El mercado de futuros de criptomonedas continúa transformándose a medida que más inversores e instituciones entran en escena. En 2025 se espera que esta tendencia se intensifique, generando mayor liquidez, nuevos productos y herramientas más sofisticadas.
Para aprovechar al máximo estas oportunidades es fundamental tener estrategias claras, disciplina y capacidad de adaptarse rápidamente a los cambios del mercado.
A diferencia del mercado al contado, donde se compra la criptomoneda en sí, el comercio de futuros le permite especular sobre el precio futuro de un activo sin tener que poseerlo directamente. Esto abre posibilidades para gestionar riesgos, explorar movimientos a corto y mediano plazo e incluso beneficiarse de la caída de los mercados.
A continuación, presentamos tres estrategias clave para negociar futuros de criptomonedas en 2025, continuando con lo que presentamos en 2024. Cada una ofrece un ángulo diferente para navegar la volatilidad y al mismo tiempo ayuda a proteger su capital.
1. Cobertura: proteger su cartera de la volatilidad
La primera estrategia no podía ser otra: la cobertura. En un mercado tan dinámico como el de las criptomonedas, los precios pueden subir o bajar en un abrir y cerrar de ojos. La cobertura es una forma de minimizar estas incertidumbres, utilizando contratos de futuros para equilibrar las fluctuaciones de la cartera.
Cómo funciona:
Si posee Bitcoin en el mercado al contado y teme una caída del precio, puede abrir una posición corta en futuros de BTC. Si el valor de Bitcoin cae, la pérdida en el mercado al contado se verá compensada por la ganancia en la posición corta de futuros.
Por tanto, la cobertura no pretende generar grandes beneficios, sino proteger el capital, reduciendo la exposición al riesgo.
Por qué es relevante en 2025:
A medida que el sector madure, veremos más actores institucionales y nuevos flujos de capital. Eventos regulatorios, fusiones, quiebras o innovaciones tecnológicas pueden cambiar drásticamente el sentimiento del mercado. Tener una herramienta para contrarrestar los movimientos desfavorables puede marcar la diferencia entre sobrevivir y prosperar en el largo plazo.
Puntos de atención:
La cobertura es un "seguro" y, como cualquier seguro, también tiene un costo (como tarifas de financiamiento o la pérdida de la oportunidad de ganar si el mercado se mueve en contra de sus expectativas). Además, es necesario definir bien el tamaño de la posición para no acabar sobreprotegido (pagándolo caro) o desprotegido.
2. Spread Trading: Beneficios en la relación entre contratos
La segunda estrategia es el comercio con diferenciales. En lugar de intentar predecir la dirección del mercado en su conjunto, busca beneficiarse de la diferencia entre dos contratos de futuros. Puede, por ejemplo, comprar un contrato para un activo que vence en una fecha y vender el mismo activo pero con un vencimiento diferente. O realizar esta operación entre dos criptomonedas correlacionadas.
Cómo funciona:
Supongamos que cree que el diferencial entre dos contratos de futuros de Ethereum (uno que vence en marzo y el otro en junio) se ampliará. Podrías comprar el contrato de marzo y vender el contrato de junio simultáneamente. Si la diferencia de precio entre ellos se mueve como usted predice, cierra ambas posiciones y obtiene el beneficio de la diferencia.
Por qué es relevante en 2025:
A medida que crece el mercado de futuros, aumentan la diversidad de contratos y la liquidez entre diferentes vencimientos y activos. Esto crea más oportunidades para estrategias que sean neutrales a la dirección del mercado. El comercio de diferenciales se beneficia de un mercado más profundo donde las diferencias de precios entre contratos se pueden explotar con mayor frecuencia.
Puntos de atención:
El comercio de diferenciales requiere conocimiento sobre cómo se relacionan entre sí los activos y los plazos. No dependes de la subida o bajada de un único activo, sino de la interacción entre ellos. Además, es necesario prestar atención a los costos de ejecución y al deslizamiento (diferencia entre el precio esperado y el obtenido en el momento de la ejecución).
3. Momentum (seguimiento de tendencias): navegar por las grandes tendencias
La tercera estrategia se llama impulso o seguimiento de tendencias, y tiene como objetivo identificar y seguir tendencias claras del mercado.
En un año como 2025, donde las criptomonedas pueden reaccionar fuertemente a las noticias, la adopción corporativa o los desarrollos regulatorios, capturar una tendencia fuerte puede generar ganancias sustanciales.
Cómo funciona:
En lugar de intentar adivinar los máximos y mínimos, se espera la confirmación de un movimiento. Por ejemplo, si Bitcoin comienza a mostrar una tendencia alcista constante (con el precio rompiendo una resistencia importante, los volúmenes aumentando y los indicadores técnicos apuntando a fortaleza), usted se quedará largo en los futuros de BTC. Mientras la tendencia continúe, permanecerás en la posición. A la primera señal de agotamiento (como la ruptura del soporte o divergencias en los indicadores técnicos), usted obtiene ganancias y sale de la operación.
Por qué es relevante en 2025:
Con la expansión del ecosistema criptográfico, surgirán ciclos de auge y caída impulsados por nuevos participantes, fusiones de empresas, soluciones de finanzas descentralizadas (DeFi), NFT y muchos otros elementos que conforman el sector. Captar grandes tendencias puede ser más sencillo que intentar alcanzar pequeños movimientos diarios. Además, el impulso se puede aplicar a múltiples criptomonedas, diversificando sus oportunidades.
Puntos de atención:
La dificultad con el impulso es identificar cuándo termina la tendencia. Es común que un operador permanezca en una posición ganadora durante demasiado tiempo o salga demasiado pronto, perdiendo parte de las ganancias. Además, las rupturas falsas y las señales técnicas pueden resultar confusas, lo que requiere disciplina, el uso de límites de pérdidas y una revisión constante de los supuestos comerciales.
Estableciendo el rumbo para un año exitoso en el comercio de futuros
En 2025, la madurez del mercado de futuros de criptomonedas traerá más oportunidades y nuevos desafíos. Estrategias como la cobertura, el comercio de diferenciales y el impulso serán herramientas valiosas en su arsenal, que lo ayudarán a lidiar con la volatilidad, aprovechar las diferentes dinámicas del mercado y beneficiarse tanto de las subidas como de las caídas.
Sin embargo, ninguna estrategia es infalible. El secreto está en combinar análisis técnico y fundamental con una sólida gestión de riesgos. Pruebe siempre sus enfoques a pequeña escala antes de asignar grandes cantidades, siga las noticias de la industria y manténgase informado sobre las tendencias globales que podrían afectar el espacio criptográfico.
Con la mentalidad y las herramientas adecuadas, estará mejor preparado para afrontar el año 2025. El comercio de futuros de criptomonedas puede ser complejo, pero con la estrategia, la disciplina y la adaptación constante adecuadas, puede convertir la volatilidad en oportunidades reales de crecimiento.
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