Scritto da: Siddhant Kejriwal
Compilato da: Glendon, Techub News
Con lo sviluppo dell'industria delle criptovalute, lo staking è diventato un pilastro indispensabile, giocando un ruolo cruciale nella sicurezza della rete e nel coinvolgimento degli investitori. Partecipando allo staking, gli individui possono non solo contribuire al funzionamento stabile della rete blockchain, ma anche sbloccare opportunità di reddito passivo. In particolare, i vantaggi derivanti dalla partecipazione allo staking includono:
1. Rafforzare la sicurezza economica delle criptovalute: In sostanza, lo staking comporta il blocco di una certa quantità di criptovaluta per sostenere l'operatività della rete blockchain. Questo processo è particolarmente cruciale per le blockchain Proof of Stake (PoS), in cui i validatori confermano le transazioni in base alla quantità di criptovaluta stakabile. Questo meccanismo garantisce la sicurezza della rete e allinea gli interessi dei partecipanti con lo sviluppo sano della blockchain.
2. Guadagnare reddito passivo: Oltre a migliorare la sicurezza della rete, lo staking offre incentivi economici attraenti. Stakando beni, gli investitori possono ricevere ricompense, solitamente sotto forma di ulteriori token di criptovaluta. Questo modo di generare reddito soddisfa le esigenze di nuovi e veterani investitori che cercano di massimizzare i rendimenti senza impegnarsi in trading attivo. In alcuni progetti, lo staking può anche comportare attività di airdrop, offrendo ulteriori opportunità di valorizzazione degli asset per i validatori.
3. Avvia nuovi progetti attraverso il ri-staking: Un'innovazione recente nel settore dello staking è il 'ri-staking', che consente agli asset stakabili di essere riutilizzati tra più protocolli. Questo metodo consente ai nuovi progetti di sfruttare la sicurezza e il capitale delle reti esistenti, guidando efficacemente il loro sviluppo. Ad esempio, piattaforme come EigenLayer facilitano il ri-staking consentendo agli utenti di stakare il loro ETH o token di staking liquido, estendendo la sicurezza economica della crittografia ad altre applicazioni sulla rete, portando ulteriori rendimenti agli investitori.
È importante notare che, sebbene il ri-staking offra agli investitori l'opportunità di aumentare i rendimenti e migliorare il supporto alla rete, comporta anche complessità e rischi significativi. Con l'arrivo del 2025, il settore dello staking DeFi continuerà a prosperare, offrendo più opzioni agli investitori; questo articolo ti guiderà attraverso le principali piattaforme di staking DeFi da tenere d'occhio.
Cos'è il DeFi staking?
Il DeFi staking implica il blocco di asset crittografici in contratti intelligenti per sostenere l'operatività della rete blockchain, in particolare quelle che adottano meccanismi di consenso Proof of Stake (PoS). Nelle reti PoS, i validatori confermano le transazioni in base alla quantità di criptovaluta stakabile. Lo staking richiede di solito il dispiegamento di un nodo completo e il soddisfacimento dei requisiti minimi di staking della rete, consentendo ai partecipanti di verificare le transazioni e partecipare al consenso della rete per guadagnare ricompense.
Concetti principali dello staking DeFi
Contratti intelligenti e contratti di staking: I contratti intelligenti sono protocolli auto-esecutivi codificati sulla blockchain che garantiscono che il processo di staking sia automatizzato, trasparente e sicuro. Quando stai stakando i token, diventi effettivamente un validatore (o delegato) della rete, contribuendo a mantenere la sicurezza e la stabilità della rete. In cambio, riceverai ricompense sotto forma di nuovi token o una quota delle commissioni di transazione.
Ricompense da staking: Le ricompense da staking di solito includono token appena coniati e una quota delle commissioni di transazione, incentivando i partecipanti a contribuire alla sicurezza e all'operatività della rete.
Meccanismo di penalità: Per mantenere l'integrità della rete, le reti PoS implementano un meccanismo di penalità noto come 'slashing', che riduce i fondi di staking se i validatori si impegnano in attività malevole o non riescono a svolgere i loro doveri. Questo meccanismo è progettato per scoraggiare comportamenti scorretti.
DeFi staking vs. Staking centralizzato
Quando si confrontano il DeFi staking e i servizi di staking centralizzati, emergono alcuni fattori chiave:
Proprietà: Lo staking DeFi consente agli utenti di mantenere la reale proprietà dei propri asset poiché possono controllare le proprie chiavi private. Al contrario, lo staking centralizzato richiede agli utenti di delegare gli asset a terzi, rinunciando così al controllo diretto.
