Con l'evoluzione dell'ambiente normativo e tecnologico, il prossimo anno sarà un anno cruciale per l'industria delle criptovalute.
Con l'evoluzione dell'ambiente normativo e tecnologico, l'adozione più ampia delle criptovalute guiderà l'industria più vicino al raggiungimento del suo pieno potenziale, e si prevede che ci saranno cambiamenti significativi nell'ecosistema delle criptovalute. Le innovazioni e i progressi del 2025 potrebbero determinare la traiettoria a lungo termine dell'industria delle criptovalute per i prossimi decenni. Il prossimo anno sarà un anno decisivo.
Le stablecoin sono appena all'inizio.
Fino al 1° dicembre, la capitalizzazione di mercato delle stablecoin è aumentata del 48%, raggiungendo un nuovo massimo storico di 193 miliardi di dollari, e alcuni analisti prevedono che questo numero potrebbe crescere fino a 3 trilioni di dollari nei prossimi cinque anni. Da inizio anno, il volume delle transazioni delle stablecoin ha superato i 27 trilioni di dollari, circa tre volte quello dello stesso periodo del 2023. Le stablecoin forniscono un ruolo comprovato a un'ampia gamma di utenti, dalle microimprese alle più grandi aziende del mondo, facilitando pagamenti più rapidi e meno costosi a livello globale. Con la capitalizzazione di mercato e il volume delle stablecoin in continua crescita, ci stiamo rapidamente avvicinando al giorno in cui il principale e principale caso d'uso delle stablecoin sarà il flusso di capitale globale e il commercio, piuttosto che le transazioni.
Si prevede che la tokenizzazione degli asset del mondo reale subirà una crescita significativa.
Secondo i dati di rwa.xyz, fino al 1° dicembre, la tokenizzazione degli asset del mondo reale (RWA) ha continuato a fare significativi progressi nel 2024, con una crescita di oltre il 60% nella dimensione degli asset tokenizzati, escluse le stablecoin, raggiungendo i 13,5 miliardi di dollari. Le imprese stanno cercando di utilizzare gli asset tokenizzati come garanzia per altre transazioni finanziarie (come le operazioni sui derivati), il che potrebbe semplificare le operazioni e ridurre i rischi.
Inoltre, la tendenza RWA si sta espandendo oltre gli asset come i titoli di Stato statunitensi e i fondi del mercato monetario, trovando trazione anche nei settori del credito privato, delle materie prime, delle obbligazioni societarie, del settore immobiliare e delle assicurazioni.
Sebbene questi sforzi affrontino sfide uniche, l'accumulo di investimenti e progressi tecnologici nel 2025 dovrebbe gettare le basi affinché la tokenizzazione diventi il pilastro dell'attuale ciclo di mercato delle criptovalute. In definitiva, la tokenizzazione può semplificare l'intero processo di costruzione e investimento del portafoglio, anche se potrebbe richiedere ancora alcuni anni.
Gli ETF hanno cambiato per sempre la dinamica di offerta e domanda nel mercato delle criptovalute.
Dopo il record di successo degli ETF Bitcoin spot negli Stati Uniti, l'intero mercato delle criptovalute è cambiato. Quasi tutti i tipi di investitori istituzionali - compresi i fondi di donazione, i fondi pensione, i fondi hedge, i consulenti finanziari e le family office - possiedono ora ETF criptovalutari. Con l'aumento continuo del tasso di adozione istituzionale, questi detentori forniranno una fonte di domanda a lungo termine e stabile per questa classe di asset.
Guardando al futuro, l'industria si concentra su token come XRP, SOL, LTC e HBAR, che potrebbero ottenere l'approvazione per l'emissione di ETF spot negli Stati Uniti.
Al contrario, è più interessante considerare cosa accadrebbe se la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti abolisse il suo requisito secondo cui la creazione e il rimborso delle quote ETF devono avvenire in contante anziché in forma fisica, o se consentisse a questi prodotti di includere funzioni di staking. Questi cambiamenti potrebbero aumentare i potenziali rendimenti per i detentori di ETF, contribuire a ridurre gli spread tra acquisto e vendita e migliorare la coerenza tra il prezzo delle quote e il valore netto degli attivi (NAV), rendendo così gli ETF più attraenti per gli investitori.
La finanza centralizzata guiderà le criptovalute in una nuova era.
La finanza decentralizzata (DeFi) ha affrontato alcune battute d'arresto nel ciclo precedente, ma è emerso un ecosistema più sostenibile e resiliente. Il valore totale bloccato (TVL) ha raggiunto un massimo storico, mentre il volume delle transazioni degli exchange decentralizzati (DEX) ha raggiunto livelli senza precedenti rispetto agli exchange centralizzati (CEX). Applicazioni innovative per gli utenti, come le infrastrutture fisiche decentralizzate (DePIN) e i mercati predittivi, stanno utilizzando la DeFi per offrire esperienze nuove. Inoltre, i cambiamenti nell'ambiente normativo degli Stati Uniti e l'adozione della verifica on-chain forniscono un percorso chiaro per il coinvolgimento degli investitori istituzionali nella DeFi. Tutto ciò indica che la DeFi potrebbe espandere la sua influenza nel prossimo futuro.
La regolamentazione passerà infine da un vento contrario a un vento favorevole.
Dopo anni di lotte normative poco chiare e incoerenti, la situazione sta cambiando: gli Stati Uniti stanno per avere il Congresso più favorevole alle criptovalute. Il supporto bipartisan nella Camera e nel Senato per le criptovalute significa che la regolamentazione negli Stati Uniti diventerà un alleato per le performance delle criptovalute nel 2025.
L'emergere delle criptovalute come uno dei temi elettorali evidenzia l'urgenza dei decisori politici di allinearsi con le esigenze in continua evoluzione di questo influente gruppo di elettori, aumentando le probabilità di raggiungere nuovi traguardi normativi negli Stati Uniti. In particolare, gli investitori si aspettano di vedere gli Stati Uniti stabilire un quadro normativo completo, introdurre una legislazione solida sulle stablecoin e porre fine all'era della regolamentazione tramite l'applicazione della legge. E gli Stati Uniti non sono l'unica giurisdizione che potrebbe fare progressi normativi. Molti paesi del G20 e centri finanziari principali stanno elaborando normative per adattarsi agli asset digitali, il che dovrebbe contribuire a creare un ambiente più favorevole all'innovazione e alla crescita. In generale, queste iniziative possono aprire la porta a più persone e istituzioni per partecipare con fiducia all'economia delle criptovalute.