Il sistema finanziario globale è in bilico sul baratro del collasso. L'aumento dei livelli di debito, le tensioni geopolitiche e i mercati volatili si sono combinati per formare una bomba a orologeria che potrebbe esplodere entro il 2025.
Se stai prestando attenzione, la crisi è già alla nostra porta. Il debito globale delle imprese, a un record di 22,1 trilioni di dollari, sta soffocando il sistema. Con 11,3 trilioni di dollari che matureranno entro la fine del 2025, e metà di quel debito appena sopra il livello spazzatura, un solo trimestre negativo potrebbe mandare le aziende in default.
Aggiungi a questo il debito dei consumatori negli Stati Uniti, ora a 16 trilioni di dollari con oltre 1 trilione di dollari di debito su carta di credito, ed è chiaro che il mondo è sull'orlo di un disastro finanziario.
La crisi del debito si approfondisce
Solo le società non finanziarie detengono il 62% del debito in scadenza. La maggior parte di questo debito è valutato al livello più basso di investimento, 'BBB.' Un downgrade potrebbe innescare un aumento dei costi di prestito per le aziende già in difficoltà.
Negli Stati Uniti, il debito delle imprese in scadenza nel 2025 raggiungerà i 2,42 trilioni di dollari, superando di gran lunga gli anni precedenti. Rifinanziare questo enorme debito mentre i tassi di interesse stanno aumentando? Questa è una seria sfida.
Nel frattempo, i consumatori stanno affondando sotto il peso del loro debito. I rapporti debito-reddito negli Stati Uniti hanno raggiunto il 145%, segnalando che molte persone stanno prendendo in prestito oltre le proprie possibilità. Le morosità su carte di credito e prestiti auto stanno aumentando del 1-2%, indicando crescenti difficoltà tra le famiglie nel mantenere i pagamenti.
Sebbene l'inflazione possa stia rallentando, i salari non crescono abbastanza velocemente per alleviare il peso. Inoltre, il debito nazionale degli Stati Uniti è esploso a 36 trilioni di dollari, con 4,7 trilioni aggiunti tra metà 2023 e gennaio 2025 a causa delle sospensioni del tetto del debito.
Il Tesoro degli Stati Uniti si sta affidando a "misure straordinarie" per mantenere l'economia in funzione, ma queste tattiche sono temporanee. Entro metà 2025, arriverà la “X-Date”, quando il governo esaurirà i fondi. Le conseguenze potrebbero essere catastrofiche, con default, perdita di posti di lavoro e il crollo dei mercati globali, compresa la criptovaluta.
Le tensioni geopolitiche aggiungono carburante al fuoco
Come se i livelli di debito non fossero già allarmanti, le tensioni politiche globali stanno intensificando la crisi. Il confronto economico tra Stati Uniti e Cina sta disturbando le catene di approvvigionamento e creando incertezze, mentre la guerra in corso tra Russia e Ucraina continua a causare volatilità nei mercati energetici e nel commercio globale.
Allo stesso tempo, i mercati obbligazionari sono in subbuglio. La curva dei rendimenti è stata invertita per mesi, un segno tipico di una recessione imminente. Questo potrebbe preparare il terreno per una crisi nel 2025.
Banche Centrali: Il dilemma dei tassi di interesse
Le banche centrali potrebbero sembrare calmare la tempesta, ma non lasciarti ingannare. L'inflazione si è raffreddata leggermente, offrendo spazio per potenziali tagli dei tassi. Tuttavia, ridurre i tassi troppo rapidamente potrebbe innescare una nuova ondata di inflazione, mentre mantenerli alti potrebbe soffocare economie fragili.
I tassi di interesse reali negli Stati Uniti sono previsti in media al 1,5% nel 2025, un aumento netto rispetto ai livelli prossimi allo zero dell'era post-pandemia. Questo cambiamento nei costi di prestito è brutale per le imprese e i consumatori, molti dei quali non sono preparati per il cambiamento.
Sebbene i recenti segnali di tagli dei tassi abbiano causato brevi recuperi del mercato azionario, gli esperti avvertono che eventuali guadagni saranno di breve durata se l'inflazione aumenterà o i pesi del debito opprimeranno le aziende. L'attuale recupero del mercato manca di solidi fondamentali per sostenere una tendenza al rialzo duratura.
Cambiamento Climatico: Una minaccia invisibile per la stabilità finanziaria
La crescente minaccia del cambiamento climatico aggiunge uno strato invisibile di instabilità finanziaria. Eventi meteorologici estremi, come inondazioni e incendi boschivi, stanno diventando più frequenti e costosi, drenando risorse e creando nuovi rischi economici, in particolare in regioni già colpite dal debito.
Una prospettiva cupa
Le prospettive economiche a lungo termine sono cupe. Gli economisti prevedono che la crescita del PIL globale sarà solo del 2,5% nel 2025—un rallentamento che lascia poco margine per errori. Se la crescita non accelera, livelli di debito insostenibili porteranno a default diffusi, scatenando onde d'urto nei mercati finanziari.
---
Ottieni un lavoro ben retribuito
Lavoro Web3 in 90 giorni: La roadmap definitiva
