I tori di Bitcoin (BTC) stanno lottando per $100.000 mentre inizia la prima settimana di trading completa del 2025.
Una forte chiusura settimanale è seguita da quasi massimi del 2025 per BTC/USD, con il traguardo di $100.000 in vista.
La linea a sei cifre nella sabbia è sempre più importante per i trader, ospitando grandi quantità di liquidità pronte per essere spremute.
I dati macroeconomici portano nuovi rischi per le criptovalute in mezzo a segnali di politica monetaria contrastanti dalla Federal Reserve.
Gli investitori al dettaglio in Bitcoin sono ancora in vacanza nonostante il recupero del prezzo di BTC.
I detentori a breve termine stanno lentamente aumentando la profitabilità, ma l'euforia che ha accompagnato il viaggio a $108.000 si è decisamente raffreddata.
Le paure di una “correzione più profonda” di Bitcoin persistono
Bitcoin ha mostrato performance solide dopo la sua ultima chiusura settimanale attorno a $98.300, secondo i dati di Cointelegraph Markets Pro e TradingView.
Grafico di BTC/USD a 1 ora. Fonte: Cointelegraph/TradingView
In aumento dell'1% nel giorno al momento della scrittura, BTC/USD è riuscito a raggiungere $99.857 su Bitstamp — il suo massimo dal 26 dicembre.
Per gli osservatori del mercato, le implicazioni di questo non sono passate inosservate.
“Il grafico dei prezzi a lungo termine di $BTCUSD Cup with handle ha un obiettivo di prezzo (misurazione conservativa) fissato a 137K,” ha ribadito il trader e analista popolare Aksel Kibar nel suo ultimo post su X.
Grafico di BTC/USD a 1 mese. Fonte: Aksel Kibar/X
Il trader popolare Cheds Trading ha nel frattempo osservato una potenziale invalidazione di un massimo a testa e spalle che si sta sviluppando nei timeframe giornalieri.
Fonte: Cheds Trading
Il trader collega SuperBro ha visto il potenziale di Bitcoin di superare la sua impressionante corsa nel quarto trimestre. Questo è grazie a BTC/USD che ha quasi raggiunto la sua media mobile semplice (SMA) a 10 settimane durante la sua correzione dai nuovi massimi storici.
“Ogni volta che la MA a 10 è stata colpita dopo un forte movimento, è seguita da un movimento ancora più forte,” ha scritto SuperBro in un thread su X.
“Nota anche che il prossimo rialzo non è stato solo più forte, ma è stato anche più veloce. Un compito arduo di fronte a quella candela mensile, ma molto possibile se riusciamo a superarli.”
Grafico di BTC/USD a 1 settimana. Fonte: SuperBro/X
Altri hanno riservato la possibilità di una correzione più profonda del prezzo di BTC — potenzialmente riportando indietro la maggior parte della rottura del quarto trimestre.
“La MA a 21 giorni sta andando verso un Death Cross con la MA a 50 giorni sul grafico giornaliero di Bitcoin,” ha avvertito Keith Alan, co-fondatore della risorsa di trading Material Indicators, in vista della chiusura settimanale.
“Anche se è tecnicamente un indicatore ritardato, storicamente, i Death Cross tendono a svilupparsi in un ulteriore ribasso. Ma non deve essere necessariamente così qui.”
Alan ha detto che mantenere la SMA a 21 giorni, attualmente a $96.957, è ora fondamentale per evitare lo scenario ribassista.
“Se BTC può mantenersi sopra la MA a 50 giorni e tornare in territorio di ATH sarà una correzione a breve termine, tuttavia, se il prezzo scende sotto la MA a 21 giorni questo potrebbe svilupparsi in una correzione più profonda,” ha riassunto.
“Se si verifica quest'ultimo scenario, sono pronto a vedere il CME Gap riempito e il supporto testato nell'intervallo di consolidamento ~$76k.”
Grafico di BTC/USD a 1 giorno. Fonte: Keith Alan/X
$100.000 torna sotto i riflettori
Per i trader di Bitcoin, il livello di $100.000 ha ora un significato fresco a breve termine — ed è quindi fondamentale per far avanzare il mercato rialzista.
