In un contesto in cui la tecnologia blockchain sta diventando sempre più popolare, l'ecosistema del trading di criptovalute si sta espandendo rapidamente. Gli exchange decentralizzati (DEX) stanno diventando importanti piattaforme per il trading di asset digitali grazie ai loro vantaggi di disintermediazione e trasparenza. Con la maturazione del mercato, sono emersi vari strumenti di trading automatizzati. I robot MEV (Max Extractable Value) sono programmi automatizzati utilizzati per eseguire strategie e altre strategie di trading sulla rete blockchain. Essi estraggono il massimo valore riposizionando, inserendo o ritardando le transazioni blockchain. Questo articolo analizzerà in dettaglio la definizione, il principio, i metodi di attuazione, i fattori decisivi e le direzioni di ottimizzazione dei robot sandwich.
Con lo sviluppo della tecnologia e la domanda di mercato, i robot sandwich si sono evoluti in vari tipi per adattarsi a diversi ambienti di trading e esigenze strategiche.
Di seguito sono riportati alcuni tipi comuni di robot sandwich:
1. Robot sandwich
Questo robot ascolta gli ordini di grandi dimensioni nel pool di transazioni e invia le transazioni in anticipo con un costo di gas più elevato prima che questi ordini vengano ufficialmente registrati sulla blockchain, completando la transazione prima degli utenti. Questa strategia implica inserire transazioni prima e dopo quella target (frontrun e backrun) per manipolare i prezzi e trarne profitto.
2. Robot sandwich di arbitraggio
Questo tipo di robot sandwich si concentra sul realizzare profitti sfruttando le differenze di prezzo tra DEX. Acquista beni a un prezzo basso su un exchange e poi li rivende a un prezzo elevato su un altro exchange, guadagnando così profitti. Questa strategia richiede generalmente che il robot sia in grado di identificare rapidamente le variazioni di prezzo tra diversi exchange e di eseguire le transazioni rapidamente.
3. Robot per il rilascio di nuovi token
Questo robot si concentra sulle fluttuazioni di prezzo al momento del rilascio di nuovi token. Nella fase iniziale del lancio di un nuovo token su un DEX, il prezzo è generalmente instabile e soggetto a grandi oscillazioni. Il robot sandwich acquista rapidamente il token non appena viene lanciato e lo rivende quando il prezzo aumenta per guadagnare sulla differenza. Questo tipo di robot richiede una forte attenzione alle dinamiche di rilascio dei nuovi progetti e la capacità di effettuare ordini rapidamente.
4. Robot arbitraggio di liquidità
I robot di arbitraggio dei pool di liquidità operano trasferendo beni tra diversi pool di liquidità per effettuare arbitraggio. Cercano differenze di prezzo tra diversi pool, effettuando operazioni di fornitura e ritiro di liquidità per realizzare profitti. Questo richiede che il robot gestisca in modo efficiente la liquidità e risponda rapidamente alle variazioni di prezzo all'interno del pool.
5. Robot di arbitraggio dei prestiti flash
I robot di arbitraggio dei prestiti flash sfruttano le caratteristiche dei prestiti flash per effettuare operazioni. I prestiti flash consentono agli utenti di prendere in prestito grandi somme di denaro in una singola transazione senza garanzia. I robot possono utilizzare questi fondi per manipolare i prezzi di mercato in breve tempo per realizzare profitti. Ad esempio, utilizzando un prestito flash per far salire il prezzo in un pool e poi ottenere profitti in un altro pool.
6. Robot di arbitraggio triangolare
L'arbitraggio triangolare implica scambi tra tre coppie di token diversi per sfruttare le differenze nei tassi di cambio per realizzare profitti. Ad esempio, si può ottenere un profitto scambiando A/B, B/C e poi C/A in un ciclo. Questo tipo di robot richiede calcoli complessi e capacità di esecuzione rapida delle transazioni.
Questo articolo analizza principalmente i robot sandwich.
I. Robot sandwich
Il robot sandwich è uno strumento di trading automatizzato progettato per realizzare profitti attraverso il frontrunning nelle transazioni sugli exchange decentralizzati. Cattura rapidamente le opportunità di trading on-chain, eseguendo operazioni prima o dopo un ordine target, guadagnando così sulla differenza di prezzo. Il cuore del robot sandwich è occuparsi della priorità delle transazioni con alta efficienza e velocità.
