Articolo scritto da: Tuo Luo Finance.
Il 2024 sarà un anno di grandi cambiamenti per il settore cripto. In questo anno, le criptovalute entreranno nel mainstream, con istituzionalizzazione, conformità e politicizzazione che diventano le narrazioni centrali. L'ascesa di Bitcoin a 100.000 dollari segna la fine della stigmatizzazione del mercato cripto, mentre l'oro digitale brilla e un nuovo ciclo inizia lentamente a prendere piede.
Tuttavia, il cripto non si limita a Bitcoin; il mercato non è solo una questione di istituzioni. Il passaggio dei riflettori ha registrato i cambiamenti di quest'anno; Bitcoin si muove abilmente sotto i riflettori, ma non è sempre il protagonista. Ogni mese dell'anno, il mercato cripto accoglierà nuovi argomenti e titoli, con tecnologie, progetti, comunità e persone che si succedono, attraversando le onde tumultuose del 2024, mentre si scrivono note lucide per l'arrivo del 2025.
Riflettendo sull'anno passato e accogliendo il nuovo anno, il mercato cripto è ancora un drago potenziale in attesa, con un futuro illimitato.
ETF spot su Bitcoin approvati a gennaio.
Gennaio, gli ETF spot hanno ufficialmente portato le istituzioni sulla nave di Noè del mondo cripto. Il 10 gennaio, ora della costa est degli Stati Uniti, la SEC americana ha annunciato che 11 ETF spot su Bitcoin sono stati ufficialmente approvati per la quotazione, con gli emittenti approvati che includono Grayscale, Bitwise, Hashdex, iShares, Valkyrie, Ark 21Shares, Invesco Galaxy, VanEck, WisdomTre, Fidelity e Franklin.
Per il mercato cripto, l'ETF su Bitcoin è senza dubbio un grande traguardo storicamente significativo. Dopo dieci anni di battaglie interminabili con la SEC, finalmente il mondo cripto ha ottenuto il riconoscimento normativo, e il mercato degli asset digitali è entrato in un nuovo capitolo. Dopo di che, Bitcoin è stato ufficialmente riconosciuto come un prodotto d'investimento legale e conforme, portando enormi capitali istituzionali nel mercato e promuovendo ulteriormente lo sviluppo conforme del mercato cripto.
Fino al 31 dicembre, secondo i dati di Coinglass e SOSOvalue, i flussi totali degli ETF su Bitcoin hanno raggiunto 35,27 miliardi di dollari, con un patrimonio netto totale superiore a 109,53 miliardi di dollari. Ma con la continua crescita degli ETF su Bitcoin, l'istituzionalizzazione ha gradualmente sostituito i miner, che una volta dominavano il mercato, diventando i controllori del prezzo di Bitcoin; il cambiamento dei tempi è forse proprio questo.
Aggiornamento di Cancun di Ethereum a marzo.
Dopo un febbraio relativamente tranquillo, marzo ha visto Bitcoin ed Ethereum tornare sotto i riflettori. Con l'afflusso di ETF, il prezzo di Bitcoin ha continuato a salire, superando con successo i 70.000 dollari l'8 marzo, stabilendo un nuovo massimo storico in tre anni. A quel tempo, il mercato credeva già che 70.000 dollari fosse il picco per Bitcoin, senza rendersi conto che questo era solo un traguardo silenzioso.
Tuttavia, guardando Ethereum, nonostante la narrazione concentrata, il prezzo continua a rimanere modesto. Ma come leader del settore, la costruzione è il tema di maggiore attenzione per Ethereum. Il 13 marzo, Ethereum ha completato con successo l'aggiornamento di Cancun, introducendo l'unità di dati Blob del piano di scalabilità di Ethereum (protodanksharding), inaugurando un'era di riduzione dei costi per i Layer2.
