Autore: hitesh.eth
Compilato da: Shenchao TechFlow
Solo fatti, senza false speranze.
Prima di iniziare a leggere, spero che tu possa mettere da parte i pregiudizi esistenti e dedicare qualche minuto a guardare attentamente ciò che condividerò di seguito.
Da una prospettiva macro, i temi di investimento in Web3 possono essere divisi in due categorie principali: infrastruttura sottostante (infra) e scenari applicativi (apps).
Gli investimenti possono essere fondamentalmente divisi in due categorie: quelli che sembrano modesti nel breve termine, ma che potrebbero portare a rendimenti significativi a lungo termine; e quelli che sono eccitanti nel breve termine, ma che potrebbero rivelarsi senza valore alla fine.
La maggior parte degli investitori in criptovalute entra in questo mercato per cercare guadagni rapidi e significativi, ed è disposta ad assumere i rischi corrispondenti.
Pertanto, le persone tendono a scegliere investimenti ciclici - questo tipo di investimento è solitamente a breve termine e valido solo in specifici cicli di mercato rialzista.
Il 2025 sarà l'anno della 'regolamentazione' nel campo delle criptovalute.
Gli Stati Uniti e altre importanti economie stanno pianificando di introdurre normative pertinenti a livello nazionale. L'implementazione di queste normative non solo aumenterà la fiducia degli investitori tradizionali (soprattutto della generazione più anziana), ma filtrerà anche alcune criptovalute realmente promettenti: saranno solo i progetti con fondamentali solidi e flussi di cassa stabili a emergere.
Possiamo prevedere che il mercato accoglierà un'ondata di nuovi investitori tradizionali. Questi investitori hanno 'vecchi soldi' e si avventureranno per la prima volta nel campo delle criptovalute.
Non investiranno ciecamente solo per la speculazione di mercato, ma studieranno attentamente i progetti, leggeranno i rapporti e i dati, e prenderanno decisioni di investimento solo quando sarà logico farlo.
In questo contesto, la finanza decentralizzata (DeFi) diventerà un tema di investimento molto apprezzato dagli investitori tradizionali, insieme ai protocolli di primo livello della blockchain (L1).
Tuttavia, a causa del limite di capitalizzazione di mercato più basso dei progetti DeFi, il loro potenziale di crescita è maggiore e si allinea strettamente con i fondamentali e i dati. Quest'anno, alcuni progetti DeFi hanno già generato oltre 100 milioni di dollari di entrate, il che attirerà senza dubbio l'attenzione degli investitori tradizionali.
Il volume di denaro degli investitori tradizionali è enorme, e un adeguato afflusso di capitali è fondamentale per una crescita sana del mercato. Non dimenticare che molti investitori istituzionali sono anche guidati da investitori tradizionali.
È prevedibile che la DeFi diventerà una delle direzioni importanti per i principali investitori istituzionali.
BlackRock ha già iniziato a collaborare con progetti DeFi, e questa tendenza sta gradualmente prendendo forma.
La DeFi non è un investimento ciclico; è più simile a un investimento a lungo termine, proprio come gli investitori in passato hanno visto BTC ed ETH.
Il potenziale a lungo termine di AAVE potrebbe essere visto come equivalente a quello di ETH.
Quando investi in progetti DeFi blue chip, puoi guardare a uno sviluppo a lungo termine;
E quando scegli di investire in un nuovo progetto nativo DeFi, considera i rendimenti a breve termine, poiché questi progetti potrebbero anche portare a rendimenti multipli o superiori.
In un mercato crittografico dominato dalla DeFi, molti nuovi progetti emergeranno, mentre alcuni progetti più longevi riacquisteranno attenzione. Vedrai onde di aumento dei prezzi attorno a questi progetti.
Nel campo della DeFi, molte applicazioni blue chip (come Uniswap) stanno pianificando di trasformarsi in progetti di infrastruttura sottostante. Questa trasformazione aumenterà ulteriormente il potenziale di valore dei Token, e l'anno prossimo potrebbero esserci alcuni progetti che annunciano modifiche ai meccanismi delle commissioni, per cui dovresti prepararti.
Questi cambiamenti daranno un forte impulso alla narrazione dello sviluppo della DeFi.
Mi aspetto che la DeFi dominerà almeno due trimestri dell'anno prossimo, proprio come è accaduto con l'AI quest'anno.
Per quanto riguarda l'AI, credo che il 2025 sarà l'anno in cui l'AI sarà ampiamente criticata nella cultura pop per la sua rapida e incontrollata espansione.
La discussione sull'AI 'responsabile' diventerà il centro dell'attenzione.
Le attività di mercato attorno all'infrastruttura di AI crittografica, agli agenti AI e alle offerte iniziali di agenti (Initial Agentic Offerings) potrebbero entrare in un periodo di aggiustamento a causa della narrazione dell'AI 'responsabile'.
Ma prima di questo, mi aspetto che gli agenti AI attraverseranno un periodo di crescita a bolla.
Attualmente ci sono 13.000 agenti sul mercato, e mi aspetto che questo numero cresca almeno a 100.000.
Successivamente, potremmo entrare in una fase di bolla e scoppiare l'anno successivo.
Quale trimestre specifico dipenderà dal progresso temporale degli eventi normativi relativi all'AI.
La regolamentazione susciterà anche interesse per le infrastrutture di privacy, quindi alcuni progetti principali che riguardano DeFi riservati, calcolo riservato, archiviazione riservata e inferenza riservata riceveranno maggiore attenzione, e tale attenzione si rifletterà anche sulle loro prestazioni degli asset (PA).
Il mercato dei Meme rimarrà attivo.
Anche se le autorità di regolamentazione potrebbero non supportare, le persone troveranno sempre modi per entrare, poiché è impossibile fermare completamente il fenomeno.
Gli speculatori continueranno a cercare opportunità tra le 100.000 nuove monete aggiunte ogni giorno.
Tuttavia, alcuni Meme già affermati, come DOGE e PEPE, potrebbero attirare l'attenzione di investitori più seri.
Anche se non ti piacciono i Meme, dovresti prendere in considerazione di riservare una parte del tuo portafoglio per essi.
Il 2025 sarà anche l'anno in cui i portafogli Web3 mobili e le super applicazioni emergeranno.
Di recente, un'azienda di portafogli Web3 chiamata Exodus è stata quotata al NASDAQ con una valutazione di 1,2 miliardi di dollari, il che potrebbe stimolare una frenesia speculativa l'anno prossimo attorno ai Token dei portafogli Web3 con solidi risultati di reddito.
AI e DeFi diventeranno due delle principali narrazioni dell'anno prossimo:
La DeFi si prevede avrà un ruolo dominante;
Gli agenti AI potrebbero entrare in una fase di bolla;
La speculazione sui Meme attirerà più partecipanti;
La privacy e DePIN (rete di infrastruttura fisica decentralizzata) emergeranno in un certo trimestre;
I portafogli Web3 riceveranno maggiore attenzione e faciliteranno l'adozione mainstream attraverso guide utente più semplici e un'esperienza di qualità superiore.
Questo è tutto ciò che ho da condividere.
Nota bene, non sono né un astrologo né un esperto nel campo delle criptovalute. Sono solo una persona normale con alcune idee casuali sul mercato, quindi non dare troppo peso alle mie opinioni.
