Sky Protocol ha aumentato i suoi prestiti nel 2024, portando a commissioni di interesse record a dicembre. Il mese di successo segna anche la conclusione di uno dei migliori anni per il protocollo di prestito DeFi dalla sua vetta nel 2021.

Sky Protocol ha bloccato 22,18 milioni di dollari in guadagni per dicembre, il livello più alto degli ultimi sei mesi, secondo i dati di TokenTerminal. Le sue performance riflettono diverse tendenze dell'anno passato, inclusa la ripresa complessiva della DeFi.

Sky Protocol (ex MakerDAO) ha raggiunto guadagni massimi a dicembre, riflettendo il rally di mercato nel Q4. | Fonte: DeFi Llama

La maggior parte delle commissioni del protocollo riflette anche l'uso di DAI/USDS, la stablecoin nativa utilizzata per i prestiti. Nell'ultimo anno, l'offerta di DAI è aumentata a 6,2 miliardi di dollari, il livello più alto dal picco del 2022 di 7,24 miliardi di dollari DAI. La creazione e la circolazione di DAI non sono più legate all'asset MKR, ma si basano su una selezione più ampia di garanzie.

Sky Protocol ha spostato il suo saldo di garanzie nell'ultimo anno.

La crescita dell'offerta nell'ultimo anno è stata ottenuta attraverso un mix più diversificato di garanzie, inclusi i titoli di stato tokenizzati. Con questa mossa, Sky Protocol è diventato uno dei motori dell'adozione delle RWA, poiché il settore crypto ha investito parte dei suoi guadagni in T-Bill e poi li ha utilizzati per garantire una crescita aggiuntiva.

La terza tendenza è il passaggio di successo da MakerDAO a Sky Protocol. Negli ultimi 12 mesi, il protocollo DeFi ha dovuto affrontare un rebranding oltre a una revisione delle sue garanzie. Di conseguenza, MakerDAO si è ritirato, lasciando Aave (AAVE) diventare il principale protocollo di prestito. Alcuni dei progetti sub-DAO si sono anche affidati a Aave per il loro rendimento passivo, creando vault speciali.

Nonostante il rallentamento rispetto ad Aave, il tesoro di Sky Protocol è anche al massimo. Il progetto detiene 2,1 miliardi di dollari nel suo tesoro come ulteriore sicurezza per il peg del dollaro di DAI/USDS.

DAI/USDS è ora supportato da tre principali tipi di garanzia. I vault crypto detengono più di 3,43 miliardi di dollari di valore bloccato. Il Peg Stability Module (PSM) detiene vault speciali con 1,56 miliardi di dollari in asset. I titoli tokenizzati costituiscono 296 milioni di dollari dopo una recente rimozione di liquidità. I vault RWA sono scesi dal loro picco di valutazione di 3,2 miliardi di dollari nel 2023.

Le garanzie di Sky Protocol non sono fisse e possono riflettere le condizioni di mercato e i rischi potenziali. Durante i periodi di mercato rialzista, DAI/USDS è più ampiamente utilizzato per i prestiti.

Il rally di mercato nell'ultimo trimestre del 2024 si è subito riflesso nei ricavi di Sky Protocol, che hanno raggiunto un picco di 1,3 milioni di dollari in commissioni giornaliere il 7 dicembre.

Sky Protocol spingerà di più per l'adozione di USDS l'anno prossimo.

Sky Protocol continua con i suoi appelli a passare da DAI a USDS l'anno prossimo. I protocolli prevedono anche di crescere in modo più aggressivo nei prossimi mesi, riconquistando una posizione più alta man mano che la DeFi si espande.

Alla fine del 2024, più di 49 miliardi di dollari erano bloccati nei protocolli di prestito, che esistono su quasi tutte le principali blockchain. Mentre Maker e Sky non stanno concorrendo direttamente, il sub-DAO Spark Protocol è salito al secondo posto, con 4,37 miliardi di dollari di valore bloccato. Tuttavia, l'ecosistema Sky è ancora indietro rispetto a Aave, che detiene tra 18 e 20 miliardi di dollari in prestiti e garanzie.

Sky Protocol punterà a rafforzare la sua posizione su Solana dopo aver avviato i flussi di USDS nella nuova catena. Nel 2025, il protocollo mira a offrire servizi di prestito completi, potenzialmente competendo con prestatori affermati come Kamino Finance. Verso la fine del 2024, l'offerta di USDS su Solana è aumentata a oltre 100 milioni di token, basandosi su dati di bridging. Il traguardo è stato raggiunto solo una settimana dopo il lancio di USDS su Solana.

Il principale caso d'uso per USDS è il suo reddito passivo, con un tasso di risparmio del 12,5%. L'offerta di USDS è cresciuta sopra 1 miliardo di token nell'ultimo anno dopo essersi diffusa a più protocolli di prestito. USDS può essere staked per reddito da risparmio tramite Sky, Spark Protocol, così come Kamino Protocol e Drift su Solana. USDS si è anche diffuso su Base, che offre una versione di Spark Protocol.

Sky Protocol spera di espandere le proprie aspettative per un clima più favorevole alle criptovalute nel 2025. Nel prossimo anno, sia i token SKY che MKR rimarranno deflazionari, senza nuove emissioni a meno di circostanze straordinarie per proteggere il peg di DAI.

Un sistema passo-passo per lanciare la tua carriera Web3 e ottenere lavori crypto ben retribuiti in 90 giorni.