Fino ad ora, tutti i principali Layer2 come Optimism, Starknet, Base, zkSync, Zora, Mode hanno adottato i blobs. I dati di Blobscan mostrano che, dall'aggiornamento di Cancun fino al 30 dicembre, il numero totale di blocchi di Ethereum ha superato 1,2 milioni, con un totale di transazioni di 2,4 milioni, utilizzando 4,9 milioni di Blob, risparmiando 3008 ETH in costi di Gas. Va notato che la liquidità della rete L2 è divisa tra più sottoreti, e la riduzione delle commissioni di L2 ha occupato parte del valore della rete principale, rendendo la competizione tra Ethereum e L2 sempre più evidente.
Ad aprile, il dimezzamento di Bitcoin e l'approvazione dell'ETF spot sulle criptovalute a Hong Kong.
Ad aprile, la cosa più importante è stata il dimezzamento di Bitcoin. Il 20 aprile alle 8:09, Bitcoin ha completato con successo il quarto dimezzamento al blocco 840000, riducendo la ricompensa di mining da 6,25 BTC a 3,125 BTC, con l'ultimo dimezzamento avvenuto l'11 maggio 2020. L'impatto del dimezzamento sui prezzi è indubbiamente a lungo termine, e dal punto di vista degli attori coinvolti, le aziende minerarie, che sono le principali forze di mining, sono state le più colpite. Le aziende minerarie hanno avviato una fase di integrazione, intensificando l'effetto testa, con Marathon, CleanSpark e Riot che competono per aumentare la capacità produttiva, implementando dispositivi ad alta potenza di calcolo e bassi costi energetici, mentre la competizione nel settore è entrata in una fase critica, con alcune aziende minerarie che hanno già iniziato a spostarsi verso il settore emergente dell'IA.
Un'altra grande notizia di aprile è stata l'approvazione dell'ETF spot sulle criptovalute a Hong Kong. Il 15 aprile, il primo lotto di ETF sulle criptovalute è stato ufficialmente approvato, e il 30 aprile, sei ETF sulle criptovalute sono stati quotati alla borsa di Hong Kong, con Huaxia Fund (Hong Kong), Bosera International e Harvest International come principali emittenti. Infatti, dopo la dichiarazione di dicembre 2022, il mercato Web3 di Hong Kong ha visto un raffreddamento, nonostante le frequenti politiche, il mercato ha sempre mantenuto una certa cautela. L'ETF sulle criptovalute è considerato un'importante pietra miliare per Hong Kong; quindi, prima dell'annuncio, nonostante le frequenti previsioni negative, c'era ancora una relativa speranza, e si credeva che questa potesse essere un'apertura da parte della Cina continentale. Tuttavia, la realtà è stata diversa; non solo i canali di finanziamento sono stati limitati, ma a causa dei costi di conformità, l'ETF spot sulle criptovalute a Hong Kong ha tassi più elevati rispetto ai prodotti simili negli Stati Uniti, risultando in una raccolta di fondi molto inferiore. Secondo i dati di SOSOVALU, fino al 27 dicembre, l'ETF spot su Bitcoin a Hong Kong ha un patrimonio netto di soli 409 milioni di dollari, detentore di circa 4290 Bitcoin. A giugno, il primo anniversario delle nuove normative cripto a Hong Kong ha visto numerosi scambi cripto nativi fallire, portando a ulteriori interrogativi nel mercato. Si può notare che il Web3 di Hong Kong ha ancora un lungo cammino da percorrere, ma sfruttando la potente energia della finanza tradizionale, Hong Kong ha ancora la possibilità di superare gli ostacoli, e le stablecoin e gli RWA diventeranno i percorsi principali per Hong Kong nel 2025.
A maggio, l'ETF spot su Ethereum è rinato inaspettatamente, CZ ha affrontato un'udienza rischiosa.
