Compilato: Blockchain in parole semplici
È molto probabile che non ci sarà una "stagione delle altcoin" generalizzata, cioè che tutte le monete salgano contemporaneamente.
Principalmente a causa della decentralizzazione delle altcoin - ci sono troppe tipologie di token ora e la liquidità non è sufficiente per sostenere tutte le loro crescite (anche se i fondi al dettaglio tornano a fluire).
Solo alcuni settori specifici entreranno in una stagione di altcoin completa. Attualmente, gli agenti di intelligenza artificiale sono quel settore.
Nonostante il mercato sia rosso, questo settore sta toccando massimi storici. È come un buco nero, attirando liquidità e attenzione. Se hai perso l'estate DeFi del 2020 o il trend degli "Alt Layer 1" del 2021...
L'universo ti sta dando un'altra opportunità. Non cercare di andare controcorrente, non pensare a piccoli trucchi.
Se hai osservato da un po', potresti preoccuparti che ora sia "troppo tardi" per entrare. Non credo sia così:
Ora il mercato sta scendendo, ma le infrastrutture e gli agenti di intelligenza artificiale stanno toccando massimi storici. Quando il mercato si riprenderà, come pensi che andrà?
Questa tendenza complessiva è iniziata solo due mesi fa (dall'uscita di GOAT). Questi agenti di intelligenza artificiale sono ora nel loro stato peggiore. Ogni giorno vengono sbloccate nuove funzionalità. Immagina cosa succederebbe se potessero ottimizzare il tuo portafoglio e fare trading per te on-chain?
Considera queste infrastrutture come Layer1 alternativi e gli agenti di intelligenza artificiale come applicazioni decentralizzate (Dapp). Potremmo vedere alcune di queste protocolli raggiungere una capitalizzazione di mercato simile a quella dei Layer1 alternativi (oltre 10 miliardi di dollari). Qual è la differenza principale? La maggior parte di questi non ha il supporto dei VC, quindi non devi preoccuparti di enormi rischi di sblocco.
Attualmente non ci sono protocolli di punta quotati su exchange centralizzati (CEX). Ho alcuni amici nella vita reale che sono interessati a questa opportunità, ma hanno avuto alcune difficoltà nell'accedervi.
Parlerò principalmente delle opportunità di investimento nelle infrastrutture di intelligenza artificiale, poiché ora offrono il miglior rapporto rischio/rendimento.
Invece di scegliere un singolo agente, potresti dire che possiedi l'intero casinò. In una corsa all'oro, i più ricchi sono quelli che vendono pale e picconi.
Approfondiamo: i due re delle infrastrutture di intelligenza artificiale
1, I due re delle infrastrutture di intelligenza artificiale
1) @virtuals_io (capitalizzazione di mercato 4,6 miliardi di dollari) - l'attuale leader
I Virtuals hanno già consolidato la loro posizione come piattaforma di lancio per agenti di intelligenza artificiale.
Domina su Base, ma potrebbe anche espandersi su altre blockchain. Il cofondatore @ethermage ha rivelato che sono pronti a lanciare la piattaforma su Solana. Nel 2025 stanno anche esplorando l'espansione su @HyperliquidX e @AbstractChain.
Hanno recentemente rilasciato contenuti riguardanti i piani strategici a livello superiore, compresi attrarre i migliori sviluppatori di agenti, migliorare la tecnologia e rendere Virtuals la piattaforma di investimento per agenti più equa. Vale la pena seguire da vicino come trasformeranno questi piani in realtà.
Vedremo presto la condivisione dei profitti degli agenti di intelligenza artificiale?
Tre principali vantaggi:
Economia dei token: Creare agenti richiede Virtuals, anche la liquidità di tutti i token richiede Virtuals. Ogni nuova piattaforma di lancio di agenti sta imitando la loro economia dei token.
Effetto rete: ora tutti gli occhi sono puntati sui Virtuals. Pubblicare un agente qui significa avere il doppio supporto di Virtuals e Base.
Agente più grande: @AIXBT è il primo grande agente con una capitalizzazione di mercato superiore a 500 milioni di dollari.
Non mi piace fare previsioni sui prezzi, ma i Virtuals hanno il potenziale per entrare nella top ten della capitalizzazione di mercato in questo ciclo.
2) Ai16z (capitalizzazione di mercato 2,2 miliardi di dollari) "cacciatore di draghi"?
Ai16z ha attraversato molte fluttuazioni dalla sua fondazione. È la casa del framework leader per agenti ElizaOS, attualmente il codice più seguito su Github.
