Non abbassare la guardia! All'inizio del 2025, il mercato affronterà diverse questioni importanti…
Dopo un anno da record, gli investitori si aspettano che il mercato azionario statunitense prosegua il suo rialzo grazie a una dinamica stagionale fino a metà gennaio dell'anno prossimo, quando una serie di dati economici e il passaggio di potere a Washington potrebbero provocare fluttuazioni di mercato.
Michael Rosen, Chief Investment Officer di Angeles Investments, ha dichiarato che il periodo da novembre a gennaio è generalmente un periodo forte per il mercato.
Inoltre, il mercato azionario statunitense tende a performare bene negli ultimi cinque giorni di negoziazione di dicembre e nei primi due giorni di gennaio, un fenomeno noto come rally di Natale, che dal 1969 ha portato a un aumento medio dell'1,3% dell'indice S&P 500.
Negli ultimi quattro giorni di negoziazione, l'indice S&P 500 è aumentato del 2,91%, mentre l'indice Nasdaq è aumentato del 3,3%, il che ha rafforzato le speranze del mercato di una ripetizione della situazione.
Rosen ha dichiarato: “Dati potenziali suggeriscono che questa situazione potrebbe continuare.”
Tuttavia, quanto a lungo questa dinamica durerà dipenderà da alcune potenziali forze che potrebbero guidare il mercato nel 2025.
Il 10 gennaio dell'anno prossimo, gli Stati Uniti pubblicheranno i dati più recenti sull'occupazione, il che fornirà agli investitori una nuova prospettiva sulla salute e la forza dell'economia americana. Dopo aver affrontato il rallentamento legato agli uragani e agli scioperi all'inizio dell'anno, l'occupazione negli Stati Uniti è rimbalzata a novembre.
Inoltre, le aziende americane stanno cominciando a pubblicare i risultati del quarto trimestre, la forza del mercato sarà nuovamente messa alla prova.
Secondo i dati di LSEG, gli investitori si aspettano una crescita degli utili per azione del 10,6% nel 2025, mentre la crescita prevista per il 2024 è del 12,16%, anche se l'eccitazione per le politiche di Trump, il presidente eletto, potrebbe rafforzare le prospettive di alcuni settori come banche, energia e criptovalute.
Rosen ha dichiarato: “Le persone sperano che le tasse e le normative dell'anno prossimo possano essere abbassate o ridotte, il che contribuirà a sostenere i profitti aziendali, e i profitti aziendali sono il principale fattore trainante del mercato.”
La cerimonia di inaugurazione di Trump il 20 gennaio dell'anno prossimo potrebbe anche portare alcune sorprese al mercato, ci si aspetta che emetta almeno 25 ordini esecutivi nel primo giorno, riguardanti una serie di questioni che vanno dall'immigrazione all'energia e alla politica delle criptovalute.
Trump ha anche minacciato di imporre tariffe sui beni provenienti dalla Cina, di tassare i prodotti provenienti da Messico e Canada, e di colpire l'immigrazione, il che comporterà costi che le aziende potrebbero eventualmente trasferire ai consumatori.
Helen Given, Vicedirettore della Negoziazione di Monex USA, ha affermato che un nuovo governo è sempre accompagnato da un'elevata incertezza. Ha aggiunto che l'impatto delle politiche commerciali dell'amministrazione Trump è probabilmente lungi dall'essere completamente riflesso nei mercati monetari globali.
Given ha dichiarato: “Stiamo osservando quali politiche proposte verranno effettivamente attuate, il che potrebbe richiedere un po' di tempo.” Ha aggiunto che si aspetta che questo avrà un impatto significativo su valute come l'euro, il peso messicano e il dollaro canadese.
Il primo incontro di politica monetaria dell'anno della Federal Reserve, previsto per la fine di gennaio dell'anno prossimo, potrebbe anche rappresentare una sfida per l'aumento del mercato azionario statunitense.
Il 18 dicembre, la Federal Reserve ha attuato il suo terzo taglio dei tassi quest'anno e ha suggerito che il numero di tagli nel 2025 potrebbe diminuire, a causa di prospettive di inflazione incerte, il che ha deluso gli investitori che si aspettavano che i tagli avrebbero potuto sostenere i profitti e le valutazioni aziendali, portando a un crollo del mercato azionario.
Tuttavia, ciò potrebbe non ostacolare l'aumento di asset alternativi come le criptovalute. Damon Polistina, direttore della ricerca di Eaglebrook Advisors, ha affermato che l'imminente governo di Trump, favorevole alle criptovalute, sta aumentando molti fattori che stanno rafforzando la fiducia degli investitori in criptovalute.
Questo mese, grazie alle politiche più amichevoli di Trump, il prezzo del Bitcoin è schizzato oltre i 107000 dollari.
Polistina ha aggiunto: “Le criptovalute sono ampiamente considerate un'attività rischiosa. Pertanto, il taglio dei tassi della Federal Reserve è positivo… Qualsiasi dato economico positivo all'inizio di gennaio dell'anno prossimo contribuirà a mantenere la dinamica che stiamo osservando.”