori di sei token AI Agent ad alta capitalizzazione, tentando di 'cercare la spada nella barca', per scoprire alcuni segreti. L'analisi si basa su dati che coprono: le prime 1000 posizioni di detenzione del token Swarms, la situazione degli acquisti e delle vendite iniziali (fino al 6 gennaio 2025, ore 24), la sovrapposizione degli indirizzi di sei token AI correlati con una capitalizzazione superiore a 100 milioni di dollari, come Fartcoin, GRIFFAIN, ZEREBRO, ai16z, arc, Swarms (fino al 7 gennaio 2025, ore 14), e i registri di trading nel mercato interno.

Alcuni investitori si posizionano silenziosamente a basso prezzo, mentre altri seguono il trend per entrare nel mercato.

Innanzitutto, considerando la timeline di ingresso dei grandi investitori, la maggior parte di essi ha iniziato a entrare dopo il 2 gennaio, quando erano già trascorsi 12 giorni dalla creazione del token. Dal punto di vista temporale, molti grandi investitori di Swarms hanno iniziato ad acquistare solo dopo che l'ecosistema di Swarms ha iniziato a decollare, senza riuscire a completare la pianificazione iniziale.

Tuttavia, guardando la curva dei prezzi di Swarms, se gli acquisti sono stati effettuati prima del 27 dicembre, il prezzo è rimasto sostanzialmente al di sotto di 0,02 dollari, mentre il prezzo massimo attuale di 0,6 dollari presenta un aumento di quasi 30 volte. Dall'analisi dei prezzi di acquisto iniziali di questi indirizzi, 202 indirizzi hanno effettuato acquisti nell'intervallo di prezzo da 0,01 a 0,05 dollari; il maggior numero di indirizzi ha invece acquistato nell'intervallo di 0,3 a 0,4 dollari.

La distribuzione di questi due dati implica che i pianificatori iniziali di Swarms abbiano effettuato acquisti a basso prezzo in diverse tranche durante i periodi di crollo dei prezzi, e tali acquisti sono stati relativamente dispersivi, senza concentrarsi in un periodo di tempo specifico. Il vantaggio di ciò è che possono ottenere chip a un prezzo inferiore. Un'altra serie di grandi investitori è invece entrata massicciamente nel mercato solo dopo che il dibattito su Swarms è aumentato, ma il prezzo di detenzione di questi investitori non presenta un grande vantaggio competitivo.

Questa situazione di distribuzione delle chip potrebbe spiegare perché il mercato di Swarms sembra avere fluttuazioni temporanee così ampie. Se i grandi investitori iniziali svendono a un prezzo elevato, i nuovi investitori potrebbero avere costi più elevati; in caso di una svendita massiccia, è facile che entrambe le parti reagiscano in modo sensibile, provocando un crollo temporaneo significativo.

Tuttavia, per quanto riguarda la distribuzione delle chip, la distribuzione delle chip principali di Swarms è relativamente dispersa. Nell'analisi dei primi 1000 indirizzi di detenzione, non ci sono molti token provenienti dallo stesso indirizzo; la maggior parte degli indirizzi ha come principale fonte di token gli scambi on-chain. Pertanto, è raro che i grandi investitori iniziali acquisiscano un gran numero di chip per poi disperderli su più indirizzi.

Inoltre, attraverso il confronto degli indirizzi di trading interno, si è scoperto che gli indirizzi che hanno acquistato nel mercato interno non sono praticamente apparsi tra i primi 1000 indirizzi di detenzione attuali. Pertanto, le chip iniziali di questo token sono praticamente già state ruotate.

Guardando i dati complessivi, il prezzo medio di acquisto iniziale del token Swarms è stato di 0,17 dollari, mentre il prezzo medio di vendita iniziale è stato di 0,23 dollari. L'importo medio del primo acquisto per indirizzo ha raggiunto i 37.600 dollari, mentre l'importo medio della prima vendita è stato di circa 28.200 dollari. Confrontando la situazione di acquisto e vendita di singoli indirizzi, il prezzo medio di vendita iniziale di questi indirizzi è stato circa 2,43 volte il prezzo di acquisto.

Il più grande investitore ha realizzato un profitto di 25 milioni di dollari senza vendere.

Rispetto ad altri token MEME, l'importo medio di acquisto iniziale sopra menzionato è significativamente più alto; la principale ragione risiede nell'influenza di alcuni indirizzi di grandi investitori, tra cui l'indirizzo con l'importo di trasferimento iniziale più alto, Dsjzh2oj3HxyPefjQr5qqvbR5NrMnvBgptGLSQ3t8T5i, che ha ricevuto circa 4,13 milioni di dollari da un altro indirizzo il 31 dicembre, con ulteriori trasferimenti successivi di circa 500.000 dollari; il valore attuale della detenzione è di 27,33 milioni di dollari.

L'indirizzo che ha ricevuto i fondi, 5HfrnyodRraAw63aRVPueD5Er4D1sRKMZBMx9LBbhUAs, ha iniziato a fare acquisti massicci già il 20 dicembre alle 8:22, continuando ad acquistare, con una spesa totale di 1,89 milioni di dollari, acquistando 54.950.000 Swarms, a un prezzo medio di circa 0,034 dollari; attualmente, il profitto è di circa 25,44 milioni di dollari.

Secondo il tracciamento, l'acquisto associato di questo indirizzo è iniziato già alle 7:13 (l'orario di apertura di Swarms è circa alle 6:45 del 20 dicembre). Vale la pena notare che l'indirizzo di fondi associato a questo indirizzo aveva già iniziato ad acquistare token ai16z il 27 ottobre, con un rendimento di circa 36 volte.