Le maggiori lamentele precedenti riguardavano la loro economia dei token, in particolare il fatto che non catturavano bene il valore. Ora stanno pianificando una riforma completa, prevista per il lancio di un nuovo Launchpad nel primo trimestre del 2025.
I progetti lanciati basati sul framework Eliza:
Paga le spese di avvio (una parte di queste ritorna a $AI16z attraverso riacquisti e distruzioni).
È necessario detenere $AI16z per accedere e per la liquidità abbinata.
Abbina i token con $AI16z nei pool di liquidità per stabilizzare il mercato.
È come possedere una parte di un casinò, ogni nuovo agente deve pagare una tassa per partecipare.
Strategia di tesoreria e misure forti: pianificano di diversificare tra i principali token L1, stablecoin e token di progetto, mentre forniscono liquidità per $AI16z.
L'obiettivo è la sostenibilità a lungo termine, non una svendita massiccia.
Gruppo di agenti: il focus chiave è? Collaborazione dei cluster di agenti di intelligenza artificiale. Questo è il punto in cui l'intelligenza artificiale generale decentralizzata (AGI) inizia a diventare reale.
Incentivi per l'ecosistema: gli sviluppatori che costruiscono su Eliza riceveranno: finanziamenti per l'ecosistema e opportunità di condivisione delle spese.
Idea principale? Rendere $AI16z il collante che collega l'intero stack di intelligenza artificiale decentralizzato. Può essere paragonato a $ETH o $SOL, ma è nato per agenti autonomi.
3) Quale è meglio tra Virtuals e Ai16z?
Virtuals: sono molto ottimista riguardo alla loro strategia. Hanno una visione a lungo termine e sembra davvero che gli altri stiano cercando di recuperare il loro ritardo. Stanno anche sfruttando l'inerzia dell'ecosistema Base.
Ai16z: da quanto ho visto, ElizaOS è davvero una tecnologia più adatta per sviluppare agenti. E le loro riforme nell'economia dei token affronteranno molti dei problemi precedentemente riscontrati.
So che questo settore ama il tribalismo, ma non devi necessariamente schierarti. Non sono sicuro di chi vincerà a lungo termine - perché non possederli entrambi (il mio investimento personale è più orientato verso i Virtuals e il loro ecosistema).
Molti settori alla fine si fonderanno in una "duopolio". Ad esempio, Apple e Android, Coca-Cola e Pepsi. Ci sarà una situazione simile in questo campo?
2, Competitori
I Virtuals e Ai16z stanno dominando, ma siamo ancora nelle fasi iniziali. Se desideri rendimenti più elevati, considera alcuni progetti beta.
1) ZereBro (capitalizzazione di mercato 632 milioni di dollari) - trasformazione in corso
ZereBro era inizialmente un agente di intelligenza artificiale generico, capace anche di comporre musica. Ma ora, si sta trasformando in un framework completo per creare altri agenti.
Zerepy è un framework open source per agenti basato su Python. Python è molto importante:
È il linguaggio di programmazione più popolare al mondo.
La maggior parte degli strumenti e librerie di intelligenza artificiale sono scritti in Python.
Ti permetterà di avviare un agente simile a ZereBro.
Il principale catalizzatore è l'imminente lancio della piattaforma di agenti Zentients all'inizio del 2025. Questa nuova piattaforma di lancio collegherà direttamente il valore a ZEREBRO. Ogni agente creato restituirà valore attraverso costi di avvio, legami nei pool di liquidità e meccanismi innovativi (blocco della liquidità).
Ora, ZereBro è diventato parte di un ecosistema Virtuals fiorente, pianificando di lanciare un pool di liquidità ZereBro/Virtual su @Base per espandere la sua influenza.
Stanno eseguendo strategie simili a quelle degli attuali leader di mercato, ma ora la valutazione è molto inferiore a quella di quest'ultimi.
2) ARC (@arcdotfun) - capitalizzazione di mercato 358 milioni di dollari - framework per agenti A.I. basato su Rust
Arc .fun sta costruendo un framework open source chiamato Rig. Questo framework è attualmente l'unico framework per agenti costruito su Rust. Questo è molto importante, poiché Rust è il linguaggio nativo di Solana.
Perché ARC merita attenzione?
Il linguaggio Rust aiuta a ottimizzare le prestazioni attraverso astrazioni a costo zero.
Il framework Rig ha dimostrato di essere superiore a Langchain in termini di utilizzo della memoria e tempo di avvio a freddo.
@0xCygaar sta contribuendo a Rig su GitHub, ed è anche un contributore principale di Abstract Chain.
