Il Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti e l'IRS hanno emanato nel 2024 la normativa finale sul trading di asset digitali. L'emissione di questa normativa è il risultato della legge sulle infrastrutture e dell'occupazione (Infrastructure Investment and Jobs Act) che ha promosso un rafforzamento della regolamentazione fiscale delle criptovalute, con l'obiettivo di normare i processi di reporting fiscale per le transazioni di criptovalute e finanza decentralizzata (DeFi), aumentando significativamente il livello di conformità fiscale.
Questa normativa impone requisiti chiari agli intermediari DeFi. Essa definisce chiaramente gli obblighi di reporting degli intermediari DeFi, stabilendo che devono divulgare dettagli specifici sulle transazioni. Ciò significa che gli intermediari DeFi devono registrare accuratamente le varie informazioni relative alle transazioni, inclusi l'importo delle transazioni, il tipo di asset scambiato, e informazioni sulle controparti coinvolte. Inoltre, la normativa richiede che gli intermediari DeFi raccolgano le informazioni di “conosci il tuo cliente” (KYC) degli utenti, al fine di tracciare meglio l'origine e la destinazione delle transazioni, identificare comportamenti a rischio potenziale e garantire che l'intero processo di transazione avvenga all'interno di un quadro legale e conforme.
Infine, questa normativa entrerà in vigore ufficialmente il 1° gennaio 2027. Per dare ai professionisti del settore un tempo sufficiente per adattarsi, la normativa prevede un periodo di transizione. Durante questo periodo, a partire dal 2026, secondo le previsioni dell'IRS, gli intermediari dovranno iniziare a raccogliere i dati necessari per soddisfare i requisiti finali della normativa. L'obiettivo è dare agli intermediari il tempo necessario per adattare i propri processi aziendali, sistemi tecnologici e altre disposizioni correlate, in modo da poter conformarsi senza problemi a tutte le normative una volta che queste entreranno in vigore, evitando confusione o violazioni nell'ambiente normativo rinnovato.
Tuttavia, sebbene questi requisiti nella normativa siano stati concepiti per rafforzare la supervisione dal punto di vista della conformità fiscale, hanno suscitato anche diverse controversie nel settore. Alcuni operatori ritengono che, in una certa misura, potrebbero influenzare l'efficienza delle transazioni e la propensione all'innovazione. Ad esempio, in un contesto di trading di criptovalute già piuttosto complesso, l'aggiunta di ulteriori requisiti di reporting e raccolta di informazioni potrebbe rendere il processo di transazione più macchinoso, limitando potenzialmente lo sviluppo di nuovi modelli di transazione o strumenti finanziari. Certamente, d'altra parte, il significato intrinseco del DeFi risiede nella decentralizzazione; la pubblicazione di questo documento può essere vista come un completo distacco dall'essenza del DeFi, abbandonando così il significato della decentralizzazione, pertanto rimane da vedere se la normativa riuscirà effettivamente a essere attuata con successo.
Passiamo ora a esaminare in dettaglio il contenuto principale di questo documento e il suo possibile impatto sul trading di asset digitali:
1. Nuovi requisiti di reporting delle informazioni:
Questa normativa impone principalmente requisiti di reporting delle informazioni per gli intermediari. Gli intermediari sono definiti come coloro che sono pronti a vendere nel corso delle loro attività quotidiane, compresi gli intermediari di asset digitali custoditi e non custoditi. Comprende principalmente le seguenti categorie:
• Operatori di piattaforme di trading di asset digitali custoditi: questi operatori sono responsabili della custodia degli asset digitali dei clienti e dell'esecuzione delle transazioni tra i clienti.
• Fornitori di portafogli custoditi per asset digitali: questi fornitori di portafogli sono anche responsabili della custodia degli asset digitali dei clienti.
• Elaboratori di pagamenti (PDAPs): questi elaboratori sono responsabili dell'elaborazione dei pagamenti degli asset digitali, ad esempio attraverso reti blockchain.
• Terminali self-service per asset digitali: questi terminali consentono agli utenti di effettuare transazioni di asset digitali direttamente.
Rapporto degli intermediari: gli intermediari sono tenuti a riferire dettagliatamente il reddito totale dei clienti nel trading di asset digitali. Questo include non solo i profitti delle transazioni di criptovalute tradizionali come Bitcoin ed Ethereum, ma copre anche i profitti emergenti dal trading di asset digitali, come i guadagni derivanti dalle transazioni di token non fungibili (NFT). Inoltre, le informazioni di base adeguate rientrano anche nel rapporto, dove queste informazioni possono riguardare i costi degli investimenti iniziali, le varie spese di transazione e altre situazioni di adeguamento. L'IRS spera che attraverso questi requisiti di rapporto completi, l'agenzia fiscale possa avere una comprensione più precisa della situazione reddituale nel trading di asset digitali. In passato, alcuni clienti potrebbero aver approfittato della natura riservata delle transazioni di asset digitali per operazioni di reddito non dichiarato, mentre ora questo sistema di reporting da parte degli intermediari può controllare le transazioni fin dall'origine.