A maggio, l'attenzione è tornata su Ethereum. L'ETF spot su Ethereum, che sembrava senza speranza, è rinato e si è rivelato il grande protagonista di quest'anno. Il 24 maggio, secondo documenti ufficiali, la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti ha approvato i piani per l'ETF spot su Ethereum della Borsa di New York, della Chicago Board Options Exchange e del Nasdaq, ovvero la domanda di modifica delle regole della borsa 19b-4 per l'emittente Ethereum ETF. Rispetto a Bitcoin, il processo di approvazione di Ethereum ha riflesso ulteriormente il cambiamento dell'atteggiamento normativo, non solo eliminando il fardello della sua attribuzione di sicurezza, ma simboleggiando una svolta nell'apertura della regolamentazione americana. Altri progetti decentralizzati potrebbero sperimentare un allentamento normativo, liberando tempestivamente il mercato cripto, sotto l'effetto di attrazione di Bitcoin. Guardando ogni ciclo di mercato rialzista, l'aumento di Ethereum è la chiave per il movimento del settore. Il 23 luglio, l'ETF spot su Ethereum è stato ufficialmente approvato, e secondo i dati di Coinglass, fino ad ora, i flussi totali dell'ETF spot su Ethereum hanno raggiunto 2,68 miliardi di dollari, con un patrimonio netto totale superiore a 12,11 miliardi di dollari. Tuttavia, si può notare che l'attrattiva di Ethereum agli occhi delle istituzioni è ancora lontana dal poter competere con Bitcoin.
Il protagonista di maggio è senza dubbio CZ. Dopo un accordo stratosferico dell'anno scorso, CZ ha affrontato un'udienza di condanna questo mese. Già ad aprile, per sostenere questa figura rappresentativa, la comunità cripto ha avviato un forte movimento di sostegno, con 161 lettere di supporto guidate da sua moglie He Yi, che hanno testimoniato la rara fiducia e il vero affetto nella comunità cripto. Questo sforzo ha portato a una vittoria; rispetto alla condanna di oltre un secolo di SBF, i quattro mesi di detenzione di CZ non sono affatto lunghi. Il 28 settembre di quest'anno, CZ è stato rilasciato, e BNB è salito come segno di rispetto, dimostrando la sua forte influenza nella comunità.
A giugno, l'airdrop di LayerZero e ZKsync ha suscitato controversie.
A giugno, gli airdrop sono diventati la melodia principale del mercato. L'azione di caccia alle streghe di LayerZero ha suscitato un ampio dibattito, portando il conflitto tra progetti e i 'cacciatori di airdrop' a un nuovo livello, anche se i 'cacciatori' in evoluzione verso la professionalizzazione, l'istituzionalizzazione e la scalabilità non hanno ancora il sopravvento. D'altra parte, ZKsync, sebbene sia stato controverso per il trading interno, ha stabilito nuovi standard di conservazione dei fondi, lasciando un impatto profondo sugli airdrop futuri. A lungo termine, la diminuzione delle probabilità di ribasso, l'aumento della complessità e l'aumento dei fondi di investimento diventeranno tendenze negli airdrop. È innegabile che il livello di ingresso per arricchirsi con gli airdrop personali crescerà sempre di più. Inoltre, il deterioramento delle aspettative macroeconomiche e la resa dei miner hanno portato direttamente al primo grande scossone del 2023 nel mercato cripto, il 6.18, con Bitcoin che è sceso sotto i 65.000 dollari e la maggior parte delle altcoin ha subito perdite superiori al 20%.
7 luglio, crollo del 7,5%, i token VC sono nel mirino dell'opinione pubblica, le foto della vita di Trump vengono rivelate.
