Fonte: Parole di Li
Nei giorni successivi alla riunione del FOMC (19 dicembre, ora di Pechino), con un ritracciamento del mercato, molte persone hanno cominciato a entrare in panico. Alcuni KOL hanno approfittato della situazione per affermare che il mercato si sarebbe diretto verso 80.000 dollari o anche meno, quindi alcuni amici hanno deciso di scendere di nuovo e hanno ceduto i loro token.
Negli articoli degli ultimi giorni, abbiamo generalmente consigliato a tutti di gestire bene le proprie posizioni e mantenere la calma e la razionalità. Ad esempio, negli articoli di qualche giorno fa (22 dicembre) riguardanti il mercato, abbiamo analizzato 4 fattori rialzisti e 3 fattori ribassisti, e abbiamo menzionato che la probabilità che Bitcoin scenda sotto i 90.000 dollari questo mese dovrebbe essere bassa, a meno che non si verifichino nuovi eventi imprevisti o notizie negative significative.
Negli ultimi giorni (19-26 dicembre), la fluttuazione di Bitcoin è stata di circa il 13%, non sappiamo quante persone sono state scartate da questo movimento.
Ripassiamo brevemente alcuni degli articoli recenti di Parole di Li riguardanti il mercato; in realtà abbiamo già elaborato molte dimensioni di riflessione, tra cui:
- Nell'articolo del 24 dicembre, sono stati analizzati 5 fattori macro.
- Nell'articolo del 22 dicembre, sono stati analizzati 7 fattori di prezzo basati su macro e dati.
- Nell'articolo del 20 dicembre, sono stati analizzati 6 fattori di prezzo basati su impressioni visive.
Il motivo per cui analizziamo queste dimensioni è che, da un lato, vogliamo riorganizzare i dati correlati e, dall'altro, speriamo di fornire una comprensione più macro della situazione, permettendo a tutti di continuare a formare e perfezionare i propri pensieri in base alla propria posizione. Altrimenti, si rischia di essere facilmente influenzati da KOL o analisti, portando a operazioni frequenti che causano perdite o vendite in preda al panico che portano a essere scartati dal mercato. Ripetiamo, il mercato a breve termine è impossibile da prevedere; non ascoltare sempre le opinioni degli altri e cambiare arbitrariamente le tue posizioni. Se non puoi seguire rigorosamente la tua strategia di trading, la cosa migliore da fare in questi giorni è non fare nulla.
Quando il pubblico è generalmente ribassista, i mercati tendono a salire; solo in circostanze inaspettate vedremo Bitcoin a 110.000 dollari o anche più. Il mercato è spesso così spietato e controintuitivo. Solo una ristretta parte di persone fortunate, esperte o pazienti può aspettare il giorno della fioritura.
Tra meno di 6 giorni sarà il 2025, e il mercato continua a cambiare in tempo reale 24 ore su 24. Attualmente, il range psicologico di prezzo a breve termine dovrebbe essere tra 92.500 e 100.500 dollari, a meno che non si verifichi un nuovo evento imprevisto che rompa questa fascia. Se stai aspettando nuovi sviluppi, potresti considerare di guardare la situazione nel primo trimestre del prossimo anno e prenderti qualche giorno di pausa.
Tuttavia, Parole di Li non ha intenzione di prendersi una pausa, perché nei prossimi giorni ci sono ancora alcuni piani da attuare:
In primo luogo, si prevede di lanciare ufficialmente il quarto eBook (Metodologia Blockchain) il 30 dicembre (parte inferiore, circa 280.000 parole); nei prossimi giorni ci si sta concentrando sulla raccolta e organizzazione dei contenuti.
In secondo luogo, si prevede di pubblicare un 'libro di riepilogo del 2024 di Parole di Li' il 31 dicembre; attualmente le immagini sono in fase di impaginazione e design.
Detto questo, ora passiamo a riorganizzare alcune idee in linea con gli argomenti delle scorse settimane e vediamo quali altre dimensioni di riflessione possono aiutare a valutare la direzione generale del mercato:
1. Indice del dollaro statunitense (DXY)
L'indice del dollaro (ovviamente, puoi anche tenere d'occhio l'indice dello yen) è uno degli indicatori macro che seguiamo di solito. Abbiamo già menzionato in articoli precedenti di Parole di Li che, generalmente, un abbassamento dei tassi da parte della Fed porterà a un indebolimento dell'indice del dollaro, il che di solito è favorevole per azioni, oro, Bitcoin e altri asset rischiosi. Cioè, se il dollaro si indebolisce, Bitcoin e altri asset rischiosi diventeranno più attraenti per gli investitori, il che potrebbe portare a un nuovo aumento del prezzo di Bitcoin.
