Autore: jk, Odaily Planet Daily

Il 2 gennaio, ora locale negli Stati Uniti, Do Kwon, ex fondatore di Terra e co-fondatore di Terraform Labs, è apparso ufficialmente sotto i riflettori pubblici in un tribunale americano. Durante l'udienza presso il tribunale federale di Manhattan, Do Kwon si è dichiarato non colpevole, e il caso è entrato ufficialmente nella fase di processo.

Odaily ha precedentemente riportato che il primo ministro del Montenegro, Milojko Spajic, ha dichiarato martedì che il Montenegro ha completato le procedure per l'estradizione di Do Kwon, co-fondatore di Terraform Labs, negli Stati Uniti. Spajic ha scritto sulla piattaforma X: "Questa estradizione dimostra il nostro impegno incrollabile per la giustizia internazionale e lo stato di diritto."

Do Kwon è accusato in due località, New York e Seoul, a causa del crollo della stablecoin TerraUSD, che nel 2022 ha causato perdite per 40 miliardi di dollari. Lo scorso anno, è stato arrestato in Montenegro per aver viaggiato con un passaporto contraffatto. Ad aprile di quest'anno, dopo un processo civile per le accuse della SEC (Securities and Exchange Commission) degli Stati Uniti, Terraform e il suo fondatore Do Kwon sono stati condannati per frode. Terraform ha accettato di pagare 4,5 miliardi di dollari per risolvere il contenzioso con la SEC.

Notizie di sfondo: Il crollo di Terra, prospettive sul processo di estradizione e giudizio di Do Kwon

Il crollo di Terra

Nel maggio 2022, l'ecosistema Terra ha subito un crollo senza precedenti nella storia delle criptovalute, con i valori delle sue due criptovalute principali, TerraUSD (UST) e LUNA, che sono crollati quasi a zero, causando perdite di circa 40 miliardi di dollari.

UST era il principale rappresentante degli stablecoin algoritmici dell'epoca, mantenendo un legame 1:1 con il dollaro tramite algoritmi e meccanismi di incentivazione di mercato, mentre LUNA era il token di governance a supporto della stabilità di UST. Tuttavia, all'inizio di maggio, con l'aggiornamento del protocollo di Terra e la fuga di capitali, UST ha perso il legame con il dollaro, il prezzo è crollato rapidamente, provocando panico nel mercato. Per affrontare questa crisi, Terraform Labs ha cercato di sostenere il prezzo di UST con le riserve, ma senza successo. Allo stesso tempo, il meccanismo a doppio token di Terra ha portato alla creazione di nuove LUNA, abbassando ulteriormente il prezzo di LUNA, creando un circolo vizioso.

Alla fine, il prezzo di LUNA è crollato da circa 119 dollari a quasi zero, portando al collasso dell'intero ecosistema. Nel frattempo, il crollo di Terra ha innescato una reazione a catena nel mercato, influenzando anche altre criptovalute come Bitcoin e portando all'estinzione totale dei fondi di milioni di investitori. Dopo di ciò, gli stablecoin algoritmici sono praticamente scomparsi dal mercato, portando direttamente a esplosioni nel mercato primario come 3AC.

Estradato negli Stati Uniti o in Corea?

Do Kwon è stato coinvolto in una battaglia legale nei primi sei mesi di quest'anno: sia gli Stati Uniti che la Corea del Sud volevano processarlo a casa, e a marzo era emerso che Kwon sarebbe stato estradato in Corea del Sud, ma la decisione è stata rinviata dalla Corte Suprema del Montenegro, che alla fine a dicembre ha confermato l'estradizione negli Stati Uniti.

In precedenza, erano circolate voci di mercato secondo cui, al momento dell'arresto di Do Kwon da parte della polizia del Montenegro, era stato trovato un portafoglio hardware Trezor nel suo retto, contenente presuntamente oltre 10.000 bitcoin. Oggi, questi bitcoin valgono oltre un miliardo di dollari.

Fonte: X

Prospettive sul processo

In aula, Do Kwon si è dichiarato non colpevole delle accuse contro di lui. Cosa accadrà dopo?

Non dichiararsi colpevole (Plead not guilty) è una dichiarazione formale da parte dell'imputato in un procedimento penale negli Stati Uniti, il che significa che nega di aver commesso i reati di cui è accusato. Ciò non implica che l'imputato venga automaticamente dichiarato innocente, ma richiede alla pubblica accusa di fornire prove sufficienti per dimostrare la fondatezza delle accuse, e il caso entrerà in fase di processo, dove il tribunale deciderà se l'imputato è colpevole o meno.