Nonostante opinioni contrastanti sulla sua importanza tecnica e psicologica, $100.000 è attualmente il principale campo di battaglia che i tori di Bitcoin devono conquistare.
I livelli di liquidazione tra gli scambi attualmente si concentrano sul confine a sei cifre, rendendolo il punto di prezzo BTC più significativo nelle vicinanze.
“Molta liquidità a $100K,” ha notato la risorsa di monitoraggio CoinGlass il 6 gennaio, implicando che uno short squeeze o un altro evento di caccia alla liquidità potrebbero verificarsi.
Mappa di liquidazione BTC/USDT per Binance. Fonte: CoinGlass/X
I dati di CoinGlass mostrano comunque che i trader erano ampiamente preparati per un test della resistenza di $100.000 durante il fine settimana, con liquidazioni nelle 24 ore totali pari a soli $26 milioni.
Alan di Material Indicators ha nel frattempo mostrato una pressione d'acquisto costante tra le classi di ordini, con acquirenti più piccoli che si uniscono alle balene per aumentare l'esposizione.
“FireCharts Binned CVD mostra tutte le classi di ordini che colpiscono il pulsante di acquisto di Bitcoin,” ha riportato su X il 5 gennaio, riferendosi a uno degli strumenti di trading proprietari di Material Indicators.
Dati sulla liquidità del libro ordini BTC/USDT per Binance. Fonte: Keith Alan/X
Tra coloro che guardano a un movimento di prezzo nella zona di alta liquidità di $100.000 c'è il trader popolare XO.
“La chiave resta il livello intermedio di 100k come punto di inflessione chiave,” ha confermato ai follower su X, suggerendo che quell'evento potrebbe essere seguito da una nuova discesa.
“Il test della zona di domanda è per andare long secondo me se si ripresenta,” ha aggiunto insieme a un grafico con un obiettivo al ribasso di $90.000.
Grafico di BTC/USDT a 4 ore. Fonte: XO/X
Verbali della Fed in arrivo in un clima macro teso
Le criptovalute e gli asset a rischio sono in attesa mentre il calendario macroeconomico del 2025 prende avvio.
L'inflazione è tornata sotto i riflettori, e con essa, l'aumento della disoccupazione — una classica ricetta per la cosiddetta “stagflazione,” che potrebbe rappresentare un problema per i trader.
Le aspettative che la Federal Reserve degli Stati Uniti attuerà ulteriori tagli ai tassi d'interesse stanno svanendo dopo la riunione decisamente aggressiva del Federal Open Market Committee (FOMC) di dicembre. I verbali di quella riunione sono in arrivo questa settimana, portando potenzialmente nuovamente il senso di presagio che ha colpito i solidi guadagni di Bitcoin.
Le ultime stime dello strumento FedWatch del CME Group pongono la probabilità di un taglio dello 0,25% al prossimo FOMC al 9,1%.
Probabilità del tasso obiettivo della Fed. Fonte: CME Group
“I dati del mercato del lavoro sono sotto i riflettori in vista della riunione della Fed del 29 gennaio,” ha scritto la risorsa di trading The Kobeissi Letter in parte della sua ultima copertura su X.
Insieme ai verbali della Fed arriva il rapporto sui posti di lavoro di dicembre il 10 gennaio, un giorno dopo le richieste iniziali di sussidi di disoccupazione.
Kobeissi ha invece evidenziato il calo delle riserve bancarie statunitensi come potenziale precursore di un nuovo giro di iniezioni di liquidità — il quantitative easing, o QE, che prende il posto del quantitative tightening (QT).
Nella settimana che termina il 1 gennaio, le riserve sono diminuite di $326 miliardi ai loro livelli più bassi dal ottobre 2020.
“Nel frattempo, la Fed sta riducendo il proprio bilancio (QT) a un ritmo medio di $60 miliardi AL MESE,” ha continuato.
“La fine del QT sta arrivando presto?”
