Originale｜Odaily Planet Daily
Autore｜Wenser
All'inizio del nuovo anno 2025, il mercato sembra avviarsi verso un graduale recupero dei prezzi dopo un periodo di fluttuazione al ribasso.
Questa mattina, intorno alle 10, il prezzo del BTC è aumentato superando i 99.000 dollari, attualmente riportato intorno ai 98.800 dollari; l'ETH è aumentato da circa 3.300 dollari del 1° gennaio a oltre 3.600 dollari; anche il SOL è aumentato da circa 180 dollari del 1° gennaio a oltre 210 dollari. Con l'avvicinarsi della data di insediamento di Trump come presidente degli Stati Uniti, il sentiment di mercato sta gradualmente migliorando. Odaily Planet Daily fornirà un riepilogo delle opinioni di mercato recenti per i lettori.
Gli acquisti continuano: esistono fondi di acquisto a livello nazionale, istituzionale e aziendale a lungo termine.
Il rialzo dei prezzi è naturalmente indissolubilmente legato all'afflusso di acquisti, dopo aver sperimentato la "volatilità natalizia", la forza degli acquisti di Capodanno sembra ancora esistere a lungo termine e sta diventando sempre più solida.
Dati: l'afflusso netto storico accumulato per l'ETF Bitcoin spot ha raggiunto i 35,909 miliardi di dollari.
Secondo i dati di SoSoValue, a partire dal 3 gennaio, il valore totale degli asset netti dell'ETF Bitcoin spot è di 111,46 miliardi di dollari, il rapporto degli asset netti dell'ETF (rapporto tra capitalizzazione di mercato e capitalizzazione totale di Bitcoin) raggiunge il 5,72%, con un afflusso netto storico accumulato di 35,91 miliardi di dollari; il valore totale degli asset netti dell'ETF Ethereum spot è di 13,03 miliardi di dollari, il tasso degli asset netti dell'ETF (rapporto tra capitalizzazione di mercato e capitalizzazione totale di Ethereum) è del 3%, con un afflusso netto storico accumulato di 2,64 miliardi di dollari.
Dati sull'ETF Bitcoin spot
Dati sull'ETF Ethereum spot
Inoltre, i rapporti istituzionali mostrano anche fiducia nei flussi netti continui verso l'ETF Bitcoin spot e l'ETF Ethereum spot nel 2025.
Steno Research: prevede che nel 2025 gli ETF di Bitcoin e Ethereum registreranno afflussi netti di 48 miliardi di dollari e 28,5 miliardi di dollari; BTC salirà a un minimo di 150.000 dollari.
Steno Research ha recentemente pubblicato un rapporto che afferma che le sue previsioni rialziste sui prezzi di BTC e ETH riflettono "un ambiente normativo senza precedenti favorevole alle criptovalute, un ambiente macroeconomico supportivo caratterizzato da tassi in calo e miglioramento della liquidità, e una performance storicamente forte del Bitcoin dopo il dimezzamento."
Ha anche affermato: "Inoltre, si prevede che l'adozione istituzionale raggiunga livelli senza precedenti, mentre un afflusso significativo di fondi negli ETF Bitcoin ed Ethereum negli Stati Uniti spinge ulteriormente questa tendenza."
Steno prevede che gli afflussi netti degli ETF BTC e ETH nel 2025 raggiungeranno rispettivamente 48 miliardi di dollari e 28,5 miliardi di dollari. Inoltre, il rapporto prevede che entro il 2025 il TVL delle DApp supererà i 300 miliardi di dollari, ben oltre l'apice di circa 180 miliardi di dollari del 2021.
In precedenza, Steno Research in un rapporto ha affermato che si prevede che il prezzo di Bitcoin nel 2025 salirà da circa 94.000 dollari a un minimo di 150.000 dollari, mentre il prezzo dell'ETH aumenterà di oltre il doppio, passando da 3.400 dollari a almeno 8.000 dollari. Ciò significa che il tasso di cambio ETH/BTC salirà da 0,0357 attuale a 0,06 nei prossimi 12 mesi, simile ai trend di prezzo dei cicli precedenti, con le altcoin che diventeranno il fulcro dell'attenzione.
