Compilato da: Il Tao della DeFi, Kyle

Autore dell'articolo: Aave

Il 27 gennaio, il protocollo di prestito DeFi Aave ha annunciato che la sua versione V3 era stata implementata sulla rete principale di Ethereum. La rete Ethereum è il primo e il più grande mercato in cui è stato implementato Aave. V3 è l’aggiornamento più significativo del protocollo Aave fino ad oggi ed è il risultato dell’incessante ricerca da parte della comunità Aave di sicurezza, efficienza del capitale e gestione del rischio.

V3 è stato distribuito per la prima volta nel marzo 2022 su sei reti, tra cui Polygon, Avalanche, Arbitrum e Optimism. Dopo i test su queste reti, Aave Governance ha votato questa settimana per implementare la V3 sulla rete principale di Ethereum.

Cos'è Aave V3?

Aave V2 è stato lanciato nel dicembre 2020, basandosi sul suo predecessore V1. La crescita esponenziale dell'ecosistema DeFi ha spinto il team Aave a concentrarsi su Aave V3, introducendo nuove e significative funzionalità di mitigazione del rischio e una migliore efficienza del capitale. In poco più di 2 anni dal lancio, il protocollo Aave ha totalizzato circa 6,5 ​​miliardi di dollari in TVL sul mercato del protocollo Aave V2 e V3 (al 27 gennaio 2023).

V3 è progettato con un'architettura flessibile per aumentare la componibilità e consentire di creare una varietà di funzionalità innovative sul protocollo, come nuovi strumenti di gestione del rischio che forniscono ulteriore sicurezza e stabilità. Gli esempi includono limiti di offerta e prestito e gestori di rischi e liste. Aave V3 migliora inoltre l'efficienza del capitale e la liquidità decentralizzata, riducendo le tariffe del gas del 25%.

1. Modalità ad alta efficienza

Questa modalità, nota anche come "E-Mode", consente agli utenti di ottenere un maggiore potere di prestito quando la garanzia fornita è correlata alle attività depositate e ora prese in prestito, consentendo agli utenti di massimizzare l'utilizzo della garanzia e migliorare l'efficienza del capitale.

È qui che entra in gioco l’E-Mode quando la volatilità dell’asset fornito e dell’asset preso in prestito sono correlate, soprattutto quando entrambi gli asset appartengono alla stessa categoria, come una stablecoin ancorata al dollaro USA. Vediamo un esempio:

Se un utente fornisce ETH collateralizzato (stETH) e desidera prendere in prestito ETH, poiché sono lo stesso asset, la volatilità è correlata. In Aave V2, il tasso debitore degli utenti è ora dell’82,5%. E nella V3, gli utenti hanno accesso alla modalità E-Mode, che consente loro di avere fino al 97% di potere di prestito quando le risorse sono collegate.

2. Modalità di isolamento

Le attività elencate in questo modello sono isolate in termini di liquidità dall'attività principale. Gli asset possono essere forniti come garanzia esclusivamente per prendere in prestito stablecoin, sbloccando la quotazione di asset meno liquidi senza interrompere il mercato principale. Il rischio di liquidità può essere isolato poiché la modalità di isolamento consente di elencare più asset come garanzia su Aave mantenendo la sicurezza del protocollo.

I mutuatari che forniscono attività orfane come garanzia non possono fornire altre attività come garanzia (anche se possono comunque fornire in cambio di un rendimento). I mutuatari che utilizzano garanzie segregate possono prendere in prestito solo stablecoin che la governance di Aave consente di prendere in prestito in modalità segregata, fino a un limite di debito specificato.

3. Ottimizzazione del gas

I costi del gas per tutte le funzionalità sono stati ridotti di circa il 25%! L'aggiornamento del protocollo apporta enormi miglioramenti logici, rendendo il codice più leggibile, modulare e ottimizzato. Inoltre, aggiunge una nuova versione semplificata della funzione flashLoan, consentendo agli utenti di prestare un singolo bene con un costo del gas minimo. Questa ottimizzazione in definitiva avvantaggia gli utenti, consentendo interazioni a costi inferiori con il protocollo Aave.

Per maggiori dettagli sulle funzionalità di Aave V3, leggere il documento tecnico o la documentazione per gli sviluppatori. Un elenco degli indirizzi Aave Ethereum V3 può essere trovato qui.

4. Strumento di migrazione V3

Se desideri spostare le tue risorse da Aave V2 ad Aave V3, ora puoi utilizzare lo strumento di migrazione V3!

Questo strumento di migrazione ti aiuta e ti guida nella migrazione delle tue posizioni da V2 a V3 in un'unica transazione sulla dashboard V2.

Tutto quello che devi fare è:

a. Selezionare le forniture e i prestiti che si desidera migrare

b. Fare clic su "Anteprima transazione e migrazione"

c. Firmare l'approvazione della transazione per ciascuna posizione *

d. Inviare la transazione di migrazione

Se hai posizioni aperte, lo strumento di migrazione ti avviserà del nuovo fattore salute su V2 e V3. Si prega di essere consapevoli di questo nuovo fattore sanitario per mitigare il rischio di liquidazione.

Ogni posizione di fornitura richiede l'approvazione del contratto di migrazione per trasferire aToken e ogni posizione di prestito richiede l'approvazione della delega di credito al contratto di migrazione per eseguire prestiti e prestiti per tuo conto nella V3. Entrambe le approvazioni possono essere eseguite firmando messaggi o approvando transazioni.

Le operazioni complesse sulla blockchain di Ethereum possono essere costose. Se disponi di una grande quantità di risorse prese in prestito sulla rete principale e depositate nella V2, puoi migrarle in batch. Tuttavia, si consiglia di non eseguire la migrazione di più di 5 asset in un'unica transazione di migrazione.

Non è necessario eseguire la migrazione delle risorse V2 se non lo desideri. I contratti V2 sono sempre validi e rimarranno accessibili in futuro.

Lo strumento di migrazione utilizza una combinazione di delega di credito e prestiti flash per migrare le posizioni. Lo strumento recupera le risorse fornite dall'utente, prende in prestito posizioni, importi e tipi di debito da Aave V2. Utilizzare prestiti flash e delega di credito per ripagare il debito su V2 e prendere in prestito la stessa posizione e importo su V3 per conto dell'utente, lasciando il debito dell'utente su V3.