Nei mercati finanziari, in particolare nel mercato delle criptovalute, è fondamentale comprendere la relazione tra prezzo e volume degli scambi. Iniziamo dai concetti di base:
Prezzo:
Il prezzo può essere misurato da quattro aspetti: prezzo di apertura, prezzo di chiusura, prezzo massimo e prezzo minimo. Tra questi prezzi, il prezzo di chiusura è il più importante, poiché rappresenta il consenso di mercato alla fine della giornata di trading.
Volume:
Il volume riflette direttamente il livello di partecipazione del mercato. Le variazioni di volume mostrano come i capitali entrano e escono dal mercato, fornendo una finestra sulle emozioni e sui livelli di attività del mercato.
Come si forma il prezzo? Il prezzo è il risultato di un accordo tra acquirenti e venditori nel processo di trading. La sua formazione è una diretta manifestazione della relazione tra domanda e offerta:
Acquirente (lato domanda): tende ad acquistare a un prezzo basso, il che si manifesta attraverso ordini pendenti o offerte attive.
Venditore (lato offerta): spera di vendere a un prezzo alto, il che si esprime in ordini pendenti o offerte attive.
Nel mercato delle criptovalute, il prezzo è principalmente determinato dal meccanismo di **libro degli ordini (Order Book)** o dagli **automated market makers (AMM)**.
Principi chiave del volume e prezzo:
Aumento del prezzo e aumento del volume: quando il prezzo aumenta e il volume degli scambi cresce, ciò significa solitamente che la tendenza al rialzo potrebbe continuare.
Diminuzione del prezzo e aumento del volume: un calo del prezzo accompagnato da un aumento del volume indica una forte pressione ribassista, e il mercato potrebbe continuare a scendere.
Aumento del prezzo e diminuzione del volume: un aumento del prezzo ma una diminuzione del volume potrebbe indicare che la forza degli acquisti sta diminuendo.
Diminuzione del prezzo e diminuzione del volume: una diminuzione del prezzo con un volume ridotto potrebbe essere un segnale che la tendenza al ribasso si sta avvicinando alla fine.
Modello di relazione tra volume e prezzo:
Modello di rottura per accumulo: quando il prezzo rompe un punto chiave e il volume aumenta significativamente, si considera generalmente che la rottura sia valida.
Divergenza tra volume e prezzo: se il prezzo raggiunge un nuovo massimo o un nuovo minimo, ma il volume degli scambi non aumenta di pari passo, ciò potrebbe indicare un'inversione di tendenza.
Fenomeno di stagnazione: durante un aumento o una diminuzione del prezzo, se il volume degli scambi diminuisce significativamente, ciò indica una mancanza di forza nella tendenza, che potrebbe affrontare un'inversione.
Caratteristiche classiche del volume e prezzo: in diverse formazioni e tendenze delle candele, le caratteristiche di volume e prezzo forniscono anche importanti criteri di giudizio:
Forma di rottura: una rottura efficace è solitamente accompagnata da un aumento del volume e del prezzo. Se il volume non aumenta significativamente durante la rottura, potrebbe essere una falsa rottura.
Conferma del ritracciamento: se il volume diminuisce durante un ritracciamento e dopo la conclusione del ritracciamento si osserva un aumento coordinato di volume e prezzo, spesso è un segnale di conferma.
Forma di consolidamento: in un intervallo di oscillazione del prezzo, il volume diminuisce gradualmente, indicando che il mercato sta aspettando una direzione di rottura.
Letture consigliate:
Se sei interessato all'analisi volume-prezzo, puoi leggere il libro (Analisi Volume-Prezzo) scritto da Anna Coulling. Lei combina il metodo di interpretazione del mercato del fondatore dell'analisi volume-prezzo, Wyckoff, offrendo approfondimenti dettagliati.
Comprendere questi concetti e modelli di base può aiutarci notevolmente a prendere decisioni di investimento più informate in un ambiente di mercato complesso.