El Salvador ha aumentato le sue partecipazioni di 5 BTC dall'inizio dell'anno, con una posizione attuale di circa 6009 BTC.
Secondo i dati on-chain di oggi, dall'inizio dell'anno, El Salvador ha aumentato le sue partecipazioni di 5 BTC, portando il totale a circa 6009 BTC.
CEO di MARA: continuerà ad aumentare le partecipazioni in Bitcoin nel 2025, attualmente possiede oltre 40.000 BTC.
Secondo il CEO della società di mining di Bitcoin MARA Digital, nel 2025 continueranno ad aumentare le partecipazioni in Bitcoin nel loro bilancio.
MARA attualmente possiede un totale di 44.893 BTC, per un valore superiore ai 4 miliardi di dollari.
Acquisto di opzioni BTC da 97.000 dollari in scadenza il 10 gennaio su Deribit, per un totale di 150 BTC.
Secondo Lin Chen, responsabile commerciale per l'Asia-Pacifico di Deribit, il più grande contratto di opzioni BTC di oggi è: un utente ha pagato 559.000 dollari per acquistare opzioni call da 97.000 dollari in scadenza il 10 gennaio (venerdì prossimo), per un totale di 150 BTC.
Standard Chartered: nel 2025 il prezzo di BTC raggiungerà 200.000 dollari, MicroStrategy acquisterà più BTC.
Geoffrey Kendrick, responsabile della ricerca sugli asset digitali di Standard Chartered, prevede che il prezzo di Bitcoin raddoppierà; in un rapporto ha dichiarato che si aspetta che Bitcoin raggiunga i 200.000 dollari entro la fine del 2025.
Inoltre, prevede che l'anno prossimo gli investimenti istituzionali in Bitcoin continueranno a mantenersi o superare il ritmo del 2024. La banca ha osservato che dall'inizio di quest'anno gli acquisti di Bitcoin da parte delle istituzioni hanno già raggiunto 683.000 BTC, principalmente acquistati attraverso l'ETF Bitcoin spot statunitense e MicroStrategy, che è un'alternativa efficace per le società che investono in Bitcoin. Geoffrey Kendrick ha affermato che nel 2025 il volume di acquisto di Bitcoin da parte di MicroStrategy dovrebbe raggiungere o superare il volume di acquisto del 2024. Ha inoltre aggiunto che, poiché il governo Trump in arrivo prevede di riformare le normative per gli investimenti in criptovalute delle cosiddette società di "finanza tradizionale" (TradFi), i fondi pensione dovrebbero iniziare a includere Bitcoin nei loro portafogli attraverso l'ETF Bitcoin spot statunitense. Kendrick ha osservato: "Anche una piccola allocazione dei 40 trilioni di dollari dei fondi pensione americani potrebbe far lievitare significativamente il prezzo di Bitcoin. Se Bitcoin viene adottato più rapidamente dai fondi pensione americani, dai fondi sovrani globali (SWF) o dai potenziali fondi di riserva strategici degli Stati Uniti, saremo ancora più ottimisti."
Inoltre, le principali società quotate stanno proseguendo ordinatamente i loro piani di accumulo di Bitcoin.
Fondatore di Blockstream: Microstrategy potrebbe aver già accumulato BTC.
Il fondatore di Blockstream, Adam Back, ha dichiarato: "Ritengo che MicroStrategy abbia completato l'acquisto di Bitcoin, ma deve annunciarlo al mercato tramite un documento 8-K prima o dopo l'apertura normale del mercato azionario."
Notizie precedenti indicano che il fondatore di MicroStrategy, Michael Saylor, ha pubblicato informazioni relative al Bitcoin Tracker per la nona settimana consecutiva.
Statistiche: negli ultimi sette giorni, 11 società quotate hanno aumentato le loro partecipazioni in Bitcoin.
Il CEO di Bitwise, Hunter Horsley, ha dichiarato: "Secondo i dati di HODL15Capital, 11 società quotate hanno acquistato più Bitcoin da lunedì scorso. Nel 2025, un gran numero di aziende si unirà allo standard Bitcoin. Michael Saylor ha redatto un copione per un movimento."