In poche parole, Arc = Rust e librerie di codice eccellenti.
3) GRIFFAIN (capitalizzazione di mercato 457 milioni di dollari) - negozio di applicazioni A.I. di Solana
Griffain ti consente di interagire con il tuo agente tramite linguaggio naturale, eseguendo ricerche e operazioni on-chain.
Punti chiave:
L'agente Griffain può eseguire autonomamente transazioni on-chain preimpostate, come investimenti regolari (DCA) ogni ora, o impostare ordini limitati per comprare o vendere. Puoi anche ricevere report in tempo reale via email riguardo ai token detenuti da un indirizzo e alle variazioni del suo portafoglio.
Il progetto ha ricevuto supporto pubblico da @aeyakovenko e Solana Labs. Il loro obiettivo è costruire Griffain su Solana Mobile, proprio come Siri su iPhone.
Griffain è stato costruito da @tonyplasencia3, che in precedenza ha sviluppato Underdog e Blink su Solana.
Questo progetto è molto interessante.
Sto cercando di concentrarmi sulle tendenze future. La gente critica sempre gli agenti come "chatbot", privi di usi pratici. E Griffain sta gettando le basi per agenti realmente utili on-chain.
4) REI (capitalizzazione di mercato 153 milioni di dollari) - agenti di intelligenza artificiale più intelligenti
In sostanza, REI non è solo un altro robot di intelligenza artificiale. È un framework full-stack che combina innovazioni in A.I. con blockchain.
Può essere visto come un'intelligenza artificiale che non solo esegue compiti, ma apprende, ragiona e si adatta.
Cosa può fare?
REI interagisce principalmente con gli utenti tramite X, la sua architettura cognitiva le consente di comunicare in modo naturale e consapevole del contesto.
Come funziona?
Il suo Oracle Bridge collega dati off-chain, mentre lo Standard ERCData lo struttura per un uso efficiente on-chain.
Combinando il modello cognitivo a quattro livelli di REI (pensiero, ragionamento, decisione, azione), questo le consente di apprendere, adattarsi ed eseguire compiti deterministici.
Sviluppi recenti che potenziano il potenziale di REI:
AI Stack SDK: lanciato in fasi, facilita la creazione di agenti per gli sviluppatori.
Espansione della rete Oracle: questo è fondamentale per costruire applicazioni A.I. del mondo reale on-chain.
Catalizzatore della seconda fase: lancio completo della rete di test, protocolli di validazione avanzati e piano di mainnet per il 2025.
Prospettiva macro:
REI non è solo un robot più intelligente. Sta modellando l'intelligenza decentralizzata attraverso la combinazione precisa di intelligenza artificiale e blockchain.
Se stai cercando il futuro degli agenti autonomi, REI è un framework da tenere d'occhio.
5) VAPOR (capitalizzazione di mercato 154 milioni di dollari) - prima e unica piattaforma di lancio di agenti A.I. su Hyperliquid
Vapor è la piattaforma di lancio nativa degli agenti A.I. su Hyperliquid, costruita utilizzando il framework Eliza di @ai16zdao.
Punti chiave:
Sebbene $AI16Z rappresenti circa l'1,2% della capitalizzazione di mercato totalmente diluita di Solana, la capitalizzazione di mercato di $VAPOR è solo di 132 milioni di dollari, equivalente allo 0,47% della capitalizzazione di mercato totalmente diluita di Hyperliquid.
Una volta attivato, gli utenti devono bruciare $VAPOR per avviare l'agente. Questo significa che $VAPOR è deflazionistico e l'offerta totale continuerà a diminuire.
Tutti i token degli agenti lanciati su Hyper EVM saranno scambiati con $VAPOR nei pool di liquidità nativi DEX. Man mano che più agenti vengono lanciati, più $VAPOR saranno bloccati nei pool di liquidità.
Attualmente già attivo sulla rete di test, tutti gli agenti sono stati approvati e non è richiesta alcuna porta di accesso ai token.
6) MODE (capitalizzazione di mercato 114 milioni di dollari) - combinazione di agenti di intelligenza artificiale e finanza decentralizzata
Mode Network può essere visto come un ETH Layer 2, focalizzato sull'espansione della finanza decentralizzata (DeFi) a miliardi di utenti tramite agenti A.I. on-chain.
"Entro il 2026, oltre l'80% delle transazioni on-chain saranno effettuate tramite agenti A.I." Se credi che questo sia vero, allora Mode ti offrirà opportunità di esposizione.
