Fonte dell'articolo: Felix
Autore: Kyle, ricercatore crypto
Tradotto da: Felix, PANews
Da quando questo ciclo di mercato rialzista è iniziato nel 2024, il ciclo finora è: lancio dell'ETF BTC il 10 gennaio → fino al massimo storico di Bitcoin, che ha spinto la stagione delle altcoin, entrando nel volatile secondo/terzo trimestre del 2024, con Bitcoin che continua a superare i 50.000 e 60.000 dollari, e attualmente si attesta intorno ai 90.000 dollari.
È importante notare che la stagione delle altcoin inizia quando BTC raggiunge il suo apice, il primo round è stato quando BTC ha cercato di raggiungere i 69.000 dollari, ma non è riuscito a superare adeguatamente, il prossimo round è quello di mirare ai 100.000 dollari.
La prossima stagione delle altcoin potrebbe verosimilmente vedere il Bitcoin stabilizzarsi a 100.000 dollari, con speranze che ciò avvenga nel primo trimestre del 2025. Tuttavia, potrebbe ripetersi la storia del secondo/terzo trimestre del 2024 nei prossimi mesi. Ecco tutti gli scenari possibili:
Scenario 1: BTC + altcoin in generale in aumento. Aumento continuo nel 2025, poi in un'altra stagione delle altcoin, poiché BTC continua a salire e tutti i token performano bene, ripetendo la situazione degli ultimi 2 mesi, tutto in aumento (30-40% di possibilità).
Strategia: acquistare altcoin performanti quando scendono.
Scenario 2: BTC in aumento, poche altcoin in aumento; la storia del 2024 si ripete, oscillando nei prossimi mesi, ma più rialzista del 2024 (poiché BTC è in aumento); quindi scegliere token performanti (50-60% di possibilità).
Strategia: acquistare altcoin selezionate quando scendono. Evitare le aree ad alta attenzione, trovare il prossimo 'token per arricchirsi'
Scenario 3: BTC in aumento, altcoin in generale in calo (20-30% di possibilità).
Strategia: vendere tutte le altcoin. Ridurre l'investimento in altcoin; se le altcoin detenute non aumentano nel lungo termine, potrebbe essere necessario venderle tutte.
Scenario 4: BTC in calo, altcoin in generale in calo. Tutto ha raggiunto il picco (10-20% di possibilità).
A causa dei fattori macro favorevoli, la rottura del nuovo ATH per BTC potrebbe non richiedere molto tempo come nel 2024. Durante l'estate infernale di quest'anno, l'ETF è appena stato lanciato e TradFi sta ancora lottando per vendere la storia di BTC ai clienti. La cosa più importante è che l'esterno non crede generalmente nell'importanza di Bitcoin.
Ora che Trump ha vinto le elezioni, si sta discutendo di un piano di riserva strategico per Bitcoin; anche se la possibilità di stabilire una riserva strategica di Bitcoin è bassa, la reputazione di Bitcoin è cambiata.
È importante la narrativa - infatti, il nuovo regime attuale porta nuova attenzione nel campo degli asset digitali, e ora il prossimo presidente degli Stati Uniti parla così frequentemente di Bitcoin, rendendo molto più facile convincere le persone a comprare Bitcoin.
Questo cambio di regime è estremamente importante. Pertanto, il BTC continuerà a beneficiare nel 2025. La situazione è simile per le altcoin, ma con alcune differenze.
Total3 (andamento della capitalizzazione totale di tutte le altcoin) ha raggiunto un massimo storico nel primo trimestre del 2024, per poi raggiungere un picco ciclico nel quarto trimestre del 2024. Segue più o meno lo stesso schema (non ci sono grandi differenze tra lo scenario 1 e lo scenario 2 sopra).
La chiave è la posizione e il tempo. Anche se sono ottimista per il 2025, non so quanto tempo richiederà. Anche se l'aumento del 2025 potrebbe arrivare prima di quello del 2024, durante i periodi senza catalizzatori, le altcoin continueranno a scendere drasticamente.
Finché il ciclo non è finito, sia per Bitcoin che per le altcoin, mantieni un atteggiamento rialzista. Non ci saranno più situazioni come l'estate del 2024, anche se potrebbero esserci periodi come questo (solo un periodo di stabilità), ma i prezzi rimarranno su livelli piuttosto buoni.
La situazione on-chain è diversa, quando la marea si ritira, è facile vedere un calo del 70% on-chain. Ci si aspetta che le altcoin non abbiano raggiunto il picco in questo momento, poiché non è chiaro come BTC possa continuare a salire mentre le altcoin 'muoiono', né come BTC possa raggiungere un picco qui.
Conclusione:
BTC sale, con un aumento superiore a quello del 2024
Le altcoin sono in un trend rialzista, anche se ci saranno ribassi, ma non con la stessa forza del 2024
Rischio
Picco del ciclo
Attualmente non siamo affatto vicini al picco del ciclo, ma è necessario rivalutare continuamente ogni settimana. Il picco del ciclo non è necessariamente un 'evento', ma più un'area che si avvicina lentamente nel tempo.
