Autore: Frank, PANews

Gli AI Agent sono diventati un argomento caldo nel trading on-chain attuale, da ai16z a Virtual, fino a Swarms, in un mese, il settore degli AI Agent ha generato un nuovo ecosistema segmentato nel campo dei MEME. E di fronte ai token AI Agent in costante evoluzione, quali possono emergere e quali sono solo concetti temporanei? Ci sono vari angoli da considerare, ma il flusso di fondi on-chain e le variazioni dei principali investitori potrebbero essere ancora gli indicatori più importanti.

PANews ha preso di mira il token Swarms, attualmente molto popolare, come oggetto principale di analisi, confrontando anche gli indirizzi di grandi investitori di sei token AI Agent con una capitalizzazione di mercato più alta, cercando di 'cercare la spada sulla barca' per intravedere alcuni segreti. L'ambito dei dati per questa analisi include: la situazione degli acquisti iniziali e delle vendite iniziali dei primi 1000 indirizzi di detenzione del token Swarms (fino alle 24:00 del 6 gennaio 2025), e la sovrapposizione degli indirizzi dei sei token correlati all'AI con una capitalizzazione di mercato superiore a 100 milioni di dollari (fino alle 14:00 del 7 gennaio 2025), insieme ai registri di trading on-chain.

Alcuni investitori stanno silenziosamente accumulando a basso prezzo, mentre altri seguono il trend per entrare nel mercato.

Innanzitutto, guardando la cronologia degli ingressi dei grandi investitori, la maggior parte di loro ha iniziato ad entrare nel mercato dopo il 2 gennaio, quando erano già passati 12 giorni dalla creazione del token. Dal punto di vista temporale, molti grandi investitori di Swarms hanno iniziato ad acquistare solo dopo che l'ecosistema di Swarms ha iniziato a diventare popolare, senza riuscire a completare il posizionamento iniziale.

Tuttavia, guardando la curva dei prezzi di Swarms, se si acquista prima del 27 dicembre, i prezzi rimangono sostanzialmente al di sotto di 0,02 dollari, con un margine di crescita di quasi 30 volte rispetto al prezzo massimo attuale di 0,6 dollari. Analizzando i prezzi di acquisto iniziali di questi indirizzi, 202 indirizzi hanno acquistato nell'intervallo di prezzo di 0,01 a 0,05 dollari, seguito dal numero più alto di indirizzi che hanno acquistato tra 0,3 e 0,4 dollari.

Questi due dati indicano anche che i posizionatori iniziali di Swarms hanno effettuato acquisti a basso prezzo in modo frazionato durante i periodi di forte calo dei prezzi, e questi acquisti sono stati anche piuttosto dispersivi, non concentrandosi in un periodo di tempo unificato. Il vantaggio di questo è che possono acquisire chip a un prezzo inferiore. Un altro gruppo di grandi investitori ha invece iniziato ad entrare massicciamente quando l'interesse per Swarms è aumentato, ma i prezzi di detenzione di questi grandi investitori non presentano un grande vantaggio competitivo.

Questa distribuzione dei chip potrebbe spiegare il motivo per cui il mercato di Swarms appare avere fluttuazioni significative nel breve termine. Se i grandi investitori che si sono posizionati precocemente vendono ai massimi, i nuovi grandi investitori hanno costi più elevati e, in caso di vendita massiccia, è più facile toccare i nervi sensibili di entrambe le parti, causando un crollo significativo nel breve periodo.

Tuttavia, guardando la distribuzione dei chip, la distribuzione dei chip principali di Swarms è relativamente dispersa. Nell'analisi dei primi 1000 indirizzi di detenzione, non ci sono troppi token provenienti dallo stesso indirizzo; la maggior parte degli indirizzi ha come fonte iniziale dei token principalmente gli exchange on-chain. Pertanto, è raro che i grandi investitori iniziali ottengano una grande quantità di chip e poi li disperdano su più indirizzi.

