La finanza è sempre più un'arma di guerra. I responsabili politici degli Stati Uniti e i nostri alleati si concentrano troppo stretto su strumenti macroeconomici come le sanzioni e la promozione del dollaro come valuta di riserva quando il fronte moderno si sta evolvendo. Oggi, le vere battaglie si stanno svolgendo sugli smartphone e nei mercati delle valute globali.
La Cina sta conducendo un piano pluridecennale per sostituire il più grande attivo degli Stati Uniti: il dollaro. Il dollaro è fondamentale per il potere economico e geopolitico degli Stati Uniti come valuta di riserva globale. Senza di esso, la nostra influenza si indebolirebbe e il nostro debito diventerebbe un problema maggiore. Questo è precisamente ciò che il Partito Comunista Cinese e il Cremlino vogliono.
La Cina e la Russia hanno abbandonato miliardi di dollari in titoli del Tesoro statunitensi mentre aumentano le loro scorte di oro. Le nostre sanzioni, concepite per separare i paesi dal sistema economico "occidentale", non sono più sufficienti come deterrente per coloro che possono controllare l'attività finanziaria all'interno dei loro confini e proiettare il loro potere all'estero.
Gli avversari autoritari – inclusi Cina, Iran e Russia – stanno attivamente costruendo sistemi economici paralleli transfrontalieri che attrarranno non solo i paesi vicini, ma anche i nostri alleati che commerciano pesantemente con loro.
Ad esempio, oltre la metà delle imprese in Giappone accettano Alipay, mentre più di un terzo accetta WeChat Pay. Questa distribuzione offre a due aziende cinesi un'inaspettata visibilità nelle transazioni di mercato individuali dei consumatori e delle imprese giapponesi. Potrebbe consentire alla Cina di interrompere l'economia giapponese qualora le tensioni aumentassero, come in un potenziale conflitto su Taiwan.
Come possono rispondere gli Stati Uniti
La Cina vede la tecnologia finanziaria e le criptovalute come strumenti per estendere il suo potere finanziario e la sorveglianza a livello globale. Gli Stati Uniti devono rispondere in due modi: esportare la nostra tecnologia e i nostri sistemi finanziari in tutto il mondo e abbracciare il bitcoin come un asset di riserva strategico invece di soffocare l'innovazione.
I legislatori e i politici di entrambi i lati del Congresso, in particolare il presidente eletto Donald Trump, riconoscono il potere di detenere bitcoin nel bilancio della nazione come protezione contro l'inflazione. Questa direzione rafforzerebbe anche la resilienza degli Stati Uniti contro le sfide economiche poste dalle strategie finanziarie della Cina.
La Federal Reserve, come molte banche centrali, detiene un portafoglio diversificato di asset di riserva. A partire dal 2024, questo include circa 35 miliardi di dollari in valute estere e 11 miliardi di dollari in riserve auree. Questi possedimenti dimostrano la forza economica dell'America e forniscono liquidità durante situazioni di stress finanziario. Tuttavia, nel nostro mondo in rapida digitalizzazione, l'assenza di un asset digitale nativo in questo portafoglio sta diventando sempre più evidente.
Con il suo raggio d'azione globale e l'adozione crescente, il bitcoin è il candidato ideale per colmare questa lacuna. Spesso chiamato “oro digitale”, il bitcoin è una merce scarsa. Gli Stati Uniti sono il più grande stato-nazione detentore di bitcoin, avendo sequestrato 210.000 monete da attori illegali. Questo dà agli Stati Uniti un vantaggio del primo arrivato e potrebbe garantire il nostro futuro economico.
I critici possono sostenere che la volatilità del bitcoin lo rende inadeguato come asset di riserva. Tuttavia, questa volatilità probabilmente diminuirà man mano che l'adozione crescerà e il mercato maturerà. Nel 2021, El Salvador ha riconosciuto il bitcoin come moneta legale e ha iniziato a comprarlo come asset di riserva del tesoro. Hanno registrato un aumento del 100% del valore e non hanno intenzione di vendere.
Una guerra su più fronti
Gli Stati Uniti devono riconoscere che siamo già in una guerra su più fronti con la Cina. Uno di questi fronti è quello dei servizi finanziari, e le criptovalute sono un'arma nel nostro arsenale. Perdere questa battaglia significa che i servizi finanziari globali e l'attività finanziaria individuale sarebbero dominati da stati avversari focalizzati sul controllo, sulla sorveglianza e sul dominio - e un attacco continuo alla nostra valuta.
Trump lo capisce, dicendo a Bloomberg a luglio: “Se non lo facciamo noi, la Cina lo prenderà.”
Proiettare il potere finanziario americano richiede anche che il governo abiliti, consenta e incoraggi il nostro settore economico privato a interagire con economie contestate in tutto l'Indo-Pacifica e oltre. Espandere l'uso dei nostri sistemi di pagamento, banche e dollari - anche dove è controverso - è essenziale.
In questo momento, i nostri avversari stanno vincendo perché noi non stiamo nemmeno giocando. Stanno esportando i loro sistemi, istituzioni e strumenti di sorveglianza in tutto il mondo. Nel frattempo, abbiamo fatto poco mentre TikTok, una seria minaccia per la nostra sicurezza nazionale, cattura un'intera generazione di americani. Dobbiamo fare lo stesso con la tecnologia finanziaria perché nessuna interruzione sarebbe maggiore per i nostri nemici.
Gli Stati Uniti dovrebbero più esplicitamente armare la tecnologia finanziaria e le criptovalute. Ad esempio, dovremmo sostenere la tecnologia finanziaria decentralizzata che consente ai cittadini di governi ostili come l'Iran di utilizzare smartphone per accedere a stablecoin basate in USD e servizi di pagamento, al fine di iniziare a separare la loro attività economica dal controllo del loro governo. Alla base, il potere riguarda il controllo - non solo della polizia o della sicurezza nazionale, ma anche delle risorse e delle economie.
Il mondo è a un bivio finanziario. La questione non è se le valute digitali plasmeranno il futuro, ma come ci adatteremo a questa nuova realtà. Gli Stati Uniti possono plasmare questo futuro abbracciando il bitcoin come asset di riserva. È tempo di azioni audaci, e i benefici per la stabilità finanziaria globale e l'innovazione potrebbero essere profondi.
