Uno, dimensione temporale: il momento e il ritmo del ribasso del mercato
Accumulo di volatilità e zona di massimo:
Zona di massimo: i fondi principali di solito iniziano a "scaricare" gradualmente quando il prezzo si avvicina ai massimi storici. In questo momento, il mercato potrebbe entrare in una fase di consolidamento prolungato, e questa zona di volatilità è spesso accompagnata da una diminuzione del volume. I fondi principali in questa zona oscillano tra alti e bassi per attrarre gli investitori al dettaglio. In generale, questa fase dura a lungo e continua in assenza di una tendenza chiara, inducendo la maggior parte degli investitori a credere che il mercato non abbia ancora raggiunto il massimo, generando così una paura tra gli investitori al dettaglio.
Punti di massimo ciclico: i fondi principali di solito spingono il prezzo a un punto critico in momenti temporali importanti (come la fine del trimestre, la fine dell'anno, la pubblicazione di dati economici, ecc.), creando panico di mercato a breve termine e scaricando le azioni. In questo momento, gli investitori al dettaglio spesso "non comprendono" la situazione, credendo che il mercato continuerà a salire, permettendo così ai fondi principali di vendere con profitto.
Avvio e accelerazione del ribasso:
Compressione temporale: quando il mercato sale, i fondi principali generalmente aumentano lentamente, mentre il ribasso avviene in tempi più brevi e rapidi. L'inizio del ribasso di solito è causato dai fondi principali che deprimono rapidamente il mercato attraverso eventi negativi imprevisti, eventi 'cigno nero', dati macroeconomici, ecc., generando panico. Durante il ribasso, si verifica un "crollo a cascata", ovvero un ritiro significativo in breve tempo.
Zona di minimo:
Quando il mercato scende a una certa fase, i fondi principali iniziano a inviare "segnali di arresto del ribasso". In questa fase, i fondi principali iniziano ad accumulare azioni a basso prezzo, la velocità del ribasso diminuisce e il tempo diventa più lungo. Questa fase è spesso accompagnata da oscillazioni a basso volume, e l'umore del mercato inizia a riprendersi gradualmente. I fondi principali si preparano per il prossimo rialzo accumulando a lungo a livelli bassi.
Due, dimensione del volume: cambiamenti nell'offerta e nella domanda del mercato e flusso di capitale
Volume all'inizio del ribasso:
All'inizio del ribasso, il volume è generalmente alto, indicando che ci sono molte vendite nel mercato. Questo picco di volume è spesso il culmine della paura nel mercato, e i fondi principali attraverso un aumento del volume nel ribasso, generano una vendita panic. Gli investitori al dettaglio possono subire perdite significative, mentre i fondi principali approfittano per accumulare azioni a basso prezzo. In questa fase, l'umore del mercato è particolarmente pessimista, e molti investitori iniziano a mettere in dubbio il trend del mercato, sviluppando sentimenti di vendita.
Diminuzione del volume:
Quando il mercato si avvicina gradualmente al minimo, il volume tende a diminuire. Ciò avviene perché durante il ribasso, la maggior parte degli investitori al dettaglio è già uscita con paura, e la forza degli acquisti e delle vendite tende a equilibrarsi. In questo momento, i fondi principali accumulano a livelli bassi, e il volume tende a diminuire, ma questo è anche un presagio di inversione. La diminuzione del volume indica una riduzione della pressione di vendita, iniziando a entrare in una fase di accumulo. Se poi si accompagnano alcune notizie positive o dati economici, il prezzo potrebbe iniziare a rimbalzare gradualmente.
Conferma del volume durante il rimbalzo:
Se il prezzo rimbalza accompagnato da un aumento graduale del volume, indica che ci sono forti acquisti nel mercato, e il rimbalzo potrebbe diventare un'inversione di tendenza, piuttosto che un falso breakout. Pertanto, gli investitori devono prestare attenzione ai cambiamenti del volume durante il processo di rimbalzo. Se il volume è insufficiente durante il rimbalzo, significa che la domanda di mercato è debole, e l'aumento del prezzo potrebbe essere solo una correzione temporanea, con il rischio di un nuovo calo in qualsiasi momento.
Tre, dimensione del prezzo: giudicare la vera tendenza del prezzo di mercato
Cambiamento della tendenza del prezzo:
Nella fase di aumento, il prezzo continua a raggiungere nuovi massimi, l'umore rialzista del mercato è alto, e l'aumento del prezzo porta a un afflusso di capitali nel mercato, formando una forte tendenza al rialzo. I fondi principali controllano il ritmo durante l'aumento, evitando un aumento eccessivo. Nella fase di ribasso, il prezzo prima rompe i livelli di supporto importanti, specialmente quando si verifica una rottura in corrispondenza di supporti tecnici chiave, sistemi di medie mobili o posizioni storiche di supporto. In quel momento, i fondi principali provocano il panico nel mercato attraverso la rottura di posizioni di supporto chiave, accelerando il ribasso del prezzo.
Falso breakout dopo la rottura:
Durante il processo di ribasso, i fondi principali a volte creano falsi breakout. Dopo che il prezzo rompe i livelli di supporto chiave, non riceve supporto dal volume, oppure il prezzo rimbalza rapidamente nel breve termine. In questo momento, i fondi principali spesso inducono il mercato a interpretare erroneamente che sia entrato in un mercato ribassista, attirando più investitori a vendere a perdite, mentre i fondi principali approfittano per accumulare azioni a basso prezzo.
Supporti e resistenze importanti:
Durante il ribasso del mercato, gli investitori devono prestare particolare attenzione ai livelli di supporto e resistenza tecnici importanti. I fondi principali operano con strategie elaborate vicino a posizioni chiave. Se il prezzo rompe i livelli di supporto chiave e il ribasso è accompagnato da un aumento del volume, significa che la forza di vendita è significativa e potrebbe continuare a scendere. Al contrario, se il prezzo si stabilizza vicino a un livello di supporto e il volume diminuisce, i fondi principali potrebbero approfittare dell'occasione per rimbalzare, aumentando le possibilità di inversione.
Quattro, come giudicare quando uscire dal massimo e acquistare sul minimo
Momento per uscire dal massimo:
La chiave per uscire dal massimo è "aumento del volume, rallentamento nell'andamento del prezzo". Quando il mercato presenta dati economici poco chiari, cambiamenti di politica, o entra in una fase di eccessivo ottimismo, l'aumento del prezzo inizia a rallentare, ma il volume rimane ancora alto, indicando che i fondi principali stanno rapidamente scaricando. In questo momento, gli investitori dovrebbero vendere decisamente per evitare di essere "presi" dai fondi principali.
Un altro modo per uscire dal massimo è aspettare segnali tecnici dal mercato, come la rottura di un supporto a lungo termine, o segnali di divergenza di prezzo evidenti. L'analisi tecnica spesso riflette in anticipo i cambiamenti nel mercato.
Momento per acquistare sul minimo:
Il momento migliore per acquistare sul minimo è quando il prezzo è già sceso in modo continuo e il volume è significativamente ridotto, mentre il panico nel mercato raggiunge il suo apice. In questo momento, i fondi principali iniziano ad accumulare azioni, anche se il prezzo non si inverte immediatamente, è possibile entrare gradualmente in una posizione bassa.
Quando il prezzo tocca un supporto a lungo termine e appare un segnale di rimbalzo, ci sono buone possibilità di acquistare sul minimo. È necessario confermare con il volume per garantire che il rimbalzo abbia supporto.