AI e DeFi diventeranno le due principali narrazioni del prossimo anno, i portafogli Web3 riceveranno maggiore attenzione e promuoveranno l'adozione mainstream attraverso guide per gli utenti più convenienti e un'esperienza di alta qualità. Questo articolo è tratto da un lungo studio di hitesh.eth sulla piattaforma X, organizzato, tradotto e scritto da Shenchao Techflow. (Riepilogo: Grayscale ha segnalato: le 20 criptovalute più promettenti per il primo trimestre del 2025, con particolare attenzione a DeFi, AI Agents e all'ecosistema Solana) (Contesto aggiuntivo: ai16z prevede di aggiornare l'economia dei token: offrire staking, lancio di un Launchpad nel primo trimestre dell'anno prossimo, o lanciare una blockchain L1..) Solo fatti, senza false speranze. Prima di iniziare a leggere, spero che tu possa mettere da parte i pregiudizi e dedicare qualche minuto a guardare attentamente ciò che sto per condividere. Da una prospettiva macro, i temi di investimento di Web3 possono essere suddivisi in due grandi categorie: infrastrutture di base (infra) e scenari applicativi (apps). Gli investimenti possono essere sostanzialmente divisi in due tipi: uno sembra insignificante a breve termine, ma potrebbe portare profitti sostanziali a lungo termine; l'altro è emozionante a breve termine, ma potrebbe rivelarsi senza valore. La maggior parte degli investitori in criptovalute entra in questo mercato in cerca di guadagni rapidi e sostanziali, e sono disposti a sostenere i rischi associati. Pertanto, le persone tendono a scegliere investimenti ciclici - questi investimenti sono generalmente a breve termine e sono efficaci solo in determinati cicli di mercato rialzista. Il 2025 sarà l'“anno della regolamentazione” nel campo delle criptovalute. Gli Stati Uniti e altre importanti economie prevedono di introdurre regolamenti pertinenti a livello nazionale. L'emergere di queste normative non solo aumenterà la fiducia degli investitori tradizionali (soprattutto della generazione più anziana), ma filtrerà anche alcune criptovalute realmente promettenti - solo i progetti con fondamentali solidi e flussi di cassa stabili emergeranno. Possiamo prevedere che il mercato vedrà un'ondata di nuovi investitori tradizionali. Questi investitori possiedono “vecchi soldi” e si avventureranno per la prima volta nel mondo delle criptovalute. Non investiranno ciecamente solo per il clamore del mercato, ma condurranno ricerche serie sui progetti, leggeranno attentamente rapporti e dati, e prenderanno decisioni di investimento solo quando sarà logico farlo. In questo contesto, la finanza decentralizzata (DeFi) diventerà un tema di investimento molto apprezzato dagli investitori tradizionali, l’altro sarà il protocollo di primo livello della blockchain (L1). Tuttavia, poiché i progetti DeFi hanno un limite di capitalizzazione di mercato relativamente basso, hanno un potenziale di crescita maggiore e si allineano fortemente con i fondamentali e i dati. Quest'anno, alcuni progetti DeFi hanno già generato oltre 100 milioni di dollari di entrate, il che attirerà sicuramente l'attenzione degli investitori tradizionali. Gli investimenti degli investitori tradizionali sono enormi, e un adeguato flusso di capitali è fondamentale per una crescita sana del mercato. Non dimenticare che molti investitori istituzionali sono anche guidati da investitori tradizionali. È prevedibile che DeFi diventerà uno dei principali temi di allocazione per i top investor istituzionali. BlackRock ha già iniziato a collaborare con progetti DeFi, e questa tendenza sta prendendo piede. DeFi non è un investimento ciclico; è più simile a un investimento a lungo termine, come gli investitori del passato vedevano BTC ed ETH. Il potenziale a lungo termine di AAVE potrebbe essere considerato pari a quello di ETH. Quando investi in progetti DeFi di blue-chip, puoi concentrarti sullo sviluppo a lungo termine; mentre quando scegli di investire in un nuovo progetto nativo DeFi, puoi considerare i ritorni a breve termine, poiché questi progetti potrebbero anche portare ritorni multipli o superiori. In un mercato delle criptovalute