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Autore｜jk

Il 2 gennaio, ora locale negli Stati Uniti, Do Kwon, ex fondatore di Terra e co-fondatore di Terraform Labs, è apparso ufficialmente davanti al tribunale statunitense. Durante l'udienza presso il tribunale federale di Manhattan, Do Kwon ha dichiarato di non essere colpevole e il caso entrerà ufficialmente nella fase di processo.

Odaily ha riportato in precedenza che il Primo Ministro del Montenegro, Milojko Spajic, ha dichiarato martedì che il Montenegro ha completato le procedure per estradare Do Kwon, co-fondatore di Terraform Labs, negli Stati Uniti. Spajic ha postato sulla piattaforma X: 'Questa estradizione dimostra il nostro impegno incrollabile per la giustizia internazionale e lo stato di diritto.'

Do Kwon è accusato in entrambe le sedi, New York e Seul, per il crollo della stablecoin TerraUSD del valore di 40 miliardi di dollari nel 2022. L'anno scorso è stato arrestato in Montenegro per aver viaggiato con un passaporto contraffatto. Ad aprile, dopo un processo civile per le accuse della Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti, Terraform e il suo fondatore Do Kwon sono stati trovati colpevoli di frode. Terraform ha accettato di pagare 4,5 miliardi di dollari per risolvere la questione con la SEC.

Notizie di base: Crollo di Terra, estradizione di Do Kwon e prospettive del processo

Il crollo di Terra

Nel maggio 2022, l'ecosistema Terra ha subito un crollo senza precedenti nella storia delle criptovalute, con i valori delle due criptovalute principali, TerraUSD (UST) e LUNA, che sono crollati quasi a zero, causando perdite di circa 40 miliardi di dollari.

UST è stato il principale rappresentante delle stablecoin algoritmiche dell'epoca, mantenendo un rapporto di 1:1 con il dollaro tramite algoritmi e meccanismi di incentivazione di mercato, mentre LUNA era il token di governance a supporto della stabilità di UST. Tuttavia, all'inizio di maggio, con l'upgrade del protocollo di Terra e la fuga di capitali, UST ha perso il suo aggancio con il dollaro, e il prezzo è crollato rapidamente, provocando panico nel mercato. Per affrontare questa crisi, Terraform Labs ha tentato di sostenere il prezzo di UST tramite riserve, ma senza successo. Nel frattempo, il meccanismo a doppia valuta del protocollo Terra ha portato alla creazione di una grande quantità di nuova LUNA, abbassando ulteriormente il prezzo di LUNA e creando un circolo vizioso.

Alla fine, il prezzo di LUNA è crollato da un picco di circa 119 dollari a quasi zero, portando al crollo dell'intero ecosistema. Allo stesso tempo, il crollo di Terra ha provocato una reazione a catena nel mercato, influenzando altre criptovalute come Bitcoin e causando l'estinzione totale dei fondi di milioni di investitori. Dopo ciò, le stablecoin algoritmiche sono praticamente scomparse dal mercato, portando direttamente al crollo di livello 1 di eventi successivi come 3AC.

Estradato negli Stati Uniti o in Corea?

Do Kwon è stato coinvolto in una battaglia legale in questo primo semestre dell'anno: sia gli Stati Uniti che la Corea del Sud desideravano processare Do Kwon sul proprio territorio, e a marzo era emerso che Do Kwon sarebbe stato estradato in Corea del Sud, ma la Corte Suprema del Montenegro ha rinviato la decisione, confermando infine a dicembre la sua estradizione negli Stati Uniti.

In precedenza, circolavano voci di mercato secondo cui, quando Do Kwon è stato arrestato dalla polizia del Montenegro, è stata trovata una hardware wallet Trezor nel suo retto, contenente presuntamente oltre 10.000 Bitcoin. Oggi, questi Bitcoin valgono più di un miliardo di dollari.

Fonte: X

Prospettive del processo

In tribunale, Do Kwon si è dichiarato non colpevole delle sue accuse. Cosa accadrà dopo?

Non dichiararsi colpevole (Plead not guilty) è una dichiarazione formale che l'imputato fa in un procedimento penale negli Stati Uniti, significando che nega di aver commesso i crimini delle accuse. Questo non significa che l'imputato sia automaticamente considerato innocente, ma richiede al pubblico ministero di fornire prove sufficienti per dimostrare che le accuse siano valide, e il caso entrerà nella fase di processo, dove il tribunale deciderà se l'imputato è colpevole.