Nel mercato delle transazioni immobiliari, quando si tratta di pagamenti effettuati utilizzando asset digitali, anche i rapporti immobiliari sono dotati di corrispondenti responsabilità di reporting.
2. Definizione e classificazione chiara:
La normativa definisce chiaramente la definizione di asset digitali e la categoria dei partecipanti nel settore custodito e non custodito.
Nello specifico, in questo documento, gli asset digitali sono definiti chiaramente come rappresentazioni di valore registrate su un libro mastro distribuito protetto da crittografia, il che li distingue chiaramente dal contante. Questa forma di registrazione del valore basata su tecnologie di crittografia e di libro mastro distribuito è fondamentale per differenziare gli asset digitali dagli asset tradizionali. Essa comprende una vasta gamma di tipi, tra cui le criptovalute, che sono il tipo più conosciuto, come Bitcoin ed Ethereum. Inoltre, include stablecoin, NFT e altro.
Allo stesso tempo, il documento distingue in modo dettagliato tra i partecipanti nel settore degli asset digitali custoditi e non custoditi, chiarendo le rispettive responsabilità e obblighi.
I partecipanti custoditi hanno la responsabilità della custodia degli asset lungo l'intera catena di transazione di asset digitali. Devono garantire un'archiviazione sicura degli asset digitali, utilizzando tecnologie di crittografia avanzate e meccanismi di protezione per prevenire furti, manomissioni e altre situazioni. Durante il processo di transazione, i partecipanti custoditi devono anche effettuare una verifica preliminare della legalità e della conformità della transazione, verificando ad esempio le informazioni di identità delle controparti coinvolte e l'origine e la destinazione degli asset digitali transazionali.
Gli operatori non custoditi, pur non assumendosi la responsabilità diretta della custodia degli asset, svolgono un ruolo importante nel facilitare le transazioni di asset digitali e fornire informazioni di mercato. Devono rispettare le relative regole di concorrenza sul mercato, garantendo che le informazioni sulle transazioni fornite siano veritiere, accurate e complete, e non devono compiere atti di frode, manipolazione del mercato o altri comportamenti scorretti, e devono collaborare attivamente con le autorità di regolamentazione fornendo i dati e le informazioni necessarie per la supervisione.
3. Impatti fiscali:
Sotto le nuove normative, il trading di asset digitali è chiaramente considerato un evento tassabile. Indipendentemente da scambi tra criptovalute, redditi da investimenti di asset digitali, o transazioni relative a token non fungibili (NFT), ogni volta che c'è un trasferimento di valore e si genera profitto, è soggetto a tassazione. L'IRS ritiene che i contribuenti debbano riportare veritiera e precisamente queste transazioni nei loro moduli di dichiarazione dei redditi federali. Questo potrebbe portare gli investitori a considerare, oltre ai rischi e ai rendimenti, anche i costi deducibili potenziali, come i costi di investimento iniziali, le commissioni di transazione e altre spese correlate.
4. Requisiti per la tecnologia e le operazioni degli intermediari:
• Aggiornamento dei sistemi: con l'aggiornamento delle normative relative al trading di asset digitali, gli intermediari e altri partecipanti del settore affrontano sfide e necessità di aggiornamento dei sistemi. I nuovi requisiti di reporting comprendono la raccolta, l'organizzazione e l'analisi di informazioni di transazione più dettagliate e complete. Ad esempio, gli intermediari non devono solo registrare importi di transazione tradizionali e altre informazioni di base, ma devono anche prestare attenzione al tipo specifico di asset digitali, ai timestamp delle transazioni, agli indirizzi sorgente e destinazione degli asset digitali correlati e ad altre informazioni complesse. I sistemi di trading esistenti potrebbero non soddisfare questi nuovi requisiti in termini di progettazione della struttura dei dati, capacità di archiviazione dei dati e logica di elaborazione delle informazioni. Pertanto, per garantire di poter riportare le informazioni pertinenti in modo accurato e conforme, è necessario aggiornare i sistemi di trading esistenti. Questo potrebbe comportare l'adozione di sistemi di gestione del database più avanzati per supportare l'archiviazione rapida di grandi volumi di dati di trading e query efficienti; l'introduzione di algoritmi intelligenti per identificare e classificare automaticamente diversi tipi di transazioni di asset digitali, in modo da estrarre accuratamente le informazioni richieste per il reporting; l'ottimizzazione dell'interfaccia utente del sistema per facilitare l'inserimento e la revisione di nuovi campi informativi da parte del personale.