Trasparenza: Le piattaforme DeFi operano su contratti intelligenti open-source, offrendo processi di staking trasparenti e distribuzione delle ricompense. Le piattaforme centralizzate potrebbero mancare di questa trasparenza, rendendo difficile per gli utenti verificare come vengono calcolate e distribuite le ricompense.
Sicurezza e controllo: Lo staking DeFi consente agli utenti di avere un maggior controllo sui propri asset, riducendo la dipendenza dagli intermediari e abbassando il rischio di controparte. Lo staking centralizzato implica delegare gli asset a una piattaforma, che potrebbe comportare rischi di sicurezza se la piattaforma viene attaccata.
Meccanismo: Nel DeFi staking, gli utenti delegano il loro staking a una rete di validatori senza permesso, partecipando direttamente al meccanismo di consenso della rete. Le piattaforme di staking centralizzate, invece, aggregano i fondi degli utenti e li stakano utilizzando validatori scelti dalla piattaforma, spesso senza rivelare i dettagli specifici del processo.
Curva di apprendimento: Il DeFi staking può essere complesso e richiede agli utenti di navigare attraverso varie piattaforme e gestire le proprie chiavi private, il che può essere una sfida per i principianti. Le piattaforme centralizzate offrono un'esperienza più user-friendly, simile a Web2, semplificando il processo di staking a spese della decentralizzazione.
Conclusione
La scelta tra piattaforme DeFi e di staking centralizzato dipende dalle preferenze personali, in particolare riguardo al controllo, alla trasparenza e all'usabilità. Successivamente, questo articolo esplorerà le principali piattaforme di staking DeFi che si prevede avranno un impatto nel 2025, fornendo alcune intuizioni.
Piattaforme di DeFi staking
Di seguito è riportata una panoramica completa dei protocolli di DeFi staking che discuteremo, evidenziando le loro caratteristiche principali, i token correlati e i tassi di interesse annuali (APR) o i rendimenti annualizzati (APY) attuali.
Lido Finance
Lido Finance è un protocollo DeFi focalizzato sui servizi di staking liquido. Consente agli utenti di stakare i propri asset digitali su più reti blockchain mantenendo la liquidità, affrontando in modo efficace le limitazioni dello staking tradizionale, come il blocco degli asset e le alte barriere di ingresso. Emittendo token di staking liquido come stETH, Lido consente agli utenti di guadagnare ricompense da staking mentre utilizzano i loro asset in un ecosistema DeFi più ampio.
Caratteristiche principali di Lido Finance
Staking liquido: Il servizio principale di Lido consente agli utenti di stakare i propri asset senza bloccarli. Fornisce derivati di token di staking (come stETH) che possono essere trasferiti, scambiati o utilizzati in altri protocolli DeFi.
Governance decentralizzata: Gestita dalla DAO di Lido, Lido garantisce che le decisioni relative ai parametri del protocollo, alla selezione degli operatori di nodi e alla struttura delle commissioni siano prese collettivamente dai detentori di token LDO.
Misure di sicurezza: Lido assume operatori di nodi esperti e conduce audit regolarmente per mantenere l'integrità e la sicurezza del processo di staking, minimizzando i rischi come le penalità di slashing.
Integrazione DeFi: I token di staking liquido di Lido sono ampiamente accettati su varie piattaforme DeFi, consentendo agli utenti di partecipare a prestiti e attività di farming di rendimento mentre guadagnano ricompense da staking.
Token di staking supportati
Lido supporta lo staking di diverse criptovalute su più reti, tra cui:
Ethereum (ETH): Stakando ETH, ricevi stETH.
Polygon (MATIC): Stakando MATIC, ricevi stMATIC.
Solana (SOL): Stakando SOL, ricevi stSOL.
Polkadot (DOT): Stakando DOT, ricevi stDOT.
Kusama (KSM): Stakando KSM, ricevi stKSM.
Token LDO e il loro utilizzo
Il token nativo LDO di Lido svolge diversi ruoli chiave nell'ecosistema:
Governance: I detentori di LDO partecipano al Lido DAO, votando su decisioni chiave riguardanti aggiornamenti del protocollo, strutture delle commissioni e selezione degli operatori dei nodi.
