Le informazioni, opinioni e giudizi riguardanti mercati, progetti e criptovalute menzionati in questo rapporto sono solo a scopo informativo e non costituiscono alcun consiglio per gli investimenti.
Dopo il cambiamento delle aspettative sui tassi da parte della Federal Reserve la scorsa settimana, il prezzo del BTC è stato rivisto al ribasso insieme al mercato azionario statunitense. Questa settimana, con l'inizio delle festività natalizie, il mercato azionario globale ha mostrato scambi leggeri, continuando a seguire la tendenza stabilita la settimana scorsa.
Il BTC è aperto a 95.091,15 dollari e chiuso a 93.563,35 dollari, registrando un calo dell'1,60% durante la settimana, con un'oscillazione del 7,91% e un volume di scambi in evidente diminuzione.
Con l'avvicinarsi del nuovo anno, le principali banche d'investimento globali pubblicano rapporti per prospettare l'economia e il mercato degli investimenti nel 2025. In generale, l'ottimismo prevale, ma ci sono anche opinioni negative.
Dati macrofinanziari ed economici
Dopo il cambiamento di tono della Federal Reserve la scorsa settimana, i tre principali indici azionari statunitensi hanno subito un grande aggiustamento, riprendendosi gradualmente questa settimana, ma venerdì sono nuovamente scesi. In generale, i tre principali indici hanno registrato un aumento settimanale, rimanendo all'interno di una struttura di crescita, ma l'aggiustamento delle aspettative sui tassi che ha portato alla correzione al ribasso richiederà tempo per concludersi.
La scorsa settimana, l'indice del dollaro è salito a un massimo di 108,549, mentre questa settimana ha mantenuto un'oscillazione alta, chiudendo a 108,029 dollari. Il dollaro continua a salire contro lo yen, ma la Banca del Giappone ha dichiarato che è ancora possibile un aumento dei tassi a gennaio. Questo ha ulteriormente aumentato l'incertezza per gennaio; se a gennaio la Federal Reserve smette di aumentare i tassi mentre lo yen inizia a farlo, il mercato azionario statunitense subirà pressioni sui capitali.
Sotto la pressione di un alto indice del dollaro, l'oro spot è sceso del 2,3% durante l'intera settimana.
Grazie all'ottimismo delle principali banche d'investimento riguardo all'economia e al mercato dei capitali statunitensi nel 2025, sotto la pressione di un indice del dollaro mantenuto su livelli elevati, i rendimenti dei titoli di stato a un anno mostrano una tendenza al ribasso, mentre i rendimenti dei titoli di stato a dieci anni continuano a salire a 4,629.
Stablecoin e BTC Spot ETF
Con la riduzione delle aspettative sui tassi, la tendenza dei fondi nel mercato delle criptovalute è improvvisamente cambiata. La scorsa settimana c'erano ancora 1,2 miliardi di dollari in afflussi, mentre questa settimana si è registrato un flusso in uscita di 289 milioni di dollari, e sia il BTC Spot ETF che il canale delle stablecoin mostrano flussi di capitale in uscita.
Questo flusso di capitali in uscita ha fatto perdere improvvisamente forza d'acquisto al mercato; sebbene il BTC sia salito sopra i 99.000 dollari questa settimana, è infine sceso.
Pressione di vendita e vendite
Il BTC, scambiato tra 90.000 e 100.000 dollari, è principalmente un profitto realizzato dalle posizioni lunghe e corte; il picco delle vendite è passato. Con il raffreddamento del sentiment di trading, le vendite sono diminuite drasticamente anche questa settimana, e l'attuale livello di vendite è comparabile a quello di settembre, durante il periodo di consolidamento. La riduzione delle vendite ha mantenuto il prezzo del BTC sopra i 90.000 dollari.
Per quanto riguarda i profitti non realizzati, le posizioni corte sono scese all'8%, mentre le posizioni lunghe si sono mantenute a un massimo del 285%. Pertanto, le vendite dalle posizioni lunghe hanno un impatto cruciale sul mercato. Osservando le vendite da posizioni lunghe e corte, abbiamo notato che nella seconda metà della settimana, le vendite dalle posizioni lunghe sono già scese a livelli molto bassi, e anche le posizioni corte hanno ridotto gli acquisti. Una notizia incoraggiante è che le scorte di BTC negli exchange centralizzati continuano a mostrare un flusso in uscita.
Basandoci sulle informazioni sulla struttura di mercato, riteniamo che il mercato delle criptovalute abbia sostanzialmente completato la sua reazione al cambiamento delle aspettative sui tassi da parte della Federal Reserve. Con l'aggiustamento dei prezzi, le vendite sono tornate a uno stato di tranquillità, e i futuri movimenti di prezzo dipenderanno maggiormente dal riscaldamento del sentiment di trading nel mercato azionario statunitense e dalla configurazione dei fondi e delle istituzioni statunitensi per BTC ed ETH.
Indicatori di ciclo
Secondo il motore eMerge, l'indicatore EMC BTC Cycle Metrics è a 0,75, con il mercato in fase di crescita.
FINE
EMC Labs (Laboratori EMC) è stata fondata ad aprile 2023 da investitori di asset crittografici e scienziati dei dati. Ci concentriamo sulla ricerca dell'industria blockchain e sugli investimenti nel mercato secondario Crypto, con la competitività centrale basata su prospettive industriali, intuizioni e data mining, impegnandoci a partecipare all'industria blockchain in rapida crescita attraverso la ricerca e gli investimenti, contribuendo a portare benessere all'umanità attraverso blockchain e asset crittografici.
Per maggiori informazioni, visitare: https://www.emc.fund