Metaplanet prevede di aumentare le sue partecipazioni in Bitcoin a 10.000 unità entro il 2025.
Come azienda quotata che ha assaporato i benefici del "piano di riserva Bitcoin", anche gli acquisti di Metaplanet continueranno.
Il CEO dell'azienda Simon Gerovich ha recentemente dichiarato che l'obiettivo di quest'anno è aumentare le sue partecipazioni in Bitcoin a 10.000 unità, sfruttando i "strumenti di mercato di capitale più ad alto valore aggiunto", con l'obiettivo di promuovere l'adozione di Bitcoin in Giappone e nel mondo e "ampliare l'influenza di Metaplanet in Giappone e nell'ecosistema Bitcoin".
Gerovich ha affermato: "Non stiamo solo creando un'azienda, stiamo guidando un movimento."
Rispetto all'aumento degli acquisti, dopo l'inizio del 2025, la "pressione di vendita" si è notevolmente alleviata.
La pressione di vendita si è alleviata: sia i flussi in entrata degli scambi che i flussi in uscita dei miner sono diminuiti.
Come principale fonte di pressione di vendita, i flussi in entrata degli scambi e i flussi in uscita dei miner sono storicamente considerati indicatori affidabili, e recentemente hanno mostrato un forte calo.
Dalla fine di novembre 2024, i flussi in entrata degli scambi di BTC e i flussi in uscita dei miner sono diminuiti drasticamente, indicando una riduzione della pressione di vendita.
Dalla fine di novembre 2024, i flussi in entrata degli scambi di Bitcoin (la quantità totale di BTC trasferita negli scambi) e i flussi in uscita dei miner (la quantità di BTC inviata dai miner agli scambi) sono diminuiti drasticamente, indicando una riduzione della pressione di vendita. Secondo i dati di CryptoQuant, i flussi in entrata degli scambi BTC a novembre 2024 hanno raggiunto un picco di 98.748 BTC il 25 novembre, dopo circa due mesi di attività di flusso in entrata molto attiva. A dicembre 2024, i flussi in entrata degli scambi BTC sono diminuiti, ma rimangono comunque considerevoli, con la quantità totale di Bitcoin inviata agli scambi variabile tra 11.000 e 79.000 unità al giorno.
La riduzione dei flussi in entrata degli scambi è accompagnata da una diminuzione dei flussi in uscita dei miner, indicando che la pressione di vendita da parte dei miner si è alleviata, poiché spesso vendono le loro partecipazioni in BTC per coprire i costi operativi. Da quando Trump è stato eletto a novembre scorso e durante l'eccezionale aumento storico dei prezzi di Bitcoin, i flussi in uscita dei miner sono stati in calo.
I dati di CryptoQuant mostrano che i flussi in uscita hanno raggiunto il picco l'11 novembre, quando i miner hanno inviato 25.367 BTC agli scambi, mentre il prezzo di Bitcoin si aggirava intorno agli 88.000 dollari. Il 1° gennaio 2025, i miner hanno inviato 5.489 BTC, il 2 gennaio 5.748 BTC, e il 3 gennaio 2.133 BTC.
La previsione macro e micro: gli ottimisti cauti e gli altamente ottimisti hanno opinioni diverse.
Per quanto riguarda le previsioni macro sul mercato delle criptovalute e le opinioni personali a livello micro, attualmente coesistono ottimismo cauto e grande ottimismo. Ci sono anche trader che ritengono che si dovrebbe "vendere tempestivamente per realizzare profitti e interrompere i guadagni nel breve termine."
Greeks.live: Gli utenti europei e americani stanno tornando gradualmente dalle vacanze, la temperatura del mercato sta riprendendo.