dominato da DeFi, molti nuovi progetti emergeranno, e alcuni progetti consolidati riacquisteranno attenzione. Vedrai ondate di aumento dei prezzi attorno a questi progetti. Nel campo di DeFi, molte applicazioni di blue-chip (come Uniswap) stanno pianificando di trasformarsi in progetti di infrastruttura di base. Questa trasformazione aumenterà ulteriormente il potenziale di valore dei Token, e l'anno prossimo potrebbero esserci alcuni progetti che annunciano aggiustamenti ai meccanismi delle commissioni, e dovresti prepararti a ciò. Questi cambiamenti daranno una forte spinta alla narrativa dello sviluppo di DeFi. Prevedo che DeFi dominerà almeno i prossimi due trimestri, proprio come ha fatto AI quest'anno. Per quanto riguarda l'AI, credo che il 2025 sarà un anno in cui l'AI sarà ampiamente criticata nella cultura pop per la sua espansione rapida e incontrollata. La discussione su “AI responsabile” diventerà centrale. Le attività di mercato intorno all'infrastruttura AI criptata, agli agenti intelligenti (AI agents) e alle offerte iniziali di agenti (Initial Agentic Offerings) potrebbero entrare in una fase di aggiustamento a causa della narrativa di “AI responsabile”. Ma prima di ciò, prevedo che gli agenti AI subiranno una fase di crescita esplosiva. Attualmente, ci sono 13.000 agenti sul mercato, e prevedo che questo numero crescerà almeno fino a 100.000. Successivamente, potremmo entrare in una fase di bolla, che potrebbe scoppiare l'anno successivo. In quale trimestre accadrà dipenderà dalla cronologia degli eventi normativi riguardanti l'AI. La regolamentazione susciterà anche un interesse per l'infrastruttura sulla privacy, quindi alcuni progetti principali coinvolti in DeFi riservata, calcolo della privacy, archiviazione della privacy e inferenza della privacy riceveranno maggiore attenzione, e questa attenzione si rifletterà anche nelle loro performance degli asset (PA). Il mercato dei meme rimarrà attivo. Anche se le autorità di regolamentazione potrebbero non supportarlo, le persone troveranno sempre modi per entrare, poiché è impossibile fermare completamente il fenomeno. Gli speculatori continueranno a cercare opportunità tra le centomila nuove monete che emergono ogni giorno. Tuttavia, alcuni meme già affermati, come DOGE e PEPE, potrebbero attirare l'attenzione di investitori più seri. Anche se non ti piacciono i meme, dovresti considerare di riservare una parte del tuo portafoglio per essi. Il 2025 sarà anche l'anno in cui i portafogli Web3 mobili e le super-app emergeranno. Recentemente, una società di portafogli Web3 chiamata Exodus è stata quotata al NASDAQ con una valutazione di 1,2 miliardi di dollari, il che potrebbe innescare un'ondata speculativa l'anno prossimo sui Token associati a portafogli Web3 con solide performance di entrate. AI e DeFi diventeranno le due principali narrazioni del prossimo anno: DeFi dovrebbe dominare; gli agenti AI potrebbero entrare in una fase di bolla; la speculazione sui meme attirerà più partecipanti; la privacy e DePIN (rete di infrastrutture fisiche decentralizzate) emergeranno in un certo trimestre; i portafogli Web3 riceveranno maggiore attenzione e promuoveranno l'adozione mainstream attraverso guide per gli utenti più convenienti e un'esperienza di alta qualità. Questo è tutto ciò che ho da condividere. Si prega di notare che non sono né un astrologo né un esperto nel campo delle criptovalute. Sono solo una persona comune con alcune idee casuali sul mercato, quindi non attribuire troppo peso al mio punto di vista. Notizie correlate Nvidia lancerà la piattaforma di calcolo per robot umanoidi “Jetson Thor” Il momento di ChatGPT per l'AI fisica è arrivato? Bankless: Rassegna dei 10 migliori token AI Agent Forbes nomina le “5 principali tendenze” nell'industria delle criptovalute per il 2025: esplosione di AI decentralizzata, DID "I temi principali di investimento nel campo delle criptovalute per il 2025: DeFi e AI" è stato pubblicato per la prima volta su BlockTempo (Dongqu Dongqu - il media di notizie blockchain più influente).

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