Incentivi: I token LDO possono essere utilizzati per incentivare i fornitori di liquidità e gli utenti che contribuiscono alla crescita e stabilità del protocollo Lido.
Riepilogo
Lido Finance ha consolidato la sua posizione di leader nel settore DeFi. Entro dicembre 2024, il suo TVL si avvicina ai 40 miliardi di dollari, un record storico.
Lido sta rafforzando la sua posizione di leader nella piattaforma LST | Grafico da DefiLlama
Questa crescita riflette la crescente fiducia degli utenti nelle soluzioni di staking liquido di Lido e nella loro integrazione nel sistema DeFi. Inoltre, il recente lancio del modulo di staking comunitario da parte di Lido ha migliorato la decentralizzazione permettendo ai gestori di nodi senza permesso di partecipare, rafforzando ulteriormente la sicurezza e la resilienza della rete.
Pendle Finance
Pendle Finance è un protocollo DeFi che consente agli utenti di tokenizzare e scambiare i futuri rendimenti degli asset. Separando la parte di capitale e quella dei rendimenti futuri, Pendle adotta strategie di gestione dei rendimenti più avanzate, inclusi rendimenti fissi, speculazione sui cambiamenti dei rendimenti futuri e sblocco della liquidità dagli asset stakabili. Questo approccio innovativo porta concetti tradizionali della finanza (come i derivati sui tassi d'interesse) nel dominio DeFi, offrendo agli utenti maggiore controllo e flessibilità sui loro investimenti.
Caratteristiche principali di Pendle Finance
Tokenizzazione dei rendimenti: Pendle consente agli utenti di impacchettare i token di rendimento in token di rendimento standardizzati (SY) e poi di separarli in token di capitale (PT) e token di rendimento (YT). Questa separazione consente che la parte di capitale e quella dei futuri rendimenti possano essere scambiate separatamente, facilitando l'implementazione di strategie come il blocco di rendimenti fissi o la speculazione sulle fluttuazioni dei rendimenti.
Automated Market Maker (AMM) di Pendle: L'AMM di Pendle è progettato per asset che si deprezzano nel tempo, come YT, fornendo prezzi ottimizzati e slippage minimo. Supporta la liquidità concentrata e una struttura delle commissioni dinamica, migliorando l'efficienza del capitale e riducendo le perdite impermanenti per i fornitori di liquidità.
Governance vePENDLE: Pendle utilizza un modello di token di governance in staking, consentendo agli utenti di bloccare i token PENDLE per ricevere vePENDLE. Questo meccanismo conferisce diritti di governance, consentendo ai detentori di partecipare alle decisioni del protocollo, fornire incentivi diretti a specifici pool di liquidità e guadagnare una parte dei ricavi del protocollo.
Asset di staking supportati
Pendle supporta vari asset di rendimento su più reti blockchain, tra cui:
Ethereum (ETH): Pendle consente la tokenizzazione e lo scambio di asset come stETH (il token di staking liquido di Lido).
Stablecoin: I token di protocolli di prestito come Aave o Compound (ad esempio USDC e DAI) possono essere utilizzati nell'ecosistema di Pendle.
Altri token di rendimento: Gli asset generati da vari protocolli DeFi possono essere integrati anche nella piattaforma di Pendle.
Token PENDLE e il loro utilizzo
Il token PENDLE è il token nativo di utilità e governance nell'ecosistema Pendle. Le sue principali funzioni includono:
Governance: I detentori di PENDLE possono bloccare i loro token per ricevere vePENDLE, conferendo loro il diritto di voto nelle decisioni di governance del protocollo, come la proposta e il voto su aggiornamenti, strutture delle commissioni e altri parametri chiave.
Incentivi: Il token PENDLE incentiva i fornitori di liquidità e gli utenti, promuovendo la crescita e la stabilità della piattaforma. Inoltre, i detentori di vePENDLE possono indirizzare gli incentivi a specifici pool di liquidità, aumentando i loro rendimenti.
Condivisione dei ricavi: I detentori di vePENDLE hanno diritto a condividere i ricavi del protocollo, allineando gli interessi della comunità con il successo della piattaforma.
Riepilogo
Pendle Finance sta rapidamente diventando una forza significativa nel settore DeFi introducendo il concetto di tokenizzazione dei rendimenti e un AMM progettato specificamente per il trading dei rendimenti. Entro dicembre 2024, il TVL di Pendle ha superato i 5 miliardi di dollari (dati da DefiLlama).