L'8 gennaio, il caso sarà nuovamente in udienza.

In altre parole, assisteremo a un dramma giudiziario simile a quello di SBF all'inizio di quest'anno, con molti retroscena sul crollo di Terra che verranno rivelati, dalla testimonianza dei testimoni fino alla sentenza finale. Odaily continuerà a fornirvi aggiornamenti.

Potrebbe essere condannato a 130 anni, ma lui sorride

Do Kwon è accusato di più crimini. Secondo il comunicato stampa dell'ufficio per le pubbliche relazioni del Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti, le principali accuse contro Do Kwon sono le seguenti:

Dichiarazione falsa di Do Kwon:

  • Dichiarazione falsa sulle stablecoin: Kwon ha falsamente pubblicizzato l'efficacia del sistema 'Terra protocol', che si sostiene utilizzi algoritmi informatici per mantenere il valore della presunta 'stablecoin' di Terraform, TerraUSD (UST), a 1 dollaro-1 UST. Ma Kwon sapeva che, dopo che il protocollo Terra non era riuscito a ripristinare l'aggancio di UST a 1 dollaro nel maggio 2021, aveva raggiunto un accordo con un dirigente di una società di trading ad alta frequenza per acquistare grandi quantità di UST al fine di sostenere artificialmente l'aggancio di 1 dollaro di UST.

  • Dichiarazione falsa di LFG: Kwon ha falsamente pubblicizzato la governance di Luna Foundation Guard Ltd. (LFG), affermando che l'organizzazione fosse gestita da un'agenzia indipendente responsabile del dispiego di miliardi di dollari di riserve finanziarie per difendere l'aggancio di UST. Ma Kwon controllava effettivamente LFG e Terraform e ha dirottato centinaia di milioni di dollari di beni LFG.

  • Dichiarazione falsa di Mirror: Kwon ha falsamente pubblicizzato il successo del protocollo Mirror sulla blockchain di Terraform, che sostiene di consentire agli utenti di creare, acquistare e vendere versioni sintetiche delle azioni quotate nella borsa statunitense. Ma Kwon e Terraform controllavano effettivamente Mirror e manipolavano i prezzi degli asset sintetici tramite robot di trading automatico.

  • Dichiarazione falsa di Chai: Kwon ha falsamente dichiarato che la blockchain di Terraform fosse utilizzata per gestire transazioni finanziarie miliardarie per l'app di pagamento coreana Chai, ma in realtà Chai utilizzava reti di elaborazione finanziaria tradizionali.

  • Dichiarazione falsa sui token di fondazione: Kwon ha utilizzato i 100 milioni di stablecoin di fondazione originariamente destinati alle riserve per transazioni false, incluso il manipolare i prezzi degli asset di Mirror.

Il procuratore degli Stati Uniti per il distretto meridionale di New York, Daniel M. Gitner, ha dichiarato: 'Come abbiamo accusato, questa frode e il crollo della criptovaluta Terraform nel maggio 2022 hanno cancellato oltre 40 miliardi di dollari di beni degli investitori, causando perdite devastanti a innumerevoli investitori negli Stati Uniti e nel mondo. Kwon ora affronterà un processo giusto presso il tribunale federale di Manhattan.'

Tuttavia, secondo quanto riportato da Inner City Press, durante l'udienza di oggi, 'Do Kwon stava chiacchierando con uno dei suoi avvocati, sorridente — evidentemente di buon umore.'

Do Kwon entra in tribunale. Fonte: Inner City Press

Secondo quanto riportato da The Block, Kwon affronta anche accuse civili presentate dalla Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti nel febbraio 2023. La causa tra Terraform e la SEC è iniziata a fine marzo, ma lui non ha partecipato. Ad aprile, la giuria ha stabilito che Terraform e Kwon hanno ingannato gli investitori, assumendosi la responsabilità di frode civile, violando le leggi federali sui titoli.

Kwon affronta due accuse di frode commerciale (fino a 10 anni ciascuna), due accuse di frode sui titoli (fino a 20 anni ciascuna), due accuse di frode telecomunicativa (fino a 20 anni ciascuna), due accuse di cospirazione (fino a 5 anni ciascuna) e un'accusa di cospirazione al riciclaggio (fino a 20 anni). Se tutte le accuse vengono confermate, Do Kwon potrebbe essere condannato a un massimo di 130 anni di carcere, più del quintuple di SBF.