Il recente fenomeno del 'flash crash a doppia zona' nel mercato delle criptovalute evidenzia i problemi strutturali attuali del mercato. Un'analisi approfondita dei dati di trading e della microstruttura del mercato rivela i meccanismi profondi dietro questo fenomeno.
In primo luogo, il flash crash nella sessione asiatica è strettamente correlato all'ecologia commerciale speciale della regione. Secondo i dati di Binance, la regione asiatica rappresenta circa il 65% del volume globale degli scambi di derivati in criptovaluta, con oltre il 40% di scambi ad alta leva. Questo alto livello di leva rende il mercato estremamente sensibile alle fluttuazioni dei prezzi.
Soprattutto in Giappone e Corea, a causa delle normative locali, il mercato OTC ha una grande dimensione, e queste transazioni decentralizzate spesso mancano di un efficace meccanismo di scoperta dei prezzi, il che può innescare reazioni a catena. Ad esempio, di recente alcuni trader OTC asiatici hanno segnalato che una singola grande transazione potrebbe causare un impatto sui prezzi del 5-10%.
L'ascesa del settore degli agenti AI
La tendenza al rialzo di AI XBT
Nonostante il mercato complessivo sia in calo, alcuni settori continuano a crescere, in particolare il settore degli agenti AI. Nel canale della mentalità blockchain, abbiamo menzionato più volte questo settore e raccomandato alcuni asset. Prendendo come esempio AI XBT, come agente AI aggregatore di QL, ha già mostrato una forte tendenza al rialzo e la sua capitalizzazione di mercato continua ad espandersi. Se non hai ancora posizioni, ti consiglio di acquistare lungo il bordo inferiore del canale.
Altri titoli del settore AI
Un altro titolo da tenere d'occhio è VIRTUAL, che continua a creare alti e bassi sempre più elevati, anche se non ha un chiaro canale di crescita, mostra una tendenza forte. Si può entrare in modo appropriato quando il suo prezzo si ritrae verso il livello di supporto.
La forte prestazione di AI16Z
AI6Z è attualmente uno dei titoli più performanti, recentemente ha avuto un'impennata e non presenta un chiaro schema di correzione. Se non hai posizioni, ti consiglio di provare a entrare durante una correzione a livello orario, ad esempio attorno a 1U, potrebbe continuare a salire in futuro. Ci sono stati anche molti annunci positivi di recente.
È importante notare che il Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti e l'IRS hanno pubblicato la nuova interpretazione per i broker, il che potrebbe avere un certo impatto sul settore DeFi.
L'IRS degli Stati Uniti richiede ai 'broker DeFi' di raccogliere informazioni sulle transazioni degli utenti.
Questa regolamentazione si prevede avrà un impatto su 875 broker DeFi e 2,6 milioni di contribuenti.
Attualmente è certo che praticamente tutti i progetti DeFi devono effettuare KYC, a meno che non siano completamente estranei a clienti o affari statunitensi. Inoltre, i broker devono anche pagare le tasse.
Pagare le tasse non è un grande problema, ma ciò che è più importante è che DeFi deve fornire KYC, specialmente per i progetti gestiti da americani o operanti negli Stati Uniti.
Questo significa che per fare trading su piattaforme come UniSwap è necessario fornire informazioni KYC, il che potrebbe influenzare la liquidità del mercato delle criptovalute, in particolare la liquidità DeFi.
Se questa legge viene approvata, alcuni progetti di criptovalute di piccole e medie dimensioni subiranno il massimo impatto, anche le criptovalute di maggioranza subiranno un certo impatto, in particolare quelle incentrate su progetti on-chain.
Questa interpretazione passerà nel 2025 e 2026, per essere attuata ufficialmente nel 2027.
A causa di questo, ieri i mercati azionari statunitensi e quello delle criptovalute hanno mostrato un calo, con Bitcoin che è sceso sotto i 95.000 dollari, ma il mercato non ha mostrato panico temporaneamente.
Poiché l'attuazione specifica di questa legge avverrà nel 2027, e dopo il passaggio di potere da Trump, il mercato generalmente crede che Trump abbia la capacità di ritirare questa interpretazione.
Se questa legge viene infine attuata e non bloccata, potrebbe infliggere un duro colpo all'industria delle criptovalute.
Possiamo prestare particolare attenzione a se Trump ritirerà questa legge dopo il suo insediamento.