Pendle mostra il rendimento variabile del token USDe | Immagine tratta da Pendle DApp
L'integrazione di Pendle con vari protocolli DeFi e l'espansione su diverse reti blockchain come Ethereum e Arbitrum consolidano ulteriormente la sua posizione nel sistema DeFi come uno strumento multifunzionale e di valore per la gestione dei rendimenti.
EigenLayer
EigenLayer è un protocollo innovativo basato su Ethereum che introduce il concetto di 'ri-staking', consentendo agli utenti di ri-allocare il proprio Ethereum (ETH) o token di staking liquido (LST) per migliorare la sicurezza e la funzionalità di altri servizi costruiti sulla rete Ethereum. Implementando il riutilizzo degli asset stakabili, EigenLayer facilita un modello di sicurezza condivisa e promuove lo sviluppo di app chain e tecnologie Rollup senza la necessità di set di validatori indipendenti.
Caratteristiche principali di EigenLayer
Meccanismo di ri-staking: EigenLayer consente ai validatori ETH e ai detentori di LST di validare nuovi moduli software, noti come Active Validator Services (AVS), ri-stakando i loro beni. Questo processo estende la sicurezza di Ethereum a un'ampia gamma di applicazioni, inclusi i layer di disponibilità dei dati, le reti oracle e i protocolli di consenso.
Supporto di token senza permesso: EigenLayer introduce il supporto per token senza permesso, consentendo a qualsiasi token ERC-20 di essere aggiunto come bene ri-stakabile. Questa espansione consente a vari token di contribuire alla sicurezza di una rete decentralizzata, promuovendo al contempo la cooperazione tra ecosistemi e aumentando l'utilità di diversi token.
EigenDA (layer di disponibilità dei dati): EigenLayer offre EigenDA, una soluzione a basso costo per la disponibilità dei dati per Rollup e altre soluzioni di secondo livello. Garantendo che i dati siano facilmente accessibili e sicuri, EigenDA migliora la scalabilità e l'efficienza delle applicazioni basate su Ethereum.
Governance e flessibilità: L'architettura di EigenLayer consente agli AVS di personalizzare i propri parametri di sicurezza, inclusa la scelta di token specifici per il ri-staking e la definizione delle condizioni di riduzione. Questa flessibilità consente ai servizi di adattare le misure di sicurezza alle loro esigenze uniche, facilitando un ecosistema più resiliente e adattabile.
Asset di ri-staking supportati
EigenLayer supporta il ri-staking di vari asset, tra cui:
Ethereum (ETH): Gli utenti possono partecipare alla sicurezza di altri servizi ri-stakando il proprio ETH nativo.
Token di staking liquido (LST): Token come stETH e rETH possono essere ri-stakabili tramite EigenLayer per guadagnare ulteriori ricompense.
Token ERC-20: Con il supporto di token senza permesso, qualsiasi token ERC-20 può ora essere aggiunto come bene ri-stakabile.
Token EIGEN e il loro utilizzo
EigenLayer ha lanciato il token EIGEN, un token di lavoro inter-entity generico progettato per migliorare la sicurezza dei protocolli fork AVS supportati da EigenLayer. In situazioni estreme, come attacchi attivi o vulnerabilità di sicurezza, il token EIGEN può proteggere questi protocolli, garantendo l'integrità dello stack modulare della blockchain. Combinando il token EIGEN con ETH ri-stakato, EigenLayer offre agli utenti un livello di protezione della sicurezza economica delle criptovalute più elevato.
Riepilogo
Secondo i dati di DefiLlama, entro dicembre 2024, il TVL di EigenLayer ha raggiunto circa 20,1 miliardi di dollari. Con il continuo sviluppo di EigenLayer, è sempre all'avanguardia nel rafforzare la sicurezza e la scalabilità di Ethereum grazie al suo innovativo protocollo di ri-staking, offrendo agli utenti e ai programmatori nuove opportunità di partecipare e costruire sulla rete Ethereum.
Ether.fi
Ether.fi è un protocollo di staking liquido decentralizzato e non custodito che potenzia i detentori di Ethereum consentendo loro di stakare i propri asset mantenendo il controllo delle proprie chiavi private. Ether.fi emette token di staking liquido eETH, che consentono agli utenti di guadagnare ricompense da staking e partecipare a un ecosistema DeFi più ampio senza le limitazioni associate allo staking tradizionale. Questo approccio rafforza la sicurezza, la decentralizzazione e l'autonomia degli utenti nella rete Ethereum.
