Coinspeaker Calamos lancerà un ETF Bitcoin con protezione totale contro il ribasso il 22 gennaio
Calamos Investments annuncia il lancio di un ETF Bitcoin che garantisce una protezione totale contro il ribasso. Programmato per il rilascio il 22 gennaio 2025, il fondo, chiamato CBOJ, verrà scambiato presso il Chicago Board Options Exchange. Mira a rendere l'investimento in Bitcoin meno volatile e più attraente per gli investitori cauti.
Bitcoin, noto per le sue drammatiche fluttuazioni di prezzo, ha spesso dissuaso gli investitori avversi al rischio. Calamos cerca di cambiare questa narrativa con una struttura unica, combinando obbligazioni del Tesoro statunitense e opzioni collegate all'indice Cboe Bitcoin US ETF. Il fondo promette nessuna perdita, anche se i prezzi di Bitcoin subiscono un calo, offrendo al contempo potenziale di crescita.
“Molti investitori sono stati riluttanti a investire in bitcoin a causa della sua epica volatilità. […] Calamos cerca di soddisfare le richieste di consulenti, istituzioni e investitori per soluzioni che catturano il potenziale di crescita di bitcoin mentre mitigano la storicamente alta volatilità e le perdite di [l'asset],” ha affermato Matt Kaufman, Responsabile degli ETF di Calamos.
Meccanismo di Ripristino Annuale dell'ETF CBOJ — Protezione Totale contro le Perdite
L'ETF CBOJ introduce un meccanismo di ripristino annuale, offrendo agli investitori un nuovo limite sui potenziali guadagni ogni anno mantenendo la protezione totale contro le perdite. Questo design riflette la serie di ETF di Protezione Strutturata di Calamos lanciata nel 2024, che si è concentrata su indici azionari come S&P 500 e Nasdaq-100.
Fonte: Calamos Investments
I prodotti a esito definito, come i fondi buffer, sono cresciuti in popolarità, specialmente dopo il crollo del mercato del 2022 che ha visto sia le azioni che le obbligazioni diminuire. Il CBOJ estende quella strategia a Bitcoin, fondendo la gestione del rischio tradizionale con le opportunità di crescita delle criptovalute.
Gli ETF Spot Bitcoin, introdotti a gennaio 2024, hanno segnato un momento storico nello spazio delle criptovalute portando Bitcoin BTC $101 895 volatilità 24h: 4,0% Capitalizzazione di mercato: $2,02 T Vol. 24h: $49,35 B a un massimo storico superiore a $108.000. Tra questi, l'iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) è emerso come leader, accumulando oltre $50 miliardi in attivi.
Fondi Strutturati Colmano il Divario di Bitcoin
Nonostante questi successi, Kaufman ha osservato che i consulenti finanziari rimangono esitanti riguardo a Bitcoin a causa della sua storia di volatilità. Crede che i fondi strutturati come CBOJ possano colmare quel divario, consentendo agli investitori di combinare ETF Bitcoin diretti con strategie gestite per il rischio.
Altri attori principali, tra cui Innovator e First Trust, stanno anche sviluppando fondi con strategie simili. Aziende come Grayscale e Roundhill hanno presentato domanda per fondi generatori di reddito basati su Bitcoin, come gli ETF con opzioni coperte, espandendo ulteriormente l'ambito del mercato.
Il fondo Calamos è progettato per essere detenuto per un anno intero, dal 22 gennaio 2025 al 31 gennaio 2026. Con un limite al rialzo determinato dalla valutazione delle opzioni, l'attrattiva dell'ETF risiede nella sua capacità di proteggere contro le perdite offrendo al contempo esposizione ai potenziali guadagni di Bitcoin. Per coloro che desiderano avvicinarsi alle criptovalute senza un viaggio tumultuoso, CBOJ potrebbe essere il biglietto giusto.
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