Il 8 gennaio, il caso sarà nuovamente in aula.

In altre parole, assisteremo a un dramma in aula simile a quello di SBF all'inizio di quest'anno, con molti retroscena sul crollo di Terra che verranno rivelati, dai testimoni alle sentenze finali. Odaily continuerà a seguirne la copertura.

Potrebbe essere condannato a 130 anni, ma lui sorride

Do Kwon è accusato di più reati. Secondo il comunicato stampa dell'Ufficio per le comunicazioni pubbliche del Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti, le principali accuse contro Do Kwon sono le seguenti:

Dichiarazioni false di Do Kwon:

  • Dichiarazione falsa sui stablecoin: Kwon ha falsamente promosso l'efficacia del sistema "Terra Protocol", che si dice utilizzi algoritmi informatici per mantenere il valore del presunto "stablecoin" di Terraform, TerraUSD (UST), a 1 dollaro - 1 UST. Ma Kwon sapeva che, dopo che il protocollo Terra non era riuscito a ripristinare il legame di UST con il dollaro nel maggio 2021, aveva raggiunto un accordo con un dirigente di una società di trading ad alta frequenza per acquistare grandi quantità di UST per sostenere artificialmente il legame di UST con il dollaro.

  • Dichiarazioni false di LFG: Kwon ha falsamente promosso la governance di Luna Foundation Guard Ltd. (LFG), affermando che l'organizzazione era gestita da enti indipendenti responsabili della distribuzione di miliardi di dollari di riserve finanziarie per difendere il legame di UST. Ma Kwon controllava effettivamente LFG e Terraform e ha dirottato centinaia di milioni di dollari di beni di LFG.

  • Dichiarazioni false di Mirror: Kwon ha falsamente promosso il successo del protocollo Mirror sulla blockchain di Terraform, che si diceva consentisse agli utenti di creare, acquistare e vendere versioni sintetiche delle azioni quotate sulla borsa americana. Ma Kwon e Terraform controllavano effettivamente Mirror e manipolavano i prezzi degli asset sintetici tramite robot di trading automatizzati.

  • Dichiarazioni false di Chai: Kwon ha falsamente affermato che la blockchain di Terraform fosse utilizzata per elaborare transazioni finanziarie da miliardi di dollari per l'app di pagamento coreana Chai, ma in realtà Chai utilizzava una rete di elaborazione finanziaria tradizionale.

  • Dichiarazione falsa sui token di fondazione: Kwon ha utilizzato i 100 milioni di token stabili di fondazione originariamente destinati alle riserve per transazioni false, compresa la manipolazione dei prezzi degli asset Mirror.

Il procuratore degli Stati Uniti per il distretto meridionale di New York, Daniel M. Gitner, ha dichiarato: "Come abbiamo accusato, questa frode e il crollo della criptovaluta Terraform nel maggio 2022 hanno cancellato oltre 40 miliardi di dollari di asset degli investitori, causando perdite devastanti per innumerevoli investitori negli Stati Uniti e nel mondo. Kwon ora sarà giudicato in un tribunale federale a Manhattan."

Tuttavia, secondo quanto riportato da Inner City Press, durante l'udienza di oggi, "Do Kwon stava chiacchierando con uno dei suoi avvocati, sorridente - evidentemente di buon umore."

Do Kwon entra in aula. Fonte: Inner City Press

Secondo quanto riportato da The Block, Kwon affronta anche accuse civili presentate dalla SEC (Securities and Exchange Commission) degli Stati Uniti nel febbraio 2023. La causa di Terraform contro la SEC è iniziata a fine marzo, ma non ha partecipato. Ad aprile, una giuria ha stabilito che Terraform e Kwon avevano ingannato gli investitori e sono stati ritenuti responsabili di frode civile, violando le leggi federali sui titoli.

Kwon affronta due accuse di frode commerciale (fino a 10 anni ciascuna), due accuse di frode su titoli (fino a 20 anni ciascuna), due accuse di frode telematica (fino a 20 anni ciascuna), due accuse di cospirazione (fino a 5 anni ciascuna) e un'accusa di cospirazione per riciclaggio di denaro (fino a 20 anni). Se tutte le accuse venissero confermate, Do Kwon potrebbe essere condannato a un massimo di 130 anni di carcere, più del quintuplicato di SBF.