Inoltre, attraverso il confronto degli indirizzi di trading on-chain, si è scoperto che gli indirizzi che hanno acquistato on-chain non compaiono attualmente tra i primi 1000 indirizzi di detenzione. Pertanto, i chip iniziali di questo token sono stati praticamente ruotati.

Dal punto di vista complessivo dei dati, il prezzo medio del primo acquisto del token Swarms è di 0,17 dollari, il prezzo medio della prima vendita è di 0,23 dollari, e l'importo medio del primo acquisto per indirizzo è di 37.600 dollari, mentre l'importo medio della prima vendita è di circa 28.200 dollari. Confrontando la situazione di acquisto e vendita di singoli indirizzi, il prezzo medio della prima vendita di questi indirizzi è circa 2,43 volte il prezzo di acquisto.

Il principale investitore ha realizzato un profitto di 25 milioni di dollari senza vendere

Rispetto ad altri token MEME, l'importo medio degli acquisti iniziali sopra menzionati è notevolmente più alto, principalmente a causa dell'influenza di alcuni indirizzi di grandi investitori, tra cui l'indirizzo con l'importo di trasferimento iniziale più alto è Dsjzh2oj3HxyPefjQr5qqvbR5NrMnvBgptGLSQ3t8T5i, che ha trasferito circa 4,13 milioni di dollari il 31 dicembre da un altro indirizzo; successivamente, ha trasferito gradualmente altri 500.000 dollari, con un valore attuale della detenzione di 27,33 milioni di dollari.

L'indirizzo di trasferimento 5HfrnyodRraAw63aRVPueD5Er4D1sRKMZBMx9LBbhUAs ha iniziato ad acquistare in massa già dalle 8:22 del 20 dicembre, continuando ad acquistare incessantemente, spendendo in totale 1,89 milioni di dollari per acquistare 54.950.000 token Swarms, con un prezzo medio di circa 0,034 dollari; attualmente il profitto è di circa 25,44 milioni di dollari.

Secondo il tracciamento, il primo acquisto associato a questo indirizzo è iniziato alle 7:13 (il tempo di apertura di Swarms è circa alle 6:45 del 20 dicembre). È interessante notare che l'indirizzo di finanziamento associato a questo indirizzo aveva già iniziato ad acquistare token ai16z il 27 ottobre, con un moltiplicatore di profitto di circa 36 volte.

Inoltre, un altro indirizzo 5NQTp9jHbzS4N9yKMWxwm8pPZW3RFSFPze3Edwss7iLe ha trasferito il 4 gennaio token Swarms del valore di circa 3,63 milioni di dollari; secondo le tracce on-chain, questo indirizzo ha anche effettuato acquisti dispersivi tramite diversi indirizzi intorno al 2 gennaio, raccogliendo infine i token in un solo indirizzo; attualmente il valore della detenzione di questo indirizzo è di circa 5,26 milioni di dollari.

C'è anche un indirizzo H1zFMUjYLzJwcfgXEtwiJ2ykvxmBr7JW6afW29PkcEAe che ha utilizzato una tecnica simile, con una detenzione di circa 2,27 milioni di dollari, solo che la fonte iniziale dei token di questo indirizzo proviene dal mercato Bitget, con successivi acquisti on-chain.

Questi tre indirizzi hanno un importo totale di trasferimento iniziale di circa 10,53 milioni di dollari. Guardando il processo di acquisto, inizialmente hanno utilizzato più indirizzi per acquisti dispersivi, per poi raccogliere tutti i token in alcuni indirizzi quando la popolarità di Swarms è aumentata, diventando denaro intelligente agli occhi dei cacciatori on-chain.

Il 27% degli indirizzi acquista più AI Agent, chi sta spingendo l'AI Agent dietro le quinte?

Oltre all'analisi degli indirizzi token di Swarms, PANews ha anche condotto un'analisi comparativa dei primi 1000 indirizzi di detenzione di altri sei indirizzi, tra cui Fartcoin, GRIFFAIN, ZEREBRO, ai16z, arc e swarms. Nell'analisi si osserva che tra i 6000 indirizzi partecipanti, 1647 indirizzi si sovrappongono, il che significa che circa il 27% degli indirizzi ha acquistato più token correlati all'AI, di cui ZEREBRO sembra essere il token preferito dai grandi investitori, con 405 indirizzi che hanno acquistato questo token. Seguito da arc (368) e ai16z (334).