• Conservazione dei dati: il documento stabilisce chiaramente che gli intermediari devono conservare le informazioni relative alle transazioni per almeno sette anni, questo requisito solleva standard più elevati per la capacità di gestione dei dati degli intermediari. I dati delle transazioni di asset digitali sono vasti e in continua crescita, la conservazione dei dati per un lungo periodo significa che è necessario avere spazio di archiviazione sufficiente per contenere tali dati. Inoltre, per garantire l'integrità e l'utilizzabilità dei dati, durante il periodo di conservazione di sette anni è necessaria anche una manutenzione efficace dei dati, come il backup regolare per prevenire la perdita di dati, la creazione di indici dei dati per consentire un recupero rapido dei dati di transazioni specifiche, e così via. Ciò richiede non solo che gli intermediari investano in maggiori risorse hardware, come spazio di archiviazione dei server, ma anche che investano in costi umani e materiali per gestire il ciclo di vita dei dati. Inoltre, quando le autorità fiscali necessitano di questi dati per eseguire controlli o attività di enforcement fiscale, gli intermediari devono essere in grado di fornire rapidamente e con precisione i dati pertinenti, il che rappresenta anche una rigorosa prova per i processi di gestione interna e i meccanismi di risposta ai dati degli intermediari.
5. Coordinamento internazionale:
Nel contesto della globalizzazione odierna, la natura transfrontaliera del trading di asset digitali è sempre più evidente. Questo documento pubblicato dal Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti e dall'IRS menziona la volontà di coordinare le regole di reporting delle informazioni con altri paesi. Le transazioni transfrontaliere di asset digitali, a causa delle diverse leggi, normative, politiche fiscali e ambienti normativi che coinvolgono diversi paesi, sono sempre state un punto critico di regolamentazione. I vari paesi possono avere definizioni, classificazioni e modalità di trattamento fiscale degli asset digitali differenti, il che può portare a lacune normative, come nel caso in cui alcune transazioni di asset digitali non siano efficacemente regolamentate in alcuni paesi, eludendo così la tassazione o i controlli di conformità.
Pertanto, coordinando le regole di reporting delle informazioni, il governo degli Stati Uniti spera che le nazioni possano stabilire un meccanismo di condivisione e scambio di informazioni più uniforme. Ad esempio, nelle transazioni di asset digitali transnazionali che coinvolgono investitori statunitensi e investitori di altri paesi, le autorità di regolamentazione dei due paesi possono ottenere informazioni veritiere sulle transazioni in modo più efficiente in base alle regole coordinate. Questo aiuta a garantire la trasparenza delle transazioni di asset digitali transnazionali, evitando comportamenti illeciti derivanti dalla asimmetria informativa. Inoltre, la coerenza delle regole può ridurre le distorsioni di mercato causate da differenze politiche tra i vari paesi, consentendo agli asset digitali di essere scambiati nel mercato globale secondo standard uniformi e equi, promuovendo lo sviluppo sano e ordinato del mercato globale degli asset digitali. Inoltre, questo coordinamento internazionale può anche migliorare l'efficienza della cooperazione fiscale tra paesi, prevenendo comportamenti di evasione fiscale da parte dei contribuenti sfruttando le differenze di regolamentazione tra i paesi, mantenendo così l'efficacia del sistema fiscale globale.
In generale, a causa dell'anonimato, della natura transnazionale e della complessità delle forme di trading delle criptovalute, l'IRS ha ritenuto che in passato ci siano stati molti casi di reddito non dichiarato e dichiarazioni errate. Pertanto, questa volta si prevede principalmente di stabilire la responsabilità di reporting delle informazioni per vari partecipanti, come gli intermediari che devono riferire le informazioni sulle transazioni dei clienti, i rapporti immobiliari devono riguardare le transazioni immobiliari pagate con asset digitali, e così via, sperando di costruire un sistema di tracciamento delle informazioni delle transazioni relativamente completo e migliorare il livello di conformità fiscale.
Per gli operatori del settore crypto, da un lato, l'accelerazione dei progressi normativi aiuterà lo sviluppo del settore a lungo termine, ma dall'altro, il progressivo allontanamento dalla missione della finanza decentralizzata potrebbe comportare ulteriori sfide per i professionisti del settore.