Dopo la revisione al ribasso delle aspettative di riduzione dei tassi da parte della Federal Reserve due settimane fa, il mercato azionario statunitense ha continuato la sua correzione, registrando un rimbalzo solo il venerdì. Nel frattempo, BTC, che ha subito una correzione più ampia, ha mostrato una performance relativamente forte, rimanendo stabile sopra i 91.000 dollari nonostante le uscite del BTC Spot ETF, e ha realizzato cinque giorni di guadagni consecutivi.
Il BTC è partito da 93.563,35 dollari e si è chiuso a 98.345,33 dollari, registrando un aumento del 5,11% pari a 4.781,98 dollari, con un'oscillazione dell'8,23% e un leggero calo del volume degli scambi.
Con l'avvicinarsi dell'entrata in carica di Trump, le preoccupazioni riguardo al mercato azionario statunitense continuano, mentre la volatilità dei titoli di Stato sta aumentando, indicando che attualmente il mercato non ha ancora trovato una direzione.
Dati macroeconomici e finanziari
L'indice del dollaro continua a salire, raggiungendo un massimo di 109,5196 venerdì. L'oro di Londra è aumentato leggermente a 2639,62 dollari, il rendimento dei titoli di Stato a un anno è diminuito leggermente al 4,171%, mentre il rendimento dei titoli a dieci anni continua a salire al 4,601%.
I tre principali indici azionari statunitensi, Nasdaq, Dow Jones e S&P 500 sono aumentati rispettivamente dell'1,77%, diminuiti dello 0,6% e diminuiti dello 0,48%. Per la maggior parte della settimana, si trovavano in uno stato di debolezza, con un acquisto piuttosto vigoroso solo il venerdì.
Il prossimo venerdì, gli Stati Uniti pubblicheranno i dati non agricoli, che potrebbero fornire indicazioni direzionali agli operatori di mercato. Se i dati non agricoli saranno inferiori alle aspettative, ciò potrebbe aumentare le aspettative di ulteriori riduzioni dei tassi da parte della Federal Reserve. Al contrario, dati del mercato del lavoro robusti potrebbero rafforzare la posizione cauta della Federal Reserve, limitando così la possibilità di politiche di allentamento aggressive. Ciò spingerebbe verso l'alto i rendimenti dei titoli di Stato statunitensi, mettendo sotto pressione il mercato azionario.
Stablecoin e BTC Spot ETF
Dal 18, le aspettative di riduzione dei tassi negli Stati Uniti sono cambiate, i fondi dei due canali BTC Spot ETF e stablecoin hanno subito uscite continue, con una situazione migliorata questa settimana.
I fondi del BTC Spot ETF e quelli delle stablecoin hanno mantenuto la stessa direzione, registrando uscite da lunedì a giovedì; solo venerdì l'entusiasmo per gli acquisti nel mercato azionario statunitense ha mostrato un leggero recupero, con entrate vigorose in entrambi i canali, totalizzando 1,683 miliardi di dollari in entrate, con continui afflussi di stablecoin nel fine settimana. Guardando all'intera settimana, si è conclusa l'uscita della settimana precedente, registrando un lieve afflusso netto.
Sebbene il volume degli scambi sia stato scarso questa settimana, i fondi nel mercato non hanno mostrato segni di ritirata, e nel fine settimana, il capitale totale degli scambi ha raggiunto un massimo storico di 46 miliardi di dollari, mostrando che la forza sta accumulandosi. Una volta che l'ambiente esterno si riprenderà, ciò porterà BTC e altri asset crittografici a riprendere slancio.
Pressione di vendita e liquidazione
Dopo che il prezzo del BTC è salito nell'intervallo di 90.000 ~ 110.000 dollari, la pressione di vendita proviene principalmente dai trader a breve e lungo termine nella "zona di consolidamento dei nuovi massimi" di 50.000 ~ 70.000 dollari. Dopo la rottura delle aspettative di aumento dei tassi da parte della Federal Reserve, non si è verificata una vendita di massa, e la pressione di vendita da parte dei trader a lungo e a breve termine continua a diminuire, con solo 200.000 BTC che sono entrati negli scambi questa settimana, un livello piuttosto basso.
Nel frattempo, il capitale degli scambi continua lentamente a uscire. Dopo il ribasso dei prezzi, il livello di profitto non realizzato dei trader a breve termine è sceso al 12%.
I tassi del mercato dei contratti e le posizioni aperte sono stati anch'essi adeguati a livelli più bassi.
Questa struttura di capitale relativamente stabile e l'accumulo di stablecoin mostrano che non esiste una grande pressione di correzione all'interno del mercato.
Indicatori ciclici
Secondo il motore eMerge, l'indicatore EMC BTC Cycle Metrics è 0,625, il mercato si trova in fase di crescita.
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