Dopo il 6.18, il 7.5 ha ripreso il testimone; sotto l'impatto dei pagamenti a Mentougou e dell'acquisto di criptovalute da parte del governo tedesco, il mercato cripto ha nuovamente subito una correzione, e Bitcoin è sceso sotto i 60.000 dollari, tornando ai livelli di fine febbraio. Da quel momento fino a metà mese, il termine 'mercato rialzista' sembrava essere scomparso dal mercato cripto, e il malcontento è diventato la realtà, con i token VC e gli scambi sotto i riflettori, mentre il vortice di opinioni pubbliche continuava a fermentare. Tuttavia, il 16 luglio, la pubblicazione delle foto della vita di Trump non solo ha illuminato il suo percorso elettorale, ma ha anche portato una nuova luce di speranza al mercato cripto. Dopo di che, Trump ha partecipato alla conferenza su Bitcoin, con dieci promesse tra cui riserve strategiche, centro cripto degli Stati Uniti, e dimissioni dal ruolo di presidente della SEC, guadagnando con successo il sostegno del mondo cripto.
Ad agosto, il CEO di Telegram Pavel Durov è stato arrestato e ha fatto notizia.
Ad agosto, Telegram è salito agli onori della cronaca, colpendo duramente l'ecosistema TON. La sera del 24 agosto, la televisione francese ha rivelato che il fondatore e CEO di Telegram, Pavel Durov, è stato arrestato in un aeroporto francese. Nel giorno dell'evento, il Toncoin ha subito un calo del 11% in 24 ore, e il TVL di TON ha registrato un crollo del 57,62%. Considerando l'indipendenza ecologica di TON, dopo l'impatto a breve termine, il prezzo si è rapidamente ripreso. Tuttavia, l'evento di Telegram ha nuovamente spinto il mercato a riflettere sulla socializzazione decentralizzata, cercando un equilibrio tra ordine e libertà sotto il vessillo della libertà di espressione, il prossimo obiettivo del mercato cripto.
A settembre, la Fed ha ridotto i tassi per la prima volta in quattro anni, dando inizio al ciclo di riduzione.
A settembre, il mercato cripto ha finalmente visto una riduzione dei tassi come una benedizione dopo un lungo periodo di siccità. Il 18 settembre, la Federal Reserve degli Stati Uniti ha annunciato una riduzione di 50 punti base dell'intervallo di tasso obiettivo per i fondi federali, portandolo a un livello compreso tra 4,75% e 5,00%. Questo è anche il primo taglio dei tassi da parte della Fed in quattro anni. Questo segna la transizione ufficiale degli Stati Uniti da un ciclo di aumento dei tassi di interesse più rigoroso degli ultimi 40 anni, iniziato nel 2022, a un ciclo di riduzione dei tassi. Fino ad oggi, la Fed ha realizzato con successo tre riduzioni consecutive dei tassi, portando l'intervallo di tasso obiettivo per i fondi federali a 4,25%-4,50%, con una riduzione cumulativa di 100 punti base in questo ciclo di riduzione. È innegabile che l'allentamento macroeconomico ha fornito una solida base per l'aumento del mercato cripto.
A ottobre e novembre, le elezioni americane sono state il tema centrale, con il 'presidente Bitcoin' Trump che entra alla Casa Bianca.
Ottobre e novembre, il panorama politico è in cima ai titoli nel settore cripto. Il 5 novembre, l'attenzione del mondo si concentra sulle elezioni americane, Trump ottiene con successo oltre la metà dei voti elettorali, assicurandosi la vittoria nelle elezioni presidenziali statunitensi, diventando ufficialmente il 47° presidente degli Stati Uniti. L'ascesa del presidente Bitcoin ha suonato il campanello d'allarme del mercato rialzista, mentre, nel contesto di un Congresso storicamente favorevole alle criptovalute, la regolamentazione cripto è entrata in una nuova era. Successivamente, il Bitcoin è salito alle stelle, superando i 90.000 dollari a novembre, superando per la prima volta l'argento e diventando l'ottavo asset globale per capitalizzazione di mercato. D'altro canto, Dogecoin ha sfruttato l'onda, con il ministero dell'efficienza del governo guidato da Musk che ha lanciato PolitiFi. Inoltre, novembre è stato ricco di eventi, il furto di DEXX ha offuscato la scena MEME cinese, il settore DeSci è decollato grazie all'effetto celebrità di CZ e Vitalik, il banana a prezzo stratosferico di Sun Yuchen ha fatto il giro dei media tradizionali, e il token nativo HYPE di Hyperliquid, un cavallo di Troia nei derivati, è stato lanciato, portando a un'ondata di FOMO nel mondo cripto.