Attualmente, sembra che il dollaro si stia avvicinando di nuovo a un'area di picco relativo a breve termine, quindi è probabile (85–90% di probabilità) che si verifichi un'inversione. Dati storici mostrano che Bitcoin e l'indice del dollaro spesso mostrano una relazione inversa, cioè: un indebolimento del dollaro tende a rafforzare il potere d'acquisto di BTC. Come mostrato nella figura seguente.
Naturalmente, considerando che siamo alla fine dell'anno e tenendo conto di tasse e altri fattori, questa relazione inversa potrebbe non essere sempre così evidente. Ma la logica di base rimane invariata: finché il dollaro non si indebolisce, le criptovalute come Bitcoin tenderanno a mostrare volatilità o a continuare a scendere, a meno che non si verifichino eventi in grado di influenzare direttamente il sentiment di mercato (come l'approvazione di ETF di quest'anno o l'acquisto costante da parte di istituzioni come MicroStrategy) che possano far salire i prezzi nel breve termine.
2. Stagionalità
Sebbene le opinioni sulla ricerca di spade in barca possano variare, in certe circostanze, i dati storici sono spesso una riflessione diretta e complessiva del mercato e della natura umana, quindi possiamo prestare attenzione alle performance della stagionalità.
Dai dati statistici, possiamo vedere che dal 2015, quando Bitcoin aumenta a novembre, tende a salire anche a dicembre. Come mostrato nella figura seguente.
Facciamo un'ipotesi semplice: se questa stagionalità si ripeterà quest'anno, possiamo stimare che il prezzo teorico di chiusura di Bitcoin per dicembre sarà di circa 107.500 dollari, considerando un aumento medio di circa il 12% a dicembre negli anni passati. Questo significa che, a meno che non si verifichi un altro evento imprevisto che faccia crollare il prezzo di Bitcoin, non cambierà l'andamento generale. Certo, questa dimensione di stagionalità non è abbastanza rigorosa, poiché la storia non può rappresentare il presente e il futuro al 100%; consideriamola solo come un semplice riferimento.
3. Offerta di moneta globale (M2)
Rispetto all'indice DXY menzionato sopra, i dati M2 possono apparire più macro. Dall'analisi attuale di M2, dal settembre di quest'anno, l'offerta di moneta globale ha cominciato a contrarsi, con un rallentamento del tasso di crescita su base annua, indicando una certa pressione al ribasso. Come mostrato nella figura seguente.
Inoltre, possiamo notare che asset rischiosi come Bitcoin rispondono fortemente alle variazioni di liquidità, tuttavia, a causa di un certo ritardo di questo indicatore (cioè la reazione di Bitcoin ai cambiamenti di M2 di solito ritarda di circa 2–3 mesi), possiamo solo utilizzare il restringimento della liquidità come uno degli indicatori ausiliari per il giudizio delle tendenze.
Attualmente, si ipotizza che nel primo trimestre del 2025 (circa febbraio o marzo dell'anno prossimo) potremmo assistere a nuovi sviluppi nel mercato (si noti che qui si parla solo di cambiamenti, senza poter determinare l'ampiezza specifica), ma in quel periodo potremmo continuare a affrontare un certo periodo di aggiustamento (circa 5–8 settimane), e non si esclude che durante questo periodo Bitcoin possa tentare di sfidare nuovamente nuovi ATH (come la posizione intorno a 110.000 dollari). Questo punto è anche la nostra seconda operazione pianificata; se si raggiunge, venderemo un 10% della nostra posizione in Bitcoin. Questo non deve essere considerato come consiglio operativo, DYOR.
Naturalmente, questo è solo un giudizio basato su una singola dimensione storica di M2; dobbiamo considerare anche altri fattori, come il cambiamento nella politica monetaria della Fed o l'adozione su larga scala da parte delle istituzioni, che potrebbero portare a una certa disconnessione spaziale tra Bitcoin e M2.
In sintesi, è ancora quella frase: il mercato a breve termine è impossibile da prevedere. Se speri di ottenere profitti rapidi attraverso operazioni a breve termine, dovresti considerare vari fattori che ritieni efficaci (come aspettative macro, anticipazioni politiche, indicatori, notizie, ecc.) per eseguire la tua strategia di rischio. Ma se consideri una dimensione temporale più lunga (ignorando le fluttuazioni intermedie), oggi Bitcoin è ancora il più economico.
Alla fine dell'articolo, diamo un'occhiata alla situazione attuale della distribuzione degli indirizzi Bitcoin e vediamo in quale fascia ti trovi attualmente:
- Ci sono 50,17 milioni di indirizzi che detengono 0–0,1 BTC
- Ci sono 4,31 milioni di indirizzi che detengono 0,1–10 BTC
- Ci sono 150,13 mila indirizzi che detengono 10–1.000 BTC
- Ci sono 2.050 indirizzi che detengono più di 1.000 BTC
Ciò che dobbiamo fare è una sola cosa: impostare un obiettivo a lungo termine in fasi e sforzarci di diventare parte delle ultime due serie di dati mostrati nella figura.