Rischi del piano di riserva di Bitcoin
Con l'inizio del nuovo mandato presidenziale, tutti osserveranno le parole e le azioni di Trump. Anche se ci sono segnali positivi per Bitcoin, se Trump ignorerà completamente il piano di riserva, sarà piuttosto pessimista. La situazione più probabile è che il piano di riserva non si realizzi o venga ritardato da qualche evento.
Nel secondo caso: finché è a favore di Bitcoin, inizialmente è un evento ribassista, ma alla fine è rialzista.
TLDR: Segnale rialzista = il ciclo continua. Segnale ribassista = modifica necessaria del piano. Il ciclo potrebbe continuare, ma le opportunità sono più basse.
Rischio di offerta
L'estate del 2024 ha vissuto un ambiente macro folle, con il mercato azionario che ha raggiunto nuovi massimi. Tuttavia, a causa di grandi fornitori come Gox e Grayscale GBTC che hanno colpito ripetutamente senza alcun beneficio, solo svantaggi.
Il rischio di offerta non può mai essere mitigato. Ci sarà sempre qualcuno che possiede una grande quantità di Bitcoin - governo britannico, Silk Road, distribuzione FTX, ecc. Questo è qualcosa a cui devi prestare molta attenzione, ma se tutto va bene, questi eventi possono essere buone occasioni di acquisto.
Rischio macro
Ci si aspetta un abbassamento dei tassi limitato, anche se non così ottimista; ma il fatto è che finché i tassi continueranno a scendere, la liquidità migliorerà. Allo stesso modo, segnale rialzista = il ciclo continua. A meno che non ci siano aumenti dei tassi o mancanza di riduzioni, il macro dovrebbe essere favorevole agli asset digitali.
Il segnale ribassista è l'inflazione che si riaccende, la Fed potrebbe dover alzare i tassi per ridurre l'inflazione.
Consigli per i token
1. AI
Abbiamo già vissuto diverse onde. Ci aspettiamo che la prossima onda arrivi presto. Comprare e tenere non porterà a buoni risultati. Goat, il token che ha dato vita a tutto ciò, è sceso del 60% dal picco e potrebbe continuare a comportarsi male.
Preferito: applicazioni tecnologiche / Swarms / giochi / AI centrati sul consumatore
ALCH (sviluppo di giochi), Griffain (aiuto nel controllo dei portafogli), Digimon, Ai16z, ecc. sono tutte scelte preferite.
2. DeFi
DeFi continuerà a essere una grande narrativa, ma è molto difficile investire, poiché ci sono pochi token che possono beneficiarne, e anche quando lo fanno, potrebbero non aumentare drasticamente.
A dire il vero, in termini di rischio/rendimento, DeFi non è la scelta preferita.
Preferito: AAVE / ENA / Morpho / Euler / USUAL
Seconda scelta: stablecoin / token correlati ai pagamenti
3. L1
L1 tornerà. È ovvio che Hype. L1 stesso è qualcosa che il mercato ha sempre trascurato - è uno dei settori trascurati, ma nasconde enormi opportunità (come Hype che cresce di 10 volte).
Preferito: SUI / Hype
Seconda scelta: Abstract
4. Token NFT e token di giochi
Il settore dei token NFT merita attenzione. PENGU sta lentamente risalendo, Azuki ha il token ANIME, Doodles ha… qualunque cosa sia. Non ci si aspetta che gli NFT tornino in auge, ma i loro token potrebbero tornare. Inoltre, è interessante scavare a fondo per trovare giochi interessanti con token in arrivo.
Preferito: Pengu / Anime (Azuki) / Spellborne / Treeverse
Seconda scelta: Prime / Off the grid (se il token verrà lanciato) / Overworld
5. Altre narrazioni
Token di dati: Kaito / Arkm
Meme: PEPE
DePIN: PEAQ / HNT
Ordinali
Vecchia DeFi: CRV / CVX
Previsioni per il 2025
DePIN sarà implementato in qualche modo da un'azienda, forse attraverso un'acquisizione.
Binance perderà quote di mercato come il più grande exchange. Non da Hyperliquid, ma da Bybit / OKX
Con i nuovi progressi nella VR, i token del metaverso stanno rinascendo
ICO di nuovo grandioso
Non ci sarà una stagione delle altcoin sulla catena di ETH
Sui raggiunge due cifre (minimo 10 dollari)
ETF di Ethereum approvato per il pledge, dando vita a più prodotti di rendimento per il pledge di altri token e aggregatori di rendimento
Un grande artista utilizza NFT e token per mantenere i fan e offrire ricompense
Bitcoin raggiunge 200.000 dollari
Altri CEO / fondatori di istituzioni L1 lasciano le loro aziende originali dopo aver visto il CEO di Aptos Labs dimettersi (nota di PANews: il 20 dicembre, il co-fondatore di Aptos Labs Mo Shaikh ha lasciato il suo ruolo di CEO, e il co-fondatore Avery Ching lo sostituirà)
Base fallisce nella competizione con gli L1, un altro L1 subentra. Solana continua a mantenere
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