Solo fatti, senza false speranze.
Prima di iniziare a leggere, spero che tu possa mettere da parte temporaneamente i pregiudizi esistenti e dedicare qualche minuto a esaminare attentamente ciò che sto per condividere.
Da un punto di vista macro, i temi di investimento di Web3 possono essere suddivisi in due categorie principali: infrastruttura di base (infra) e scenari applicativi (apps).
Gli investimenti possono essere fondamentalmente suddivisi in due tipi: uno sembra insignificante a breve termine, ma potrebbe portare a rendimenti significativi a lungo termine; l'altro è entusiasmante a breve termine, ma alla fine potrebbe valere zero.
La maggior parte degli investitori in criptovalute entra in questo mercato per cercare rendimenti rapidi e significativi, ed è disposta a correre rischi corrispondenti.
Pertanto, le persone tendono a scegliere investimenti ciclici—questi investimenti sono solitamente a breve termine e sono validi solo in determinati cicli di mercato rialzista.
Il 2025 sarà l'anno della 'regolamentazione' nel campo delle criptovalute
Gli Stati Uniti e altri importanti economici pianificano di introdurre normative pertinenti a livello nazionale. L'introduzione di queste normative non solo aumenterà la fiducia degli investitori tradizionali (in particolare della generazione più anziana), ma selezionerà anche un numero limitato di criptovalute realmente promettenti: solo i progetti con solide basi e flussi di cassa stabili potranno emergere.
Possiamo prevedere che il mercato assisterà a un'ondata di nuovi investitori tradizionali. Questi investitori detengono 'vecchi soldi' e si avventureranno per la prima volta nel campo delle criptovalute.
Non investiranno ciecamente solo per il mercato speculativo, ma studieranno seriamente i progetti, leggendo attentamente rapporti e dati, e prenderanno decisioni di investimento solo se logiche.
In questo contesto, la finanza decentralizzata (DeFi) diventerà un tema di investimento molto apprezzato dagli investitori tradizionali, e l'altro sarà il protocollo di primo livello della blockchain (L1).
Tuttavia, poiché i progetti DeFi hanno un limite di capitalizzazione di mercato relativamente basso, hanno un maggiore spazio di crescita e sono altamente allineati con i fondamentali e i dati. Quest'anno, alcuni progetti DeFi hanno già generato oltre 100 milioni di dollari di entrate, il che attirerà senza dubbio l'attenzione degli investitori tradizionali.
I fondi degli investitori tradizionali sono enormi e un capitale adeguato è la chiave per una crescita sana del mercato. Non dimenticare che molti investitori istituzionali sono anche guidati da investitori tradizionali.
Si prevede che DeFi diventerà infine una delle direzioni principali per gli investitori istituzionali di alto livello.
BlackRock ha già iniziato a collaborare con progetti DeFi, e questa tendenza si sta formando gradualmente.
DeFi non è un investimento ciclico; è più simile a un investimento a lungo termine, proprio come gli investitori hanno visto BTC ed ETH in passato.
Il potenziale a lungo termine di AAVE potrebbe essere visto come equivalente a quello di ETH.
Quando investi in progetti DeFi di blue chip, puoi concentrarti sullo sviluppo a lungo termine;
E quando scegli di investire in un progetto DeFi nativo completamente nuovo, puoi considerare i rendimenti a breve termine, poiché questi progetti potrebbero anche portare a ritorni multipli o superiori.
In un mercato crittografico dominato da DeFi, molti nuovi progetti appariranno uno dopo l'altro, mentre alcuni progetti consolidati riacquisteranno attenzione. Vedrai onde di aumento dei prezzi attorno a questi progetti.
Nel campo DeFi, molte applicazioni di blue chip (come Uniswap) stanno pianificando di trasformarsi in progetti di infrastruttura di base. Questa trasformazione aumenterà ulteriormente il potenziale valore dei token, e l'anno prossimo potrebbero esserci alcuni progetti che annunciano modifiche ai meccanismi delle commissioni, quindi è necessario prepararsi.
Questi cambiamenti daranno un forte impulso alla narrazione dello sviluppo di DeFi.
Prevedo che DeFi dominerà almeno due trimestri l'anno prossimo, proprio come ha fatto AI quest'anno.
Per quanto riguarda l'AI, credo che il 2025 sarà un anno in cui l'AI riceverà ampie critiche nella cultura pop per la sua rapida e incontrollata espansione.