Caratteristiche principali di Ether.fi
Staking non custodito: A differenza di molti servizi di staking, Ether.fi assicura che gli utenti mantengano il controllo delle proprie chiavi private durante l'intero processo di staking, riducendo significativamente i rischi di custodia.
Utilizzo di eETH per lo staking liquido: Quando gli utenti stakano ETH, ricevono eETH, un token di liquidità che rappresenta i loro beni stakabili. Questo token può essere utilizzato su varie piattaforme DeFi per prestiti e farming di rendimento, accumulando nel contempo ricompense da staking.
Integrazione con EigenLayer: Ether.fi collabora con EigenLayer per offrire funzionalità di ri-staking, consentendo agli utenti di guadagnare ricompense aggiuntive proteggendo al contempo più applicazioni decentralizzate (DApp).
Operazione Solo Staker: Ether.fi consente agli individui di gestire i propri nodi validatori tramite il programma Operation Solo Staker, promuovendo la decentralizzazione.
Token ETHFI e il loro utilizzo
Il token nativo di Ether.fi, ETHFI, ha diverse funzionalità sulla piattaforma:
Governance: I detentori di ETHFI hanno il diritto di partecipare alla governance del protocollo, influenzando decisioni relative alla gestione del tesoro, all'utilità del token e allo sviluppo dell'ecosistema.
Condivisione dei ricavi: Una parte dei ricavi mensili del protocollo viene utilizzata per riacquistare token ETHFI, il che potrebbe aumentare il loro valore e beneficiare i detentori di token.
Incentivi da staking: Gli utenti possono stakare i loro token ETHFI per guadagnare ricompense aggiuntive, incentivando ulteriormente la partecipazione e allineandosi con lo sviluppo della piattaforma.
Riepilogo
Ether.fi è diventato un attore importante nel settore DeFi, con un TVL che ha superato i 9,54 miliardi di dollari entro dicembre 2024, facendone uno dei principali protocolli di ri-staking nell'ecosistema Ethereum.
Ethena Finance
Ethena Finance è un protocollo DeFi basato su Ethereum che offre una criptovaluta nativa sintetica chiamata 'USDe'. A differenza delle stablecoin tradizionali che si basano su riserve fiat, USDe mantiene il suo peg attraverso strategie di delta hedging e collaterali in criptovaluta (principalmente Ethereum), offrendo una soluzione resistente alla censura e scalabile.
Caratteristiche principali di Ethena Finance
Dollar sintetico (USDe): USDe è un dollaro sintetico completamente supportato, garantito da asset crittografici e gestito tramite strategie di delta hedging. Questo approccio assicura stabilità senza fare affidamento sul sistema bancario tradizionale, offrendo una soluzione resiliente nel settore DeFi.
Obbligazioni internet (sUSDe): Stakando USDe, gli utenti possono guadagnare sUSDe, un asset di rendimento, accumulando entrate generate nel tempo. Questo meccanismo consente agli utenti di guadagnare reddito passivo mantenendo l'esposizione a un asset stabile.
Meccanismo di delta hedging: Ethena utilizza il delta hedging, sfruttando posizioni short nel mercato dei derivati per compensare la volatilità dei prezzi degli asset collaterali. Questa strategia mantiene il peg di USDe con il dollaro, assicurando stabilità anche in periodi di fluttuazione del mercato.
Non custodito e decentralizzato: Il funzionamento di Ethena non dipende dalle infrastrutture finanziarie tradizionali, fornendo agli utenti il pieno controllo sui propri asset.
Asset di staking supportati
Ethena supporta principalmente Ethereum come collaterale per emettere USDe. Gli utenti possono depositare ETH nel protocollo per generare USDe e poi stakarlo per ricevere sUSDe, partecipando così al meccanismo di generazione di rendimenti del protocollo.
Token ENA e il loro utilizzo
Il token di governance nativo di Ethena, ENA, svolge diversi ruoli chiave nell'ecosistema:
Governance: I detentori di ENA possono partecipare alla governance del protocollo, influenzando decisioni relative a aggiornamenti del sistema, aggiustamenti dei parametri e direzione strategica complessiva.