Dati sulle riserve bancarie statunitensi. Fonte: The Kobeissi Letter/X
Gli investitori al dettaglio dimenticano Bitcoin
Gli investitori al dettaglio in Bitcoin sono praticamente “scomparsi” a soli il 10% sotto i massimi storici.
Esaminando il volume delle transazioni tradizionalmente associato al gruppo degli investitori al dettaglio, la piattaforma di analisi onchain CryptoQuant rivela un cambiamento radicale nella partecipazione.
“Gli investitori al dettaglio sono scomparsi così rapidamente come erano arrivati!” ha riassunto il contributore Darkfost in un post sul blog Quicktake il 5 gennaio.
Il cambiamento rolling su 30 giorni nei volumi delle transazioni di dimensione retail — fino a $10.000 — è diminuito significativamente da quando BTC/USD ha raggiunto i suoi attuali massimi storici di $108.000 il mese scorso.
“Man mano che BTC si avvicinava a $100K, la variazione della domanda al dettaglio è aumentata di oltre il 30%,” spiega il post.
“Storicamente, quando la variazione della domanda al dettaglio supera il 15%, spesso precede un massimo locale. Questo è esattamente ciò che abbiamo osservato dopo che BTC ha raggiunto il suo nuovo massimo storico a $108K.”
Variazione del volume degli investitori al dettaglio in Bitcoin su 30 giorni (screenshot). Fonte: CryptoQuant
Il ritorno di Bitcoin sotto il livello di $100.000 è stato accompagnato da un calo del 16% nel metrica a 30 giorni.
“Quando questa variazione scende sotto il -10% significa che l'interesse al dettaglio diminuisce significativamente, spesso crea un'opportunità di acquisto ideale poiché una reazione rialzista ha frequentemente seguito,” riporta Darkfost.
Mentre la reazione degli investitori al dettaglio a qualsiasi nuovo aumento del prezzo di BTC rimane da vedere, CryptoQuant osserva che aumenti “misurati” nella domanda possono avere un impatto catartico sulle performance.
Come riportato da Cointelegraph, ci sono voluti mesi agli investitori al dettaglio per reagire al cambiamento del panorama delle tendenze mentre BTC/USD saliva per superare i suoi vecchi massimi storici di $73.800 di marzo dello scorso anno.
Speculatori a un bivio
Un altro segmento di investitori in Bitcoin, i cosiddetti detentori a breve termine (STH), è nel frattempo a un punto critico.
La profitabilità per le entità STH, definite come quelle che detengono una certa quantità di BTC per 155 giorni o meno, si attesta intorno al punto di pareggio.
Come riportato in precedenza da Cointelegraph, il viaggio a $108.000 ha offerto agli STHs un significativo ritorno sugli investimenti, ma questo è praticamente scomparso nella successiva discesa verso circa $90.000.
Ora, appena sotto il livello di $100.000, i profitti STH sono in bilico.
“Un calo della profitabilità per i detentori a breve termine fornisce spesso un chiaro segnale di indebolimento della domanda di mercato e di sentiment ribassista nel breve e medio termine,” ha avvertito il contributore di CryptoQuant Crazzyblockk in un altro post Quicktake nel fine settimana.
“Pertanto, nelle attuali condizioni, questo suggerisce una probabilità elevata di correzioni di prezzo guidate da una domanda ridotta e da una performance contenuta.”
Profitabilità di Bitcoin STH (screenshot). Fonte: CryptoQuant
Un grafico accompagnatorio mostra l'impatto sulla profitabilità da $108.000, con gli STH che comunque sono ancora lontani dalle perdite comunemente viste durante i ribassi di mercato.
Ulteriori dati di CryptoQuant rivelano ulteriormente le fortune miste del “nuovo denaro” recentemente entrato in Bitcoin grazie a un'azione di prezzo irregolare.
Dati sulla profitabilità degli investitori in Bitcoin. Fonte: CryptoQuant
Questo articolo non contiene consigli o raccomandazioni di investimento. Ogni investimento e operazione di trading comporta rischi, e i lettori dovrebbero condurre la propria ricerca quando prendono una decisione.