La discussione su 'AI responsabile' diventerà un punto focale.
Le attività di mercato attorno all'infrastruttura AI, agenti AI (AI agents) e offerte iniziali di agenti (Initial Agentic Offerings) potrebbero entrare in una fase di aggiustamento a causa della narrativa 'AI responsabile'.
Ma prima di ciò, prevedo che gli agenti AI vivranno un periodo di crescita a bolla.
Attualmente ci sono 13.000 agenti sul mercato, e prevedo che questo numero crescerà almeno fino a 100.000.
Dopo di che, potremmo entrare in una fase di bolla e scoppiare l'anno successivo.
Quando accadrà esattamente, dipenderà dal progresso temporale degli eventi normativi sull'AI.
La regolamentazione susciterà anche interesse per l'infrastruttura della privacy, quindi alcuni progetti principali che coinvolgono DeFi riservato, calcolo della privacy, archiviazione della privacy e inferenza della privacy riceveranno maggiore attenzione, e questo si rifletterà anche sulle loro prestazioni patrimoniali (PA).
Il mercato dei meme continuerà ad essere attivo.
Sebbene le autorità di regolamentazione potrebbero non supportarlo, le persone troveranno sempre modi per entrare, poiché è impossibile fermare completamente l'accesso.
Gli speculatori continueranno a cercare opportunità tra le 100.000 nuove monete aggiunte ogni giorno.
Tuttavia, alcuni meme già consolidati, come DOGE e PEPE, potrebbero attirare l'attenzione di investitori più seri.
Anche se non ti piacciono i meme, dovresti considerare di riservare una parte del tuo investimento per loro.
Il 2025 sarà anche l'anno in cui i portafogli Web3 mobili e le super applicazioni emergeranno.
Recentemente, un'azienda di portafogli Web3 chiamata Exodus è stata quotata al NASDAQ con una valutazione di 1,2 miliardi di dollari, il che potrebbe alimentare una frenesia speculativa l'anno prossimo per i token associati ai portafogli Web3 con forti performance di reddito
AI e DeFi saranno le due principali narrazioni del prossimo anno:
DeFi è destinato a dominare;
Gli agenti AI potrebbero entrare in una fase di bolla;
Il meme speculativo attirerà più persone a partecipare;
La privacy e DePIN (reti di infrastruttura fisica decentralizzata) emergeranno in un certo trimestre;
I portafogli Web3 riceveranno maggiore attenzione e promuoveranno l'adozione mainstream attraverso una guida utente più semplice e un'esperienza di qualità superiore.
Questa è la mia condivisione finale.
Si prega di notare che non sono né un astrologo né un esperto nel campo delle criptovalute. Sono solo una persona comune con alcune idee casuali sul mercato, quindi non prendere troppo sul serio le mie opinioni.
--------- Fine del documento --------
Il 'Xingyang discute la nuova narrativa crittografica' è dedicato alla ricerca di nuove narrazioni nell'industria delle criptovalute. Ho quasi 8 anni di esperienza nel settore, ho vissuto due cicli di mercato rialzista nel 2017 e nel 2021, e in questo processo ho anche affrontato alcune difficoltà (opportunità mancate, perdite), ho esplorato e approfondito alcune intuizioni e esperienze, spero di poter comunicare e crescere insieme a più persone interessate al mondo delle criptovalute.
Ogni narrazione di grande mercato è diversa dal passato, ad esempio, il 2023 è stato l'anno delle iscrizioni, dell'ecosistema Solana, il primo semestre del 2024 è dedicato all'AI e ai meme, mentre il secondo semestre si concentrerà sulle nuove blockchain del sistema move, meme e Solana; solo afferrando i punti caldi delle narrazioni e le leggi di rotazione dei settori attuali si possono ottenere risultati, e questa è l'esperienza che ho esplorato finora. Attualmente siamo sulla strada per il principale rialzo del BTC nel mercato rialzista del 2025 (che avviene una volta ogni quattro anni), e una nuova opportunità di ricchezza è davanti a noi, cogliamola e testimoniamola insieme. Presto ho intenzione di investire in un progetto che esploderà a breve, raddoppiando è possibile, gli amici interessati ma senza direzione possono mettere mi piace e lasciare un commento 168, condivisione gratuita.