Il 3 gennaio, Adam di Greeks.live ha dichiarato: "20.000 contratti di opzioni BTC stanno per scadere, il Put Call Ratio è 0,69, il punto massimo di dolore è 97.000 dollari, il valore nominale è di 1,93 miliardi di dollari. 206.000 contratti di opzioni ETH stanno per scadere, il Put Call Ratio è 0,81, il punto massimo di dolore è 3.400 dollari, il valore nominale è di 710 milioni di dollari. Oggi è il primo mese di scadenza delle opzioni settimanali del 2025, per un totale di 2,6 miliardi di dollari di opzioni in scadenza, mentre gli utenti europei e americani stanno tornando gradualmente dalle vacanze; l'interesse generale del mercato sta riprendendo. Tuttavia, il tema di questa settimana rimane l'aggiustamento, con una chiara differenziazione del mercato; attualmente non ci sono hotspot sostenibili.
Entro la fine di questo mese, Trump sarà ufficialmente insediato come nuovo presidente degli Stati Uniti, e l'intero mercato ha grandi aspettative per il 2025. Tuttavia, il recente ritracciamento significativo del mercato azionario statunitense ha portato un certo grado di incertezza, e l'incontro di questo mese è altamente probabile che mantenga i tassi d'interesse senza modifiche, quindi non ci sono ulteriori buone notizie a breve termine.
Opinione delle banche d'investimento statunitensi: prevede che entro la fine dell'anno il valore di mercato del BTC raggiungerà un quarto di quello dell'oro, con il prezzo del BTC che supera i 220.000 dollari.
La banca d'investimento statunitense HC Wainwright prevede che entro la fine del 2025 il prezzo di Bitcoin raggiungerà i 225.000 dollari, il che significa che la capitalizzazione di mercato del Bitcoin arriverà a 4,5 trilioni di dollari, circa il 25% della capitalizzazione di mercato dell'oro.
Professore di finanza: la regolamentazione favorevole negli Stati Uniti sosterrà BTC, è del tutto possibile che il prezzo raggiunga i 200.000 dollari.
La professoressa di finanza dell'Università del Sussex, Carol Alexander, ritiene che il Bitcoin a 200.000 dollari sia possibile. Carol Alexander ha dichiarato: "Sono più ottimista per il 2025 di quanto non lo sia mai stata", aggiungendo che il prezzo di Bitcoin "potrebbe facilmente raggiungere i 200.000 dollari, ma non ci sono segnali che indicano una diminuzione della volatilità." Alexander ha chiarito che attualmente non possiede Bitcoin. "Entro la prossima estate, prevedo che il suo prezzo di scambio oscillerà intorno ai 150.000 dollari con un margine di 50.000 dollari." Le normative favorevoli negli Stati Uniti sosterranno Bitcoin, ma la mancanza di regolamentazione per gli scambi di criptovalute continuerà a causare volatilità, poiché il trading ad alta leva porterà a fluttuazioni di prezzo.
Si segnala che Carol Alexander ha un buon record nelle previsioni sui prezzi del Bitcoin, avendo affermato l'anno scorso che il Bitcoin avrebbe raggiunto i 100.000 dollari nel 2024, e infatti è successo.
Operatore di mining: nel 2025 il Bitcoin potrebbe raggiungere un picco tra 180.000 e 190.000 dollari, ma potrebbero verificarsi occasionali ripiegamenti.
L'economista capo di BIT Mining (BTCM), Youwei Yang, prevede che il prezzo di Bitcoin nel 2025 sarà compreso tra 180.000 e 190.000 dollari, ma mantiene una certa cautela, ritenendo che potrebbero verificarsi correzioni di prezzo.
Ha osservato: "Il Bitcoin potrebbe mostrare un significativo slancio rialzista nel 2025, con occasionali forti correzioni. In momenti di crisi di mercato, come un crollo significativo del mercato azionario, Bitcoin potrebbe temporaneamente scendere a circa 80.000 dollari. Tuttavia, si prevede che la tendenza complessiva rimanga rialzista. Basandosi su queste dinamiche, si prevede che il Bitcoin possa raggiungere un picco tra i 180.000 e i 190.000 dollari nel 2025, in linea con i modelli ciclici storici e la crescente tendenza degli investimenti in criptovalute da parte delle istituzioni mainstream."
Il Chief Investment Officer di Ledn: prevede che BTC colpirà 160.000 dollari entro la fine di quest'anno o all'inizio del prossimo.