Tra questi indirizzi, l'indirizzo con la maggiore detenzione è DJnHztNmw1H56uYm98PNu5eVZ5yhi9482rZ9zA22TUUz, il cui valore attuale dei token a tema AI è di circa 49,86 milioni di dollari, di cui solo il valore di ai16z è di circa 42,7 milioni di dollari. Inoltre, questa non è tutta la detenzione di questo indirizzo, poiché un mese fa aveva già realizzato profitti di decine di milioni di dollari acquistando token come ZEREBRO e GRIFFAIN.

Inoltre, 3xzTSh7KSFsnhzVvuGWXMmA3xaA89gCCM1MSS1Ga6ka6 detiene anche token AI correlati con un valore di circa 42,84 milioni di dollari, con un valore di detenzione on-chain che supera i 73 milioni di dollari. Secondo le informazioni sui social media, questo indirizzo dovrebbe essere l'indirizzo del portafoglio Truth Terminal, un indirizzo di AI Agent precoce.

Inoltre, ci sono molti indirizzi simili, nei dati statistici, il valore dei token correlati all'AI detenuti da questi 1647 indirizzi di grandi investitori supera i 1,58 miliardi di dollari, di cui circa 29 indirizzi hanno un valore di detenzione superiore ai 10 milioni di dollari, e il valore totale di questi 29 indirizzi è di circa 690 milioni di dollari.

Piuttosto che dire che gli AI Agent potrebbero essere il più grande trend del 2025, è più corretto dire che gli AI Agent sono essenzialmente un tema di storia migliore agli occhi degli investitori di grandi capitali.

Analizzare il comportamento commerciale è più importante che tracciare gli indirizzi del denaro intelligente.

Con l'approfondirsi dell'analisi dei dati on-chain, inseguire il denaro intelligente sembra essere diventato una disciplina evidente, ma dal punto di vista dei grandi investitori, quando posizionano i chip iniziali, non desiderano che troppi investitori al dettaglio entrino nel mercato per competere per i chip a basso prezzo. Pertanto, cambiare continuamente portafogli e acquistare in modo dispersivo è diventata l'operazione di base dei grandi investitori.

In questo modo, inseguire ciecamente il denaro intelligente diventa gradualmente inefficace e potrebbe invece essere un obiettivo di raccolta maligna. Ma in diverse analisi delle operazioni dei grandi investitori, anche utilizzando nuovi indirizzi e acquisti dispersivi, ci sono difficoltà nella gestione e nella raccolta dei fondi. Pertanto, i grandi investitori di solito devono ancora raccogliere i fondi di vari portafogli in uno o più indirizzi per facilitare la gestione, e possono stimolare l'ingresso di più utenti seguendo il mercato attraverso piccoli acquisti durante i picchi. In secondo luogo, per raccogliere rapidamente i fondi all'inizio, questi investitori iniziali devono necessariamente concentrarsi su un certo periodo di tempo per acquistare in massa; anche se gli importi sono relativamente dispersivi, questo acquisto regolare potrebbe ancora diventare un'indicazione. Dopotutto, i loro investimenti di solito vanno da decine di migliaia a milioni di dollari, e se non hanno una certa determinazione nel manovrare, di solito non acquisterebbero freneticamente.

In generale, per i normali investitori, se si cerca di inseguire il denaro intelligente attraverso il tracciamento on-chain, potrebbe essere più efficace prestare attenzione ai comportamenti on-chain piuttosto che inseguire gli indirizzi del denaro intelligente. Naturalmente, c'è un'importante premessa: pensare come un grande investitore, quale tipo di tema sarà una buona storia, altrimenti, di fronte a innumerevoli nuovi token, inseguire ciecamente sarebbe come cercare un ago in un pagliaio.