Ricompense da staking: Stakando ENA, gli utenti possono guadagnare sENA, che potrebbe accumulare ulteriori ricompense nel meccanismo di incentivazione del protocollo e fornire moltiplicatori di ricompensa più elevati.
Riepilogo
I dati di DefiLlama mostrano che, entro dicembre 2024, il TVL di Ethena Finance supera i 5,9 miliardi di dollari.
Jito
Jito è un protocollo di staking liquido che opera sulla blockchain di Solana, focalizzandosi sull'ottimizzazione del valore estrattibile (MEV). Consentendo agli utenti di stakare i loro token SOL in cambio di JitoSOL – un token di staking liquido, Jito consente ai partecipanti di guadagnare ricompense da staking aumentate dai ricavi MEV.
Caratteristiche principali di Jito
Ricompense da staking guidate da MEV: Jito integra strategie MEV per aumentare le ricompense da staking. Ottenendo e redistribuendo profitti MEV, i detentori di JitoSOL possono ottenere rendimenti superiori rispetto ai metodi di staking tradizionali.
Utilizzo di JitoSOL per il staking liquido: Dopo aver stakato SOL, gli utenti riceveranno token JitoSOL che rappresentano i loro asset stakabili. Questi token mantengono la liquidità, consentendo agli utenti di partecipare a varie attività DeFi mentre continuano a guadagnare ricompense da staking.
Piattaforma non custodita: Jito opera come piattaforma non custodita, assicurando che gli utenti mantengano il controllo sui propri asset.
Migliora le prestazioni della rete: Jito contribuisce a migliorare le prestazioni della rete stakando con validatori che utilizzano software ottimizzati, riducendo lo spam sulla blockchain di Solana.
Asset di staking supportati
Jito supporta principalmente lo staking del token SOL di Solana. Gli utenti possono stakare qualsiasi quantità di SOL e ricevere JitoSOL come ricompensa.
Token JTO e il loro utilizzo
Jito ha lanciato il suo token nativo JTO, che svolge diverse funzioni nell'ecosistema:
Governance: I detentori di JTO possono partecipare alla governance del protocollo.
Ricompense da staking: Stakando JTO, gli utenti possono guadagnare ricompense aggiuntive.
Riepilogo
Jito ha registrato una crescita significativa nell'ecosistema di Solana. Secondo i dati del suo sito, entro dicembre 2024, oltre 14,5 milioni di token SOL sono stati stakati tramite Jito, con circa 204 validatori di Solana coinvolti. Il tasso di rendimento annuo (APY) offerto dalla piattaforma supera l'8%, riflettendo il suo vantaggio competitivo nel mercato dello staking liquido.
Una caratteristica distintiva di Jito è l'integrazione delle strategie MEV per migliorare le ricompense da staking. Inoltre, l'impegno di Jito per lo sviluppo open-source è riflesso nel rilascio di Jito-Solana, il primo client validatore di terze parti migliorato MEV per Solana.
Babylon
Babylon è un protocollo innovativo che introduce lo staking di Bitcoin nell'ecosistema DeFi. Consentendo ai detentori di Bitcoin di stakare direttamente i loro asset, Babylon consente agli utenti di guadagnare rendimenti mentre contribuiscono alla sicurezza delle blockchain Proof of Stake. Questo approccio innovativo elimina la necessità di bridge, imballaggi o trasferimenti di BTC a enti di custodia di terze parti, mantenendo così la sicurezza e la decentralizzazione intrinseche del Bitcoin.
Caratteristiche principali di Babylon
Staking autogestito: Il protocollo di Babylon consente ai detentori di BTC di stakare i loro beni senza trasferire il controllo a entità esterne. Gli utenti bloccano il loro Bitcoin in modo autogestito, assicurandosi di avere piena proprietà e sicurezza durante l'intero processo di staking.
Integrazione con catene PoS: Stakando BTC, gli utenti possono contribuire alla protezione di varie blockchain PoS, comprese le app chain e le applicazioni decentralizzate (DApp). Questa integrazione migliora la sicurezza di queste reti e premia i validatori in cambio.
Sblocco rapido: Babylon utilizza il protocollo di timestamp di Bitcoin per consentire il rapido sblocco del BTC stakato. Questa funzione garantisce che gli utenti possano estrarre rapidamente i loro beni senza dover fare affidamento sul consenso sociale, mantenendo così liquidità e flessibilità.