A dicembre, stato d'emergenza in Corea del Sud, Bitcoin supera i 100.000 dollari, cambio della presidenza SEC.
All'inizio di dicembre, l'incidente di stato d'emergenza in Corea del Sud ha dominato i titoli, Bitcoin ha subito un crollo del 30%, XRP è sceso del 60%, dimostrando l'impatto della situazione politica sul settore cripto. Tuttavia, è notevole che molti fondi siano affluiti su Upbit, con opportunità di guadagno nonostante l'incidente.
Il 5 dicembre, Bitcoin ha raggiunto una pietra miliare storica, superando ufficialmente il traguardo dei 10 dollari, avviando il percorso verso sei cifre, non solo legittimando l'oro digitale, ma anche ottenendo il riconoscimento globale della sua funzione di riserva di valore, realizzando la transizione da esperimento a asset, fino a diventare un buon asset, annunciando una vittoria parziale esperimentale avviata da Satoshi Nakamoto.
Il presupposto per raggiungere questo obiettivo è un contesto politico favorevole. Con l'avvicinarsi dell'insediamento, il presidente Trump ha iniziato a rivelare progressivamente le nomine e le strategie politiche, e per tutto dicembre, le speculazioni nel mercato cripto si sono concentrate su Trump. Per prima cosa, il presidente della SEC, Gary Gensler, che ha sofferto a lungo nel settore cripto, ha annunciato che si dimetterà il giorno dell'insediamento del presidente, e il nuovo presidente della SEC nominato da Trump è Paul Atkins. Con la nomina ufficiale del 5 dicembre, il mercato cripto ha già anticipato la valutazione di questo nuovo presidente, caratterizzato da un forte sostegno per le criptovalute e con esperienza, facendo così salire il Bitcoin a 100.000 dollari.
Buone notizie continuano a arrivare, il 6 dicembre, Trump nomina David O. Sacks come direttore della criptovaluta e dell'intelligenza artificiale alla Casa Bianca, un evento storico per il settore cripto, che viene collocato accanto all'industria strategica dell'intelligenza artificiale, dimostrando l'importanza che Trump attribuisce al settore cripto. Le istituzioni si sono affrettate a partecipare, gli ETF di altcoin sono stati messi all'ordine del giorno, e la stagione delle altcoin è arrivata silenziosamente, con il mercato cripto che ha registrato un aumento generalizzato. L'emozione di FOMO è stata interrotta brevemente, l'11 dicembre, quando gli azionisti di Microsoft hanno votato contro la proposta di investimento in Bitcoin, e l'emergere di chip quantistici ha sollevato preoccupazioni nel settore, portando a un forte ribasso per Bitcoin, con il mercato che gradualmente si è mosso verso un'oscillazione laterale.
L'ultima buona notizia prima di Natale è l'ingresso di Microstrategy nell'indice Nasdaq 100; Microstrategy, come primo titolo cripto incluso nell'indice, riflette l'influenza in crescita del settore cripto, ampliando le opportunità per gli investitori e segnando una svolta per le aziende cripto nel mondo della finanza tradizionale.
Il Natale è arrivato puntualmente, le notizie si sono interrotte, i fondi sono tornati in modo conservativo, e molti mercati hanno mostrato una tendenza al ribasso, ma è evidente che il mercato rialzista cripto è appena iniziato; Trump non si è ancora insediato e l'ambiente macroeconomico continua a migliorare. Il 2024, attualmente in fase di attesa, sta per concludersi, mentre il 2025 potrebbe segnare un importante passo avanti per il mercato cripto.
