Wall Street si prepara alla volatilità di gennaio tra le politiche di Trump e i dati economici chiave

Dopo un 2024 stellare, con l'S&P 500 in crescita del 25% e il Nasdaq Composite che supera quota 20.000, i mercati affrontano un inizio di 2025 impegnativo. Gli investitori stanno tenendo d'occhio i catalizzatori chiave, tra cui dati economici, utili aziendali e l'agenda politica del presidente entrante Donald Trump, che potrebbero influenzare lo slancio del mercato.

Fattori chiave per gennaio:

Pubblicazione dei dati economici del 10 gennaio:

  • I dati mensili sull'occupazione negli Stati Uniti faranno luce sulla crescita occupazionale, che ha ripreso vigore a novembre dopo le battute d'arresto di inizio anno. Il rapporto offrirà spunti sulla forza dell'economia e sulla direzione della politica della Federal Reserve.

Stagione degli utili aziendali:

  • I report sugli utili del quarto trimestre iniziano a metà gennaio. Gli analisti prevedono una crescita dell'EPS del 10,33% nel 2025, in calo rispetto al 12,47% del 2024. L'ottimismo si concentra sui tagli fiscali e sulla deregolamentazione proposti da Trump, che potrebbero avvantaggiare settori come banche, energia e criptovalute.

L’impatto della politica di Trump:

  • L'insediamento di Trump il 20 gennaio potrebbe scuotere i mercati con 25 ordini esecutivi, che riguardano argomenti come criptovalute, commercio e immigrazione. Le tariffe previste sui beni provenienti da Cina, Messico e Canada potrebbero pesare sui costi aziendali e sulle dinamiche del commercio globale.

Riunione di gennaio della Federal Reserve:

  • I mercati rimangono cauti dopo il taglio dei tassi della Fed di dicembre e le ridotte aspettative di un ulteriore allentamento nel 2025. Questa prospettiva, sebbene rappresenti una sfida per le azioni, potrebbe rafforzare asset alternativi come le criptovalute.

Sentimento del mercato e sfide:

  • Nonostante un guadagno dell'1,77% per l'S&P 500 a fine dicembre, le prese di profitto e il riposizionamento potrebbero portare a una volatilità all'inizio di gennaio.

  • Le tendenze stagionali come il "raduno di Babbo Natale" potrebbero prolungare lo slancio, ma potrebbero esaurirsi man mano che emergono dettagli sugli utili e sulle politiche aziendali.

Cresce la fiducia nelle criptovalute:

  • L'amministrazione Trump favorevole alle criptovalute e l'ambiente con tassi più bassi stanno alimentando l'ottimismo per Bitcoin, che ha recentemente superato i 107.000 $. Gli analisti si aspettano che le criptovalute guadagnino terreno come asset alternativi in ​​mezzo a cambiamenti politici e incertezza economica.

Mentre Wall Street affronta le prime incertezze del 2025, l'attenzione degli investitori si concentrerà sul lancio delle politiche di Trump, sui segnali macroeconomici e sugli utili aziendali. Con la volatilità prevista, potrebbero sorgere opportunità in settori pronti a beneficiare di riforme normative e fiscali, secondo Reuters.