Ri-staking scalabile: Il design modulare del protocollo supporta il ri-staking scalabile, consentendo a un singolo BTC di proteggere più catene PoS contemporaneamente. Questa funzionalità massimizza il potenziale di rendimento.
Asset di staking supportati
Babylon si concentra sull'utilizzo di Bitcoin per scopi di staking.
Riepilogo
Babylon ha raggiunto risultati significativi, compreso il lancio con successo della sua mainnet e l'attivazione di diversi limiti di staking. È importante notare che il TVL di questo protocollo ha superato i 5,7 miliardi di dollari entro dicembre 2024.
Pro e contro del DeFi staking
Vantaggi del DeFi staking
1. Potenziale per rendimenti elevati attraverso il farming di rendimento: Il DeFi staking offre generalmente ricompense considerevoli, soprattutto quando combinato con strategie di farming di rendimento.
2. Maggiore controllo sui fondi: Gli utenti mantengono la piena proprietà dei fondi tramite wallet decentralizzati, senza dover fare affidamento su entità di custodia di terze parti.
3. Partecipazione alla governance: I token di governance in staking consentono agli utenti di votare sulle decisioni del protocollo e influenzare lo sviluppo futuro della piattaforma.
4. Contributo alla sicurezza della rete e operatività: Attraverso lo staking, gli utenti possono aiutare a proteggere le reti blockchain e mantenere operazioni decentralizzate.
5. Token di staking liquido: I token di staking liquido consentono agli utenti di accedere al capitale stakato mentre continuano a ricevere ricompense.
6. Flessibilità nelle strategie di rendimento: Il DeFi staking offre opportunità per una varietà di strategie innovative, come il ri-staking o l'utilizzo di token di staking per partecipare ad altre attività DeFi per ottenere interessi composti.
7. Accesso a ecosistemi emergenti: Lo staking supporta l'innovazione guidando nuovi protocolli e ecosistemi.
Rischi del DeFi staking
1. Vulnerabilità nei contratti intelligenti: Attacchi malevoli o vulnerabilità nei contratti intelligenti possono portare alla perdita di asset stakabili.
2. Perdite impermanenti nei pool di liquidità: Le fluttuazioni del prezzo dei token possono ridurre il valore degli asset nel pool di liquidità, influenzando così il rendimento complessivo.
3. Fluttuazioni dei prezzi dei token: La volatilità delle criptovalute può influenzare il valore delle ricompense da staking.
4. Penalità di riduzione: In alcune reti, comportamenti scorretti da parte dei validatori possono portare a penalità che riducono la quantità di fondi stakabili.
5. Rischi specifici del protocollo: Le piattaforme emergenti potrebbero mancare di audit sufficienti o esperienza, aumentando il rischio di fallimenti operativi.
6. Mancanza di liquidità: Gli asset di staking possono rimanere bloccati per un certo periodo, limitando così la disponibilità immediata dei fondi.
Strategie per ridurre i rischi nel DeFi staking
1. Diversifica il tuo staking su più piattaforme: Distribuisci i tuoi asset di staking tra diversi protocolli per ridurre l'impatto di possibili guasti di una singola piattaforma.
2. Ricerca la storia di audit e sicurezza della piattaforma: Scegli piattaforme con un buon record di sicurezza e che subiscono audit di terze parti regolarmente, per garantire la sicurezza dei tuoi fondi.
3. Fai attenzione all'economia dei token e ai cambiamenti nei protocolli: Monitora attentamente le variazioni nell'offerta di token, i meccanismi di ricompensa e le decisioni di governance che potrebbero influenzare la tua strategia di staking.
4. Opzioni di staking liquido: Utilizza protocolli che offrono token di staking liquido per mantenere liquidità e flessibilità mentre guadagni ricompense.
5. Imposta limiti di rischio: Per gestire l'esposizione al rischio, determina la massima percentuale del tuo portafoglio da allocare allo staking e rispettala rigorosamente.
6. Utilizza wallet e dispositivi di sicurezza hardware affidabili: Conserva i tuoi asset di staking in wallet sicuri per prevenire potenziali attacchi hacker o di phishing.
Come iniziare con il DeFi staking: guida passo passo
Il DeFi staking ti consente di guadagnare ricompense supportando la rete blockchain. Sebbene i passaggi specifici possano variare a seconda del protocollo, i seguenti forniscono una guida generale:
Primo passo: Scegli un protocollo di staking
Ricerca diverse piattaforme di staking e scegli una piattaforma che si allinei con i tuoi obiettivi, come staking liquido (ad esempio Lido Finance o Jito) o tokenizzazione dei rendimenti (ad esempio Pendle Finance).
