1. Dalla Bitcoin all'Ethereum, ponendo le basi del mercato
ETF Bitcoin: il suo successo è evidente, 11 ETF Bitcoin negli Stati Uniti hanno assorbito oltre il 5% dell'offerta di Bitcoin, contribuendo in modo significativo alla maturazione della struttura del mercato. Nel settore dei servizi di custodia, ha spinto i servizi correlati a diventare più normativi e professionali; nei processi di conformità, ha ulteriormente chiarito e perfezionato i requisiti normativi; allo stesso tempo, ha profondamente aumentato la partecipazione di investitori al dettaglio e istituzionali, consentendo a più tipi diversi di investitori di partecipare comodamente agli investimenti in Bitcoin.
ETF Ethereum: come la seconda criptovaluta per capitalizzazione di mercato globale, Ethereum ha rapidamente guadagnato favore nel mercato con il suo ampio utilizzo di contratti intelligenti e applicazioni decentralizzate, accumulando in breve tempo 2,6 miliardi di dollari di asset in gestione. Bitcoin ed Ethereum, come i due giganti del mercato delle criptovalute, sono diventati la scelta preferita della maggior parte degli investitori per entrare nel mercato degli ETF cripto, ponendo una base solida per lo sviluppo dell'intero mercato degli ETF cripto, e si prevede che in futuro entreranno più tipi di asset cripto, espandendo questo ampio mare blu di investimenti.
2. ETF Solana può rompere il ghiaccio
Situazione attuale degli ETF Solana: Solana, grazie alle sue caratteristiche di alta velocità, basso costo e decentralizzazione, ha attratto un gran numero di sviluppatori e utenti, possedendo il potenziale per diventare il prossimo ETF di successo, ed è uno dei temi caldi del mercato per il 2025. Tuttavia, il lancio del suo ETF affronta numerose sfide; il percorso attuabile attualmente è lanciare prima un ETF su futures, e una volta accumulato un certo record di trading, creare le condizioni per il lancio di un ETF spot, ma questo processo richiede tempo e un riconoscimento graduale da parte del mercato.
Ostacoli normativi: nel 2023, la SEC, nel citare in giudizio Binance e Coinbase, ha elencato Solana come uno dei 19 beni non registrati, il che ha messo in discussione la sua conformità, creando maggiori ostacoli al lancio degli ETF Solana. Al contrario, il trading di futures su Bitcoin ed Ethereum avviene presso il Chicago Mercantile Exchange regolamentato, consentendo alla SEC di monitorare più efficacemente, il che è uno dei motivi principali per cui i loro ETF possono essere approvati rapidamente.
3. Nuovo governo in arrivo, politica di regolamentazione in un punto di svolta
Nel gennaio 2025, il nuovo governo degli Stati Uniti si insedia, con il governo Trump che nomina Paul Atkins, un sostenitore di lungo corso delle criptovalute, come presidente della SEC, una mossa vista come un grande vantaggio per il mercato delle criptovalute. Nathan McCauley, CEO di Anchorage Digital, ritiene che il nuovo governo avrà un impatto significativo sul mercato delle criptovalute in diversi settori chiave:
Regolamentazione delle stablecoin: si prevede che promuoverà l'introduzione di leggi correlate, chiarendo lo status legale delle stablecoin, fornendo un quadro legale più chiaro per l'emissione, la circolazione e l'uso delle stablecoin, aumentando la fiducia del mercato nelle stablecoin e promuovendo uno sviluppo sano del mercato delle stablecoin.
Supporto all'innovazione: accelerare il supporto per l'innovazione tecnologica relativa alla blockchain e agli asset digitali, incoraggiando più ricerca e sviluppo tecnologico e esplorazioni applicative, iniettando nuova vitalità e impulso allo sviluppo nel mercato delle criptovalute, promuovendo il progresso tecnologico e l'innovazione dei modelli di business nell'industria cripto.
Riserva strategica: esplorare la creazione di riserve di Bitcoin a livello nazionale, il che non solo aiuterà a rafforzare la posizione degli Stati Uniti nell'economia digitale, ma potrebbe anche avere un impatto profondo sulla struttura dell'offerta e della domanda del mercato globale di Bitcoin e sulle tendenze dei prezzi, aumentando ulteriormente l'importanza di Bitcoin e di altri asset cripto nel sistema finanziario globale.
4. Esplorazione di nuove opportunità: più ETF di asset cripto in arrivo
Oltre a Solana, HBAR e $XRP sono anche nella lista delle potenzialità per il 2025:
$HBAR: grazie alla sua architettura tecnologica unica e alle buone relazioni con le istituzioni, è considerato una scelta ideale per gli investitori istituzionali e ha il potenziale per attrarre più fondi istituzionali, promuovendo lo sviluppo del suo ETF.
$XRP: nonostante abbia un forte supporto della comunità, presenta problemi di centralizzazione e controversie legali, fattori che potrebbero limitare la velocità di avanzamento del suo ETF e il grado di accettazione nel mercato; sarà più probabile che ottenga grandi progressi nel mercato degli ETF dopo aver risolto le questioni pertinenti.
$DOGE: ha avuto un ottimo rendimento di mercato nell'ultimo anno, ma se potrà attrarre abbastanza interesse istituzionale e quindi promuovere lo sviluppo del suo ETF, richiede ancora tempo per osservare e ulteriori verifiche di mercato.
5. Tendenze del mercato degli ETF
Flussi di capitale in continua crescita: con l'ingresso di più istituzioni finanziarie tradizionali nel mercato degli ETF cripto, si prevede che i flussi di capitale nel mercato ETF continueranno ad aumentare. Nel 2024, gli ETF Bitcoin hanno attratto oltre 30 miliardi di dollari di flussi di capitale, e si prevede che nel 2025 questo numero salirà ulteriormente, portando un sostegno finanziario più abbondante al mercato cripto e promuovendo l'espansione continua delle dimensioni del mercato.
Emergere di prodotti ETF innovativi: il futuro degli ETF su Ethereum potrebbe aumentare le funzionalità di rendimento da staking, offrendo agli investitori un ritorno più elevato, il che sarà un punto saliente e un vantaggio competitivo per il mercato. Allo stesso tempo, il miglioramento dell'ambiente normativo e la profonda integrazione tra finanza tradizionale e mercato delle criptovalute creeranno condizioni favorevoli per il lancio di più prodotti ETF innovativi, soddisfacendo le diverse esigenze di investimento e arricchendo ulteriormente la varietà di prodotti e strategie di investimento nel mercato degli ETF cripto.