Dati chiave:
500M+ TVL: terza catena nel ranking dell'ecosistema OP Superchain.
Crescita degli utenti: 367.000 utenti, oltre 24 milioni di transazioni.
Sottovalutato: il rapporto tra capitalizzazione di mercato e TVL mostra un potenziale di aumento.
Cosa sta succedendo su Mode?
Avvio della rete di test Synth: sotto-rete Bittensor per previsioni finanziarie, sbloccando DeFi intelligente.
Hackathon degli agenti A.I.: il primo hackathon ha attratto 667 iscritti e ha lanciato oltre 10 plugin Eliza in 6 giorni.
Sviluppi recenti nell'app store degli agenti A.I.: attualmente ospita alcuni agenti già attivi, tra cui:
Amplifi: livello di astrazione di Bitcoin, estende Bitcoin a miliardi di utenti con AIFi.
Arma: ottimizzazione dell'agricoltura dei rendimenti di USDC.
Brian: esecuzione di transazioni e contratti tramite linguaggio naturale.
Sturdy: aggregazione di vault di rendimento alimentati da A.I. per rendimenti più elevati.
QuillAI Network: agenti A.I. sicuri supportati da D-LLM e EigenLayer AVS.
Qual è la visione di Mode?
Costruire un'infrastruttura per un'economia di agenti on-chain. Avanzare questa visione attraverso la rete di test Synth, integrazione di BitcoinOS e un numero crescente di agenti A.I.
7) GAME (@game_virtuals) - capitalizzazione di mercato 390 milioni di dollari - framework Virtuals
G.A.M.E è il primo progetto infrastrutturale che consente agli sviluppatori di integrare agenti A.I. nei giochi.
Descrizione dai Virtuals:
"Ogni società ha la sua infrastruttura fondamentale, cruciale per la sua crescita e sviluppo. @game_virtuals funge da Shopify per i Virtuals, mentre @base è simile a SWIFT."
Progressi significativi:
Sviluppato dal team dei protocolli Virtuals stesso.
$$GAME è il pilastro dell'economia Virtual. Ogni volta che un agente A.I. viene eseguito, paga effettivamente una tassa in $$GAME per mantenere in funzione l'ecosistema.
G.A.M.E ha già supportato oltre 200 progetti, con oltre 150.000 richieste inviate tramite G.A.M.E ogni giorno.
Nell'ecosistema Virtuals, G.A.M.E ha registrato le migliori prestazioni negli ultimi 30 giorni, con una crescita vicina al 400%.
Il numero di inferenze sul ciclo di vita di G.A.M.E sui protocolli Virtuals ha superato i 2,2 milioni.
G.A.M.E è ancora sottovalutato, poiché le persone non comprendono realmente il suo scopo. Inoltre, il team di G.A.M.E non lo promuove molto (il numero totale di tweet pubblicati dall'account ufficiale è solo 5, non hanno nemmeno aggiornato l'avatar di Twitter, ahah).
Un progetto simile ma più rischioso è CONVO, che alimenta le conversazioni sui Virtuals.
8) Soul Graph (@soulgra_ph) $GRPH - capitalizzazione di mercato 36 milioni - umanizza gli agenti
Immagina se altri framework modellassero le "hard skills" degli agenti, allora Soul Graph modellerebbe le loro "soft skills", rendendoli più umani. Il suo framework è progettato per aggiungere personalità a nuovi o esistenti agenti di intelligenza artificiale.
"Stiamo costruendo strumenti open source e fornendo infrastruttura per consentire agli sviluppatori di dare ai loro agenti una personalità in continua evoluzione, memoria duratura e capacità di comunicazione in tempo reale."
Punti chiave:
Ha già creato oltre 2.000 "anime" e offre oltre 15.000 minuti di conversazioni vocali nel Soulgraph Playground.
Soulgraph si è recentemente integrato con i plugin di AI16Z.
L'85% dell'offerta totale è assegnato alla comunità, la quota degli sviluppatori è stata bloccata e sarà sbloccata entro un anno.
Credo che questo progetto sarà molto grande.
Argomento:
Il ruolo dell'A.I. è enorme. Persone comuni accedono a quel sito, trascorrono ore a chattare con l'A.I. Google lo ha appena acquistato per 2,7 miliardi di dollari (Character AI). Immagina se le persone potessero conversare in tempo reale con agenti A.I. e che questi agenti avessero personalità e memoria come gli esseri umani.
Questo è esattamente ciò che fa Soul Graph. Puoi visitare il loro sito web per provarlo di persona.