Il Chief Investment Officer della società di prestiti in criptovalute Ledn, John Glover, ha dichiarato che il Bitcoin potrebbe ritirarsi a 89.000 dollari, per poi rimbalzare e raggiungere i 125.000 dollari entro la fine del primo trimestre.
Glover afferma che, da quel momento, il Bitcoin potrebbe ritirarsi nuovamente a 100.000 dollari, per poi colpire i 160.000 dollari entro la fine del 2025 o all'inizio del 2026; questa previsione è più conservativa rispetto alle previsioni di 180.000 e 200.000 dollari di società di gestione patrimoniale come VanEck e Bitwise.
Analista: prevede che Bitcoin manterrà un'oscillazione laterale, potenzialmente salendo a 105.000 dollari a gennaio.
Gli analisti di Bitfinex prevedono che il Bitcoin potrebbe salire a 105.000 dollari a gennaio. Gli analisti di Bitfinex affermano: "Prevediamo che Bitcoin continuerà a muoversi in un mercato laterale, poiché gli investitori cercano di distribuire capitale tra diverse classi di asset. Prevediamo che entro la fine di gennaio, Bitcoin oscillerà tra 95.000 e 110.000 dollari."
Il 20 gennaio, l'inaugurazione del presidente eletto Donald Trump potrebbe diventare un importante catalizzatore per il prezzo delle criptovalute. Le aspettative per il nuovo governo americano includono politiche di regolamentazione delle criptovalute più favorevoli e un miglioramento delle politiche economiche statunitensi. Tuttavia, secondo gli analisti di Bitfinex, l'inaugurazione di Trump potrebbe non innescare immediatamente un aumento del prezzo delle criptovalute. "Prevediamo che il nuovo governo americano porterà maggiore chiarezza nelle politiche sulle criptovalute, ma non crediamo che l'inaugurazione stessa sarà un evento significativo per l'aumento del prezzo, piuttosto si porrà le basi per aprire una strada con meno ostacoli per le criptovalute negli Stati Uniti."
Partner di Placeholder: indipendentemente dal framework temporale, BTC, ETH e SOL sembrano molto forti.
Il partner di Placeholder, Chris Burniske, ha dichiarato: "Indipendentemente dal frame temporale, BTC, ETH e SOL sembrano molto forti e presto saliranno di nuovo."
Inoltre, ha anche aggiunto che, come nei trend precedenti, le Meme coin delle ultime settimane sono diventate un buon indicatore per l'aumento della propensione al rischio.
Il fondatore di 1confirmation: prevede che i vari paesi tenteranno di adottare la strategia di Microstrategy per accumulare Bitcoin.
Il fondatore di 1confirmation, Nick Tomaino, ha affermato che è molto probabile che presto vedremo i vari paesi tentare di adottare la strategia di MicroStrategy:
- Emissione di obbligazioni governative a scadenze diverse (5 anni, 7 anni, 10 anni, ecc.).
- Utilizzare obbligazioni per acquistare criptovalute.
- Restituire il prestito in tempo in base alla scadenza del prestito.
Allo stesso tempo, ha osservato che la questione non è se i vari paesi lo faranno, ma che tipo di criptovaluta acquisteranno, potrebbe iniziare con il BTC, ma il successivo sarà l'ETH, qualsiasi valuta sufficientemente decentralizzata potrebbe partecipare, poiché il mercato delle obbligazioni è più grande di quello azionario.
Opinioni negative ribassiste e realizzo dei profitti: le posizioni consolidate di noti istituti di ricerca e trader di fama.
Rispetto all'ottimismo per il BTC, le opinioni sul ETH e sulle altcoin sono relativamente più razionali; qui presentiamo alcune delle opinioni più rappresentative.
10x Research: prevede che nel 2025 l'ETH avrà nuovamente prestazioni inferiori rispetto al BTC, non è ottimista riguardo all'aggiornamento Pectra.
Di recente, Markus Thielen, responsabile della ricerca di 10x, ha dichiarato in un rapporto di mercato: "Sebbene non si possa escludere la possibilità di nuovi catalizzatori, non saremo sorpresi se Ethereum non riesce a ottenere un rimbalzo significativo nel 2025. Anche se comprendiamo la volatilità di Ethereum, riteniamo che sia ancora un cattivo investimento a medio termine e prevediamo che l'ETH si comporterà nuovamente peggio del BTC nel 2025. Pertanto, la nostra posizione su Ethereum rimane chiara: 'evitare'."
