Oggi, guardiamo il campo di battaglia per le stablecoin!
Dal lancio è diventata la regina del buzz, con prestazioni molto forti; dal lancio della moneta ad oggi, ha subito un aumento di quasi 4,5 volte. Dal 20 novembre, con un prezzo di 0,28, fino al picco del 19 dicembre di 1,289, in un mese ha moltiplicato per 4,5. Attualmente, dopo un picco, è tornata a 1,23; la capitalizzazione di mercato della moneta Usual ha raggiunto 548 milioni di dollari, posizionandosi al 143° posto.
Introduzione
Nel campo delle criptovalute, Usual (USD0) si distingue come un emittente di stablecoin per la sua attenzione alla sicurezza e alla decentralizzazione. A differenza di molte criptovalute, Usual è supportata da asset del mondo reale, fornendo un valore stabile per gli utenti che cercano affidabilità in un mercato volatile. L'unicità di Usual risiede nel suo modello di governance, che ridistribuisce la proprietà attraverso il token \u003cc-96/\u003e, rendendo il processo decisionale più orientato alla comunità.
La natura decentralizzata di Usual assicura che non ci sia un'entità unica con il controllo, in linea con i principi fondamentali della tecnologia blockchain. Questa decentralizzazione è fondamentale per mantenere la trasparenza e la fiducia tra gli utenti. $U\u003cc-69/\u003e svolge un doppio ruolo, non solo come mezzo di governance, ma anche come strumento per lo sviluppo della partecipazione della comunità.
Applicazione pratica del progetto
Usual è un emittente di stablecoin legali sicuro e decentralizzato, che in futuro distribuirà la proprietà e i diritti di governance della piattaforma attraverso il suo token di piattaforma USUAL. Usual è un'infrastruttura multi-chain che integra gli asset del mondo reale (RWA) tokenizzati in continua crescita, come BlackRock, Ondo, Mountain Protocol, M0 e Hashnote, trasformandoli in stablecoin USD0 senza permesso, verificabili on-chain e combinabili.
USD0 è il primo token di deposito liquido (LDT) offerto da Usual, supportato da asset del mondo reale (RWA) in proporzione 1:1 a breve termine, garantendo stabilità e sicurezza. Allo stesso tempo, USD0, come stablecoin RWA che aggrega vari token di Treasury americani, può essere coniato in due modi diversi su Usual:
Deposito diretto RWA: Gli utenti depositano RWA idonei nel protocollo e ricevono USD0 equivalente in proporzione 1:1;
Deposito indiretto USDC/USDT: Gli utenti depositano USDC/USDT nel protocollo per ricevere USD0 in proporzione 1:1. Questo metodo indiretto coinvolge fornitori di garanzia di terze parti che forniscono il necessario collaterale RWA. Ciò consente agli utenti di ottenere USD0 senza dover gestire direttamente RWA.
Contesto del progetto
Ci sono molti investitori, e molti sono grandi nomi, del resto le stablecoin sono un campo di battaglia cruciale!
Modello economico del token Usual
Offerta totale: 4 miliardi di token
Dalla distribuzione dei token, il team non riceve molto e la distribuzione è abbastanza ragionevole.
Il 90% dell'offerta totale di token sarà distribuito alla comunità, il 10% sarà destinato a membri interni (team, consulenti, investitori), garantendo una distribuzione equa e un reale coinvolgimento degli utenti.
Attualmente, il 12,3% è sbloccato. Dal punto di vista dello sblocco, è un po' preoccupante, c'è uno sblocco dello 0,64% ogni giorno, che continuerà fino al 19 aprile 2025, quando passerà dallo 0,64% a uno sblocco giornaliero dello 0,36%. Anche se la maggior parte dei token è distribuita agli utenti, gli utenti hanno comunque bisogno di liquidità, e la pressione di vendita mi preoccupa!
Analisi del settore
Prima di tutto, diamo un'occhiata al TVL on-chain
Il TVL totale bloccato on-chain è di 1,11 miliardi di dollari, con la capitalizzazione di mercato del token Usual a 559 milioni, il rapporto tra TVL e capitalizzazione di mercato è già arrivato a circa 0,5, rispetto ai progetti RWA precedenti, il rapporto alto può arrivare a 1, mentre il minimo può scendere a circa 0,2.
I vantaggi sono Usual, situata al vertice delle stablecoin RWA, con fondi on-chain al secondo posto.
Riflessioni finali
Le stablecoin sono un campo di battaglia cruciale in ogni bull run, anche con l'esperienza negativa di LUNA, i capitalisti non hanno paura, perché le stablecoin sono un gigante che garantisce guadagni senza perdite, con rendimenti stabili. Basso rischio, alto rendimento, anche se ci sono problemi, la maggior parte delle perdite ricade sugli utenti.
In aggiunta, questo progetto ha anche il concetto di RWA; tutti sanno che in questo ciclo di bull market, una grande parte è stata guidata da BlackRock. Dovete sapere che BlackRock guarda molto al settore RWA, quindi questo è anche un motivo per cui mi piace RWA.
Parlando del prezzo del token, attualmente ci sono spazi e rischi; prima di tutto, il volume di sblocco è troppo basso, ci sono grandi volumi di sblocco ogni giorno, il che genera una forte pressione di vendita. Chiedetevi, se ogni giorno ci fossero airdrop oggettivi, affrontereste il rischio di un crollo per ottenere profitti raddoppiati? La maggior parte delle persone non lo farebbe. A mio avviso, lo sblocco equivale a pressione di vendita. Inoltre, rispetto ai precedenti progetti di stablecoin, la sua capitalizzazione di mercato è un po' alta, a mio avviso, questo è un gioco di VC dei capitalisti, la distribuzione è ragionevole, ma i capitalisti possono usare grandi capitali per ottenere airdrop, creando un effetto di trading interno. Anche se mi perdo l'occasione, non voglio affrontare il rischio, quindi scelgo di aspettare il ritracciamento. Detto questo, il progetto è davvero buono, ha futuro, mi piace!
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\u003cc-132/\u003e