9) Altri progetti da tenere d'occhio:
Questo articolo è già un po' lungo, non riesco a scrivere di tutti i protocolli. Ecco alcuni altri protocolli che meritano attenzione:
Bully (@dolos_diary): inizialmente un account di parodia, ora mostra @dolion_ai, un framework di agenti A.I. per social media.
TopHat (@tophat_one): piattaforma di lancio di agenti su Solana.
Swarm Node (@Swarmnode): può essere visto come AWS Lambda, ma progettato specificamente per agenti A.I. e framework.
Cookie Fun (@cookiedotfun): piattaforma di tracciamento dati A.I. simile a DeFiLlama / Kaito, che traccia dati come condivisione dei pensieri, interazioni intelligenti e capitalizzazione di mercato, alcune funzionalità avanzate richiedono una soglia di token.
3, Come scegliere?
Prima di tutto, tutti dovrebbero tenere d'occhio Virtuals e AI16z. Questi progetti dominano chiaramente, e non vedo segni di rallentamento. Non sottovalutare l'effetto rete.
Se stai considerando alcuni investimenti Beta, ecco le direzioni che sto seguendo:
LaunchPad su catene emergenti: questa è una strategia dal 2021. I Virtuals dominano Base. Quindi, scommettere su un LaunchPad su altre catene popolari è una buona scelta. Questo è anche il motivo per cui il prezzo di Vapor è schizzato in alto, poiché Hyperliquid è attualmente molto popolare.
Dovresti concentrarti su un particolare segmento?: Adesso è difficile lanciare un Layer 1 o Layer 2 generico. Invece, devi concentrarti su un campo specifico, come diventare una "catena di gioco". Questo è anche il motivo per cui trovo che Mode sia interessante, poiché si concentra su agenti A.I. e DeFi, o come Griffain si concentra sul linguaggio naturale.
Linguaggio di programmazione: i progetti infrastrutturali hanno bisogno di agenti, gli agenti hanno bisogno di sviluppatori, e gli sviluppatori hanno le loro lingue di programmazione preferite. Ecco perché Zerebro (Python) e Arc (Rust) si distinguono.
4, Suggerimenti per il portafoglio A.I.
Portafoglio conservativo: 50% Virtuals e 50% ai16z. Questo portafoglio è semplice e potrebbe superare l'80% delle persone.
Portafoglio misto Alpha/Beta: Virtuals come investimento Alpha, puoi scegliere un framework competitivo come investimento Beta, come Arc o Griffain.
Portafoglio a rischio medio-alto: Virtuals e ai16z come investimenti "sicuri", seguiti da investimenti più rischiosi in agenti A.I.
Investimento a tutto tondo: investimenti infrastrutturali Alpha e alcuni investimenti Beta, insieme a investimenti in agenti A.I. con curve di rischio diverse. Puoi scegliere alcuni progetti Alpha, come @aixbt, e investire in progetti con una capitalizzazione di mercato inferiore a 100 milioni di dollari.
5, Notizie negative sugli agenti A.I.
"Ci sono troppe piattaforme di lancio e framework" - ragazzi, guardate quanti Layer 1 e Layer 2 ci sono adesso? Stiamo facendo abbastanza bene. Questo intero settore è nuovo e in rapida evoluzione. Se stai costruendo una nuova città, ha molto senso costruire prima strade, ponti e tubature.
"La maggior parte è spazzatura, alla fine andrà a zero" - questo è il settore cripto. La maggior parte delle cose crollerà, ma quelle che riescono a sopravvivere cambieranno le regole del gioco.
"L'industria A.I. ha raggiunto il suo picco" - non avrai successo. Non fermarti a metà strada.
"Tutti gli agenti A.I. sono terribili" - qualcuno ha mai avuto paura dello shopping online. Ricordo anche quando uscì il primo iPhone, non poteva nemmeno copiare e incollare. Siamo ancora nelle fasi iniziali. È una scommessa sul futuro.
6, Riepilogo
Come previsto, sappiamo tutti che ci sarà un mercato toro in questo ciclo, ma non sono sicuro su quale nuova tecnologia fondamentale possa cambiare le regole del gioco.
Quali saranno il momento "DeFi" o "NFT" di questo ciclo? Quale settore riaccenderà l'entusiasmo di tutti gli sviluppatori? Quale settore porterà a una rivelazione per gli investitori al dettaglio, che si precipiteranno a entrare nel mercato?
Non sono sicuro se ci sarà un momento del genere. Ma la buona notizia è... sta arrivando.
Questa è probabilmente la tua opportunità di successo - fai più ricerche e non rovinare tutto.