Considera fattori come le risorse supportate, le misure di sicurezza e i potenziali rendimenti.
Secondo passo: Imposta il wallet
Scegli un wallet non custodiale compatibile con il protocollo che intendi utilizzare, come MetaMask per piattaforme basate su Ethereum o Phantom per Solana.
Assicurati della sicurezza del wallet eseguendo il backup della tua frase mnemonica e abilitando l'autenticazione a due fattori.
Terzo passo: Ottieni i token
Acquista i token necessari per lo staking tramite scambi di criptovalute (ad esempio ETH di Lido, SOL di Jito).
Trasferisci i token nel tuo wallet.
Quarto passo: Collegati al protocollo di staking
Accedi al sito ufficiale del protocollo (ad esempio, lido.fi, jito.network).
Segui le istruzioni per autorizzare la connessione, collegando il tuo wallet alla piattaforma.
Quinto passo: Asset di staking
Scegli i token che desideri stakare e determina l'importo.
Conferma la transazione di staking e assicurati di avere fondi sufficienti per coprire le commissioni di transazione.
In un protocollo di staking liquido, riceverai un token derivato (come stETH o JitoSOL) che puoi utilizzare nell'ecosistema DeFi.
Sesto passo: Monitora e gestisci le tue partecipazioni
Monitora regolarmente le tue ricompense da staking e le performance del portafoglio tramite il dashboard o l'interfaccia del protocollo.
Considera di utilizzare funzionalità di tokenizzazione dei rendimenti come quelle di Pendle per sviluppare strategie aggiuntive.
Come massimizzare i rendimenti da DeFi staking
1. Diversifica il tuo portafoglio di staking: Distribuisci i tuoi investimenti su più protocolli per ridurre al minimo i rischi e ottimizzare i rendimenti.
2. Ri-investi le ricompense: Usa le ricompense guadagnate attraverso il ri-staking o partecipando a opportunità di farming di rendimento per aumentare i rendimenti.
3. Rimani aggiornato: Tieni d'occhio gli aggiornamenti che potrebbero influenzare le ricompense da staking o la sicurezza della governance del protocollo, l'economia dei token e gli aggiornamenti della rete.
4. Ottimizza le spese di Gas: pianifica le transazioni durante i periodi di bassa attività della rete per ridurre i costi delle transazioni.
5. Esplora strategie avanzate: Considera di utilizzare protocolli come Pendle Finance per bloccare rendimenti fissi o speculare sui futuri rendimenti con asset tokenizzati.
7. Utilizzo di token di staking liquido nel DeFi: Per accumulare rendimenti aggiuntivi oltre alle ricompense da staking, utilizza token derivati in prestiti o farming di rendimento (come stETH, JitoSOL, ecc.).
I passaggi e i suggerimenti sopra menzionati ti aiuteranno a iniziare il tuo viaggio di DeFi staking e a sbloccare il potenziale di generare reddito passivo all'interno dell'ecosistema DeFi.
Riepilogo
Questo articolo esplora alcune delle principali piattaforme che potrebbero essere sotto i riflettori nel 2025, tra cui Lido Finance, Pendle Finance, EigenLayer, Ether.fi, Ethena, Jito e Babylon. Ogni protocollo offre alcune funzionalità uniche mentre fornisce servizi di staking di base, come la tokenizzazione dei rendimenti, il ri-staking o lo staking di Bitcoin. Comprendere e sfruttare efficacemente queste funzionalità sarà fondamentale per sbloccare rendimenti reali. Con l'arrivo di un nuovo mercato rialzista delle criptovalute, il settore DeFi del 2025 mostra possibilità illimitate; con innovazioni continue e ampia adozione, il DeFi staking potrebbe diventare un'importante via per ottenere rendimenti significativi.
Autore: TechubNews; dalla piattaforma di contenuti aperti di ChainDed, questo articolo rappresenta solo il punto di vista dell'autore e non rappresenta la posizione ufficiale di ChainDed. Per articoli su 'Dedede', l'originalità e la veridicità del contenuto sono garantite dal mittente; se l'articolo causa conseguenze legali a causa di plagio o falsificazione, il mittente sarà responsabile. Per questioni relative ai contenuti, contattare WeChat: chaindd123.