Inoltre, un altro indirizzo, 5NQTp9jHbzS4N9yKMWxwm8pPZW3RFSFPze3Edwss7iLe, il 4 gennaio ha trasferito token Swarms per un valore di circa 3,63 milioni di dollari; secondo le tracce on-chain, questo indirizzo ha anche effettuato acquisti dispersivi tramite più indirizzi intorno al 2 gennaio, per poi consolidare infine i token in un unico indirizzo; attualmente, il valore della detenzione di questo indirizzo è di circa 5,26 milioni di dollari.

C'è un altro indirizzo, H1zFMUjYLzJwcfgXEtwiJ2ykvxmBr7JW6afW29PkcEAe, che ha utilizzato una strategia simile, con una detenzione di circa 2,27 milioni di dollari; solo che l'origine dei token di questo indirizzo proviene inizialmente dall'exchange Bitget, seguita da più acquisti on-chain.

La somma degli importi iniziali trasferiti da questi tre indirizzi ha raggiunto circa 10,53 milioni di dollari. Inoltre, durante il processo di acquisto, è stata adottata una strategia di acquisto disperso su più indirizzi; una volta che l'interesse per Swarms è aumentato, tutti i token sono stati consolidati in pochi indirizzi, diventando denaro intelligente agli occhi dei cacciatori on-chain.

Il 27% degli indirizzi acquista più AI Agent; chi sta dietro alla spinta degli AI Agent?

Oltre all'analisi degli indirizzi del token Swarms, PANews ha anche condotto un'analisi comparativa dei primi 1000 indirizzi di detenzione di sei indirizzi, tra cui Fartcoin, GRIFFAIN, ZEREBRO, ai16z, arc, swarms. Dall'analisi è emerso che, tra i 6000 indirizzi coinvolti, 1647 indirizzi sono apparsi più volte, il che significa che circa il 27% degli indirizzi ha acquistato più token correlati all'AI; tra questi, ZEREBRO sembra essere il token preferito dai grandi investitori AI, con 405 indirizzi che lo hanno acquistato. Seguono arc (368) e ai16z (334).

Tra questi indirizzi, l'indirizzo con il valore di detenzione più alto, DJnHztNmw1H56uYm98PNu5eVZ5yhi9482rZ9zA22TUUz, attualmente detiene token AI per un valore di circa 49,86 milioni di dollari, di cui solo ai16z ha un valore di circa 42,70 milioni di dollari. Inoltre, questo non rappresenta tutta la detenzione di questo indirizzo; già un mese fa, aveva realizzato profitti di decine di milioni di dollari acquistando token come ZEREBRO e GRIFFAIN.

Inoltre, l'indirizzo 3xzTSh7KSFsnhzVvuGWXMmA3xaA89gCCM1MSS1Ga6ka6 detiene anche token correlati all'AI per circa 42,84 milioni di dollari, con un valore di detenzione on-chain superiore a 73 milioni di dollari. Secondo le informazioni sui social media, questo indirizzo dovrebbe essere il portafoglio iniziale dell'AI Agent Truth Terminal.

Inoltre, ci sono molti indirizzi simili; nei dati analizzati, i 1647 indirizzi di grandi investitori detengono token correlati all'AI per un valore superiore a 1,58 miliardi di dollari, di cui circa 29 indirizzi hanno un valore di detenzione superiore a 10 milioni di dollari, per un totale di circa 690 milioni di dollari.

Invece di dire che gli AI Agent potrebbero essere il settore più caldo del 2025, è più corretto affermare che gli AI Agent sono essenzialmente una storia migliore agli occhi degli investitori con grandi fondi.

L'analisi del comportamento di trading è più importante del tracciamento degli indirizzi del denaro intelligente.

Con l'approfondimento dell'analisi dei dati on-chain, il tracciamento del denaro intelligente sembra essere diventato un campo di studio popolare, ma dal punto di vista dei grandi investitori, quando pianificano le chip iniziali, non desiderano che troppi piccoli investitori entrino nel mercato e rubino le chip a basso prezzo. Pertanto, cambiare continuamente portafoglio e acquistare in modo dispersivo è diventata l'operazione di base dei grandi investitori.

In questo modo, l'inseguimento acritico del denaro intelligente potrebbe gradualmente diventare inefficace, rischiando di essere oggetto di un attacco malevolo. Tuttavia, analizzando più volte le operazioni dei grandi investitori, si nota che, anche utilizzando nuovi indirizzi e acquisti dispersivi, ci sono difficoltà di gestione e problemi di consolidamento dei fondi. Pertanto, nella maggior parte dei casi, i grandi investitori devono comunque concentrare i fondi di vari portafogli in uno o pochi indirizzi per facilitarne la gestione e possono stimolare ulteriori utenti a entrare nel mercato attraverso acquisti di piccole dimensioni nei periodi di picco. In secondo luogo, per raccogliere rapidamente i fondi all'inizio, questi investitori iniziali devono necessariamente concentrarsi su un periodo di tempo specifico per effettuare acquisti massicci; sebbene gli importi siano relativamente dispersivi, questo tipo di acquisto regolare potrebbe comunque costituire un segnale. Dopotutto, i loro investimenti sono spesso compresi tra decine di migliaia e milioni di dollari; senza una certa determinazione operativa, di solito non si impegnano in acquisti irrazionali.

In sintesi, per gli investitori al dettaglio, se si cerca di inseguire il denaro intelligente attraverso il tracciamento on-chain, potrebbe essere più efficace concentrarsi sul comportamento on-chain piuttosto che inseguire indirizzi di denaro intelligente. Naturalmente, c'è un'importante premessa: pensare come i grandi investitori, quale tipo di tema rappresenterà una buona storia; altrimenti, di fronte a un numero infinito di nuovi token, l'inseguimento cieco equivale a cercare un ago in un pagliaio.