Autore: Stephen, KOL crypto
Compilato da: Felix, PANews
Attualmente, un rendimento ETH sostenibile e scalabile >20% è raro. Il KOL crypto Stephen ha esaminato le strategie per mantenere il tasso annuo percentuale (APR) sopra il 20%.
wstETH
wstETH può essere considerato la strategia più popolare, competitiva e scalabile di sempre. Anche nei mercati ribassisti più gravi, l'APR è solitamente compreso tra l'8% e il 30%.
Il funzionamento di wstETH è utilizzare il rendimento della staking di ETH (circa il 3%) per compensare il costo del prestito di ETH (circa il 2%).
Ci sono quattro eccellenti luoghi per operare:
Morpho Labs
Aave
Crescita Compound
Euler Labs
Attualmente, l'APR di questa strategia è compreso tra il 26% e il 46%. Naturalmente, puoi utilizzare Contango per sfruttare automaticamente queste posizioni per generare punti TANGO, emissioni OP, ecc.
Leva weETH
Questa strategia è simile alla precedente, ma ha anche diritto a vari punti e emissioni. Pertanto, il rendimento medio di questa strategia è leggermente superiore:
Punti ether.fi
Punti Veda
Punti LRT2
Ricompense programmatiche EigenLayer (come $LRT2)
I tre migliori mercati monetari sono i luoghi migliori per la leva:
Crescita Compound
Aave
Morpho Labs
Considerando LRTsquared, EtherFi S4 e punti Veda, l'APR varia dal 22% al 36%. Il rendimento effettivo dopo aver considerato i punti può superare il 50%.
Nota: Sebbene attualmente l'APR di Morpho sia il più alto, la differenza tra i primi tre protocolli non è grande, quindi coprire tra di loro può spesso darti l'APR più competitivo e sostenibile (può coprire i tassi di interesse sui prestiti instabili).
Mining AERO
Crescita Compound sta attualmente pagando agli utenti le spese per prendere in prestito AERO utilizzando cbETH, ETH e wstETH come collaterale.
Allo stesso tempo, su Aerodrome si può ottenere AERO tramite voto con un APR di circa il 200%.
Certo, il rapporto di prestito liquidabile (LLTV) è 65%, quindi vediamo alcune posizioni ragionevoli:
Rapporto di prestito sul valore (LTV) 50%
Aumento della liquidazione relativo a AERO: 30%
Rendimento totale della staking di ETH: 100% APR
Rapporto di prestito sul valore (LTV) 25%
Aumento della liquidazione relativo a AERO: 160%
Rendimento totale della staking di ETH: 54% APR
ynETH
Spectra è un concorrente di Pendle, anche se recentemente ha suscitato un certo interesse con il suo pool USR, il pool ynETH che ha lanciato offre anche alcune opportunità di mercato.
Con 0 boost, l'APR è del 33%, con boost, l'APR può arrivare al 100%.
È importante notare che se Spectra diventa un vero concorrente, detenere/bloccare SPECTRA potrebbe avere buoni effetti, quindi aumentare un po' l'esposizione al rischio per migliorare i rendimenti potrebbe non essere una cattiva idea.
gmETH
Questa strategia è un po' controversa, poiché gmETH ha subito perdite di capitale.
gmETH è ciò che viene chiamato "Cassetta di sicurezza delle controparti", poiché quando i trader su GMX ottengono rendimenti eccessivi, questo scende rispetto a ETH. Viceversa, è anche la norma abituale.
Puoi implementare questa strategia su Dolomite, attualmente l'APR è di circa il 30%, mentre l'APR medio storico è di circa il 20%.
GMWETH (Umami)
Questa strategia è molto simile alla posizione precedente, ma copre gran parte del delta e del rischio.
Sebbene l'APR attuale sia circa il 16,5%, storicamente è stato piuttosto alto (circa il 50%), e nel medio termine, l'APR medio supererà il 20%.
pufETH
Sebbene recentemente la concorrenza sia aumentata, pufETH è stato a lungo una miniera d'oro. L'APR storico di questo LP (livello di commissioni di 30bps) è stato compreso tra il 15% e il 50%, con un livello di ribilanciamento molto basso.
È come una gemma nascosta, anche se non durerà per sempre.
Un rendimento ETH sostenibile e scalabile >20% è raro.
Puoi trovare alcune opportunità più piccole ma comunque incredibili in luoghi come D2LFinance, ma quando si tratta di posizioni più piccole per rendimenti minori, renderle troppo pubbliche è ingannevole.
Articolo correlato: Rassegna delle sette principali piattaforme DeFi di staking nel 2025: come massimizzare i rendimenti?
