La posizione di Bitcoin come potenza finanziaria globale si sta gradualmente consolidando.
Per il mese di dicembre, i volumi perpetui decentralizzati hanno raggiunto $356 miliardi, rappresentando un aumento del 370% rispetto all'anno precedente.
Dicembre 2024 è stato un mese che ha visto il panorama delle criptovalute sperimentare sia alti straordinari che grandi sfide, che hanno contribuito a porre le basi affinché il 2025 fosse un anno caratterizzato da sviluppi significativi nell'ecosistema degli asset digitali. Il rapporto Mensile sui Mercati di Binance Research rivela i punti salienti che gettano luce sulle tendenze della supremazia di Bitcoin, il ritorno di DeFi e le dinamiche dell'industria NFT.
L'Ascesa di Bitcoin come Asset Globale
La posizione di Bitcoin come potenza finanziaria globale si sta gradualmente consolidando. Con la chiusura dell'anno 2024, la criptovaluta leader ha raggiunto un nuovo massimo storico di $108.000. Ha anche ottenuto una crescita incredibile del 123,4% anno su anno (YTD) in capitalizzazione di mercato, posizionandola come il settimo asset più grande al mondo. L'ascesa di Bitcoin, che le ha permesso di superare asset consolidati come Saudi Aramco e l'argento, dimostra il crescente riconoscimento di Bitcoin come una vera classe di asset.
Questo aumento può essere attribuito a una serie di catalizzatori, tra cui l'inclusione di MicroStrategy nel Nasdaq 100 e l'adozione di fondi negoziati in borsa su Bitcoin spot. Inoltre, la scarsità di Bitcoin, aggravata dall'evento di Halving, così come l'anticipazione di quadri normativi favorevoli sotto l'amministrazione di Donald Trump, che è un sostenitore delle criptovalute, hanno ulteriormente alimentato l'ottimismo. Nel caso in cui i modelli di crescita attuali continuino, gli analisti prevedono che Bitcoin supererà eventualmente l'oro nelle classifiche di mercato, consolidando così il suo ruolo sia come copertura che come riserva di valore.
DeFi Raggiunge Nuovi Massimi Tra la Volatilità
L'industria della finanza decentralizzata (DeFi) ha dimostrato una notevole resistenza nonostante le turbolente condizioni di mercato, come dimostrato dal fatto che ha raggiunto livelli record nei volumi di trading decentralizzati spot e perpetui. Per il mese di dicembre, i volumi perpetui decentralizzati hanno raggiunto $356 miliardi, rappresentando un aumento del 370% anno su anno. Questo aumento è stato principalmente guidato da piattaforme come Hyperliquid.
È un riflesso di un ecosistema che fiorisce sull'innovazione e l'adozione crescente che il Valore Totale Bloccato (TVL) di DeFi ha raggiunto $55 miliardi nei protocolli di prestito e $71 miliardi nel liquid staking. Il settore, d'altra parte, è stato caratterizzato da volatilità poiché il TVL di DeFi di Solana è diminuito di $1,1 miliardi, il che ha indicato sfide associate a cali nell'attività on-chain e alla concorrenza di blockchain emergenti.
Nel frattempo, il mercato della tokenizzazione degli asset del mondo reale (RWA) ha guadagnato slancio, con il valore totale di TVL che ha raggiunto un massimo storico di $8,2 miliardi. Attori chiave come Usual e Hashnote hanno visto uno sviluppo sostanziale, e il potenziale dell'industria continua a catturare l'attenzione degli investitori istituzionali.
Stablecoin: USDe di Ethena Prende il Centro della Scena
Nel mercato delle stablecoin, il dollaro sintetico di Ethena, noto come USDe, ha superato i suoi concorrenti per avanzare alla posizione di terza stablecoin più grande in termini di capitalizzazione di mercato, raggiungendo $5,9 miliardi. Diversi fattori, tra cui alti rendimenti dal staking di USDe e integrazioni strategiche con piattaforme come Aave, sono stati accreditati per aver contribuito alla sua espansione.
Il portafoglio di Ethena è stato ulteriormente rafforzato dall'introduzione di USDtb, supportato dal fondo BUIDL di BlackRock. Questo sviluppo indica l'implementazione di strategie di diversificazione per gestire i rischi. Questi nuovi sviluppi gettano luce sul ruolo in evoluzione che le stablecoin svolgono nel fornire opportunità di rendimento e nel supportare attività legate alla finanza decentralizzata.
Agenti AI: Una Narrazione in Crescita
L'intelligenza artificiale (AI) sta diventando sempre più intrecciata con l'innovazione crypto. I token degli agenti di intelligenza artificiale vengono attualmente valutati in miliardi di dollari, e piattaforme come Virtuals e ai16z stanno guadagnando popolarità. Virtuals offre agli utenti la possibilità di tokenizzare e creare agenti, mentre ai16z funziona come un fondo di copertura decentralizzato supportato da Eliza, il suo partner di intelligenza artificiale.
L'aspetto orientato all'utilità di quest'industria è mostrato da agenti individuali come aixbt, che forniscono analisi quotidiane della situazione del mercato delle criptovalute. Nel corso del suo sviluppo, la storia attorno all'intelligenza artificiale e alle criptovalute si posiziona per portare nuove applicazioni ed efficienza nel settore.
NFT e Consolidamento del Mercato
Durante il mese di dicembre, l'industria dei token non fungibili (NFT) ha visto una ripresa, con i volumi di vendita di NFT basati su Ethereum che hanno superato i $888 milioni. Questa tendenza di consolidamento nel mercato NFT, in cui meno attori guidano transazioni maggiori, è evidenziata dal coinvolgimento istituzionale, come la cooperazione tra Andreessen Horowitz e OpenSea.
A causa dell'introduzione della sua moneta $PENGU, Pudgy Penguins si è distinto come un progetto molto riuscito. La collezione ha mantenuto il suo rango come la seconda più preziosa al mondo, nonostante i valori di base fluttuassero dopo l'airdrop. Le collezioni storiche, d'altra parte, come Bored Ape Yacht Club e CryptoPunks, hanno visto diminuzioni di mercato, che riflettevano le dinamiche in cambiamento nell'ecosistema NFT.
Sfide e Opportunità Avanti
Sebbene Bitcoin e alcuni altri settori abbiano avuto una forte conclusione per il 2024, il mercato complessivo ha incontrato difficoltà. Con la Federal Reserve che ha aggiornato le sue proiezioni di taglio dei tassi per il 2025, un calo a fine dicembre ha ridotto di $0,5 trilioni il valore di mercato delle criptovalute. Tra i più colpiti ci sono stati Solana e Dogecoin, con Solana che ha visto una diminuzione di TVL e Dogecoin che ha subito una significativa vulnerabilità della rete.
Nonostante questi ostacoli, la postura pro-crypto dell'amministrazione Trump e il crescente coinvolgimento istituzionale forniscono le basi per una possibile espansione nel 2025. Si prevede che i progressi in DeFi, RWAs, integrazione AI e NFT stimoleranno l'adozione e modificheranno le dinamiche di mercato.
Conclusione
Il comportamento del mercato delle criptovalute nel dicembre 2024, caratterizzato da resilienza e rapida innovazione, cattura perfettamente la sua natura trasformativa. Si prevede che il 2025 sarà un anno cruciale per l'ecosistema delle criptovalute mentre Bitcoin consolida il suo posto tra gli asset globali e settori come DeFi e RWAs si evolvono.