Thielen ha affermato che uno degli indicatori più interessanti da seguire nel 2025 sarà la tendenza dei validatori attivi. Tuttavia, ha osservato che il tasso di crescita dei validatori di Ethereum è diventato negativo, scendendo di circa l'1% negli ultimi 30 giorni, suscitando preoccupazioni per il rischio crescente di un numero maggiore di validatori che escono dalla rete. Thielen ha affermato che l'aumento dei disimpegni sembra "logico" e ritiene che Ethereum manchi di "domanda reale" al di fuori dello staking.
Ha anche affermato che l'aggiornamento di Ethereum Duncan di marzo scorso (che ha ridotto le commissioni di rete e ha consentito di elaborare più transazioni) è "arrivato sei mesi in ritardo", perdendo il picco dell'aumento delle Meme coin, portando il mercato a "voltarsi" verso alternative più "economiche" come Solana. Ha anche espresso scetticismo riguardo all'aggiornamento Pectra previsto per l'inizio del 2025: "Delle 19 versioni finora, solo due hanno avuto un impatto positivo evidente sul prezzo dell'ETH, e queste versioni si sono verificate durante il mercato rialzista di Bitcoin." Ha aggiunto: "I tre principali catalizzatori di Ethereum per il 2024 sono stati fondamentalmente un fallimento, non portando a un reale valore."
Trader veterano: l'inaugurazione di Trump potrebbe essere il fattore chiave per il riemergere della spinta rialzista nel mercato delle criptovalute.
Il trader di criptovalute veterano The Crypto Dog ha recentemente affermato che il mercato delle criptovalute potrebbe non subire grandi fluttuazioni prima dell'inaugurazione del presidente eletto Trump il 20 gennaio. Presume che questo evento politico potrebbe diventare un fattore scatenante chiave per il riemergere di un trend rialzista nel mercato delle criptovalute. Ritiene che Bitcoin e le altcoin potrebbero rimanere stagnanti prima dell'inaugurazione, proprio come si è visto nei precedenti cicli elettorali. Secondo la sua analisi, i modelli storici indicano che Bitcoin tende a salire dopo che un nuovo presidente americano entra in carica. Nel 2021, poco dopo l'inaugurazione del presidente Biden, Bitcoin è aumentato di oltre il 100%. Allo stesso modo, nel 2017, Bitcoin ha registrato significativi balzi di prezzo sia prima che dopo l'inaugurazione.
Nonostante queste osservazioni, ha anche riconosciuto che se il mercato azionario (soprattutto l'indice S&P 500) continua a salire, le sue previsioni potrebbero essere annullate. Ha sottolineato che, da quando l'ETF Bitcoin è stato lanciato, c'è stata una forte correlazione tra Bitcoin e i mercati tradizionali, il che suggerisce che un mercato azionario robusto potrebbe portare prospettive più ottimistiche per le criptovalute a gennaio.
Vale la pena notare che, a circa due settimane dall'inaugurazione di Trump, il mercato mostra un aumento generalizzato delle valute legate a Trump.
Analisi: il numero di indirizzi che detengono più di 1 BTC è diminuito di 18.530 unità negli ultimi due mesi.
L'analista on-chain Ali condivide i dati di Glassnode, dicendo: "Negli ultimi due mesi, il numero di indirizzi che detengono più di 1 BTC è diminuito di 18.530 unità."
Odaily Planet Daily ritiene che questa mossa potrebbe significare che più investitori al dettaglio escono dal mercato, con la struttura delle posizioni in BTC che diventa ulteriormente centralizzata.
Trader Eugene: il mercato rialzista è nella sua fase finale, la strategia migliore è quella di incassare frequentemente.
Il noto trader Eugene Ng Ah Sio ha dichiarato che, man mano che entriamo nella fase finale di questo ciclo, la strategia da adottare sarà vendere più frequentemente, piuttosto che mantenere a lungo.
