Negli ultimi giorni c'è stato molto sangue nel circolo valutario. Molti imitatori sono stati tagliati a metà e alcuni hanno perso addirittura il 70% del loro valore di mercato Sento che l'occasione è arrivata!
Oggi diamo un’occhiata al progetto stablecoin Frax Finance.
Oggi il token ufficiale di Frax Finance, FXS, è aumentato del 48%, da 2.439 a un massimo di 3.6. Ora è sceso a 3.26 dollari USA. L'attuale valore di mercato della valuta FXS ha raggiunto 280 milioni di dollari USA e attualmente è al primo posto in termini di valore di mercato con 245 persone.
Introduzione
Il protocollo Frax è il primo sistema di stablecoin con algoritmo frazionario. Frax è open source, senza autorizzazione e interamente on-chain, attualmente implementato su Ethereum (con possibile implementazione cross-chain in futuro). L’obiettivo finale del protocollo Frax è quello di fornire una valuta algoritmica decentralizzata e altamente scalabile per sostituire gli asset digitali a fornitura fissa come BTC. Il protocollo contiene i seguenti concetti:
Algoritmo del punteggio: Frax è una stablecoin unica, la cui parte dell'offerta è supportata da garanzie e parte è supportata da algoritmi. Il rapporto di collateralizzazione e algoritmico dipende dal prezzo di mercato della stablecoin FRAX. Se il prezzo di scambio di FRAX supera 1 dollaro, il protocollo riduce il tasso di collateralizzazione. Se il prezzo di scambio di FRAX scende sotto 1 dollaro, il protocollo aumenta il tasso di collateralizzazione.
Decentralizzazione e governance minima: governance della comunità e approccio algoritmico altamente autonomo, senza necessità di gestione attiva.
Oracle completamente on-chain: Frax v1 utilizza Uniswap (prezzo medio ponderato nel tempo di ETH, USDT, USDC) e Chainlink (prezzo in dollari) come oracle.
Due token: FRAX è una stablecoin con un obiettivo di mantenersi intorno a 1 dollaro/token. Frax Shares (FXS) è un token di governance che genera entrate da commissioni, entrate da imposte di conio e valore di collateralizzazione eccessiva.
Applicazione pratica del progetto
Piattaforma di trading Fraxswap: Fraxswap è il primo AMM con un market maker a tempo medio ponderato incorporato (TWAMM) per eseguire grandi transazioni nel lungo periodo in un ambiente senza fiducia. È completamente non autorizzato e basato su una costante di prodotto invariabile (xy=k).
Fraxlend: Fraxlend è una piattaforma di prestito senza fiducia, non autorizzata e non custodita, che fornisce un mercato di prestito tra qualsiasi due token ERC20. Ogni coppia è un mercato isolato, che consente a chiunque di partecipare ad attività di prestito.
Fraxferry: Fraxferry è un metodo sicuro, non autorizzato e non custodito per trasferire i token del protocollo Frax emessi localmente tra molte blockchain, senza necessità di bridge o applicazioni di terze parti.
Il protocollo Frax è gestito da due token:
Frax: Frax Share (FXS) è un token di utilità che può essere messo in staking come veFXS per gestire le stablecoin e i protocolli infrastrutturali dell'ecosistema. Il token FXS ha varie utilità e funzioni all'interno dell'economia di Frax.
FPIS: Frax Price Index Share (FPIS) è un token di utilità che può essere messo in staking come veFPIS per gestire in modo unico le proprietà legate al CPI della stablecoin FPI. FPIS è interconnesso con il token Frax Share (FXS) e l'utilità di entrambi cresce insieme.
Contesto del progetto
Gli investitori dietro possono solo dire che è lussuoso!
Oggi il token è aumentato anche a causa di una notizia:
La società di intermediazione Securitize, dietro al fondo di liquidità digitale istituzionale in dollari di BlackRock tokenizzato (BUIDL), ha proposto di aggiungere BUIDL come garanzia per la stablecoin Frax USD.
Questa proposta è stata presentata sotto forma di proposta di miglioramento di Frax (FIP), evidenziando i vantaggi di utilizzare BUIDL, investito in titoli di Stato statunitensi, come attivo di riserva.
[In questo ciclo di mercato rialzista, tutto ciò che ha a che fare con BlackRock è potente]
Modello economico del token FXS
Attualmente la fornitura massima: 100 milioni
Attualmente è praticamente tutto sbloccato. Questo token non è come altri, come già detto, è ancorato a due token e può essere scambiato reciprocamente, quindi il volume circolante diminuirà.
Frax Finance utilizza un modello a due token, supportando in parte la sua stablecoin Frax (FRAX) con USDC e il suo token di governance Frax Share (FXS). Il tasso di collateralizzazione di Frax è variabile, il che significa che la quantità di garanzie a supporto della stablecoin cambierà in base alle condizioni di mercato.
Dati ecologici on-chain
I dati TVL on-chain sono relativamente bilanciati, il principale è che la crescita di frxETH è sorprendente. Dal mio punto di vista, il TVL di FXS aumenterà lentamente e potrebbe diventare un grande mostro. Inoltre, la versione finale del progetto sta per arrivare, non so quali sorprese ci porterà.
Riepilogo
Guardando il percorso di sviluppo degli ultimi due anni, la potenza del prodotto di Frax Finance si distingue tra i 'veterani del DeFi':
Dal 2022, quando era paragonabile a Terra, fino al sorprendente aumento di frxETH nel 2023, e alla disposizione di RWA come sFRAX, fino ad oggi, che si autodefinisce come la 'versione più importante' di Fraxtal. Sebbene elementi come la rimozione di fattori stabilizzati e il lancio di fraETH siano stati aggiustamenti passivi, Frax Finance ha comunque fatto un cambio tempestivo, creando una matrice DeFi autogestita tra i vari nuovi prodotti, senza perdere un singolo racconto di tendenza.
Inoltre, attualmente è in collaborazione con BlackRock, il suo ecosistema + un forte background, il team del progetto sta lavorando.
La capitalizzazione di mercato è abbastanza bassa, tutto è sbloccato, non ci sono pressioni di vendita, il che mi piace molto! Il nostro Istituto di Ricerca di Hezhou è già entrato a un prezzo di 1.7, ora aspettiamo il decollo. Chi non ha acquistato può cercare di provarci; le stablecoin sono un campo di battaglia cruciale, è probabile che ci sarà un grande movimento nel mercato rialzista!
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