II. Principio del robot sandwich
Le operazioni redditizie dei robot sandwich si basano sui seguenti principi fondamentali:
Frontrun: il robot acquista i token target a un prezzo più basso prima che gli altri utenti inviino ordini di acquisto che non sono ancora stati impacchettati dai miner. Quando l'ordine dell'utente viene eseguito e fa salire il prezzo, il robot vende rapidamente per ottenere il profitto.
Backrun: prima che altri utenti vendano i token, il robot vende prima a un prezzo più alto. Quando l'ordine di vendita dell'utente abbassa il prezzo, il robot riacquista a un prezzo più basso, realizzando così un profitto. Il termine 'sandwich' si riferisce agli utenti che effettuano le transazioni, guadagnando sulla differenza di prezzo. Il successo dei robot sandwich dipende dalla precisa tempistica delle transazioni e dall'alta priorità nell'esecuzione.
III. Idee di attuazione
1. Ascolto in tempo reale delle transazioni:
● Utilizzare una connessione WebSocket per collegarsi ai nodi blockchain e ascoltare in tempo reale le transazioni da imballare.
● Filtrare le transazioni target confrontando i campi transaction.to o transaction.from, identificando le transazioni correlate al DEX obiettivo.
2. Selezione e filtraggio
● Filtrare le transazioni non correlate alla strategia e quelle relative al proprio indirizzo per evitare cicli di auto-trading.
3. Regolazione dinamica del prezzo del gas
● Impostare manualmente un prezzo del gas più elevato per dare priorità ai miner nell'elaborazione delle transazioni del robot, in modo da eseguire prima degli utenti normali.
4. Decodifica dei dati delle transazioni
● Utilizzare interfacce di smart contract (come l'Interface in ethers.js) per decodificare i dati delle transazioni, identificando i token e le quantità coinvolti.
● Scegliere il metodo di chiamata del contratto appropriato in base alle informazioni decodificate, come swapExactETHForTokens o swapTokensForExactTokens.
IV. Idee di codice
Ha scelto il servizio node wss fornito da ZAN; se non verrà creato, puoi trovare il tutorial completo in questo documento (https://docs.zan.top/docs/quick-start-guide), lo script è implementato con ethers.js:
1. Creare un servizio ws in ascolto
2. Filtrare queste transazioni
3. È necessario anche un metodo per determinare la direzione della transazione, impostare manualmente il prezzo del gas.
4. Decode dei metodi di transazione, chiamare le funzioni
V. Fattori decisivi
L'efficacia e il successo del robot sandwich sono strettamente correlati a vari fattori:
1. Velocità di transazione
La latenza di rete e la velocità di risposta del nodo influenzano direttamente il tempo di reazione del robot. Utilizzare servizi node ad alte prestazioni (come ZAN, Infura, Alchemy) può ridurre la latenza; ZAN offre anche supporto per nodi indipendenti.
2. Spese di gas
Quando si cerca di ottenere priorità nelle transazioni, le spese di gas sono un fattore importante da considerare. Spese di gas troppo elevate possono erodere i profitti, quindi è necessario trovare un equilibrio tra velocità e costo.
3. Liquidità di mercato
L'alta liquidità aiuta a eseguire rapidamente grandi transazioni senza influenzare significativamente il prezzo di mercato. La carenza di liquidità può portare a un aumento dello slippage o al fallimento delle transazioni.
4. Sicurezza del contratto
La sicurezza del contratto obiettivo è direttamente correlata al rischio operativo della strategia. Il robot deve avere la capacità di verificare fondamentalmente il codice del contratto per evitare che le transazioni siano sfruttate da contratti malevoli; si può utilizzare la capacità di audit dei contratti di ZAN per effettuare un'analisi del rischio sul contratto obiettivo (https://zan.top/home/ai-scan).
5. Ambiente competitivo
Potrebbero esserci più robot sandwich sul mercato che competono simultaneamente per opportunità di profitto. Quando la competizione è intensa, il tasso di successo delle transazioni e i profitti potrebbero essere influenzati.
Conclusione
I robot MEV forniscono una soluzione efficiente per l'arbitraggio sugli exchange decentralizzati. Attraverso l'analisi in tempo reale e l'esecuzione rapida, possono ottenere un vantaggio nel mercato. Tuttavia, i robot sandwich affrontano anche sfide di alta competizione e alto rischio. Gli investitori devono considerare attentamente l'implementazione tecnica, il controllo dei rischi e le strategie di mercato per rimanere competitivi in un mercato delle criptovalute in continua evoluzione. In futuro, con i progressi tecnologici e l'espansione dell'ecosistema DeFi, i robot sandwich potrebbero avere l'opportunità di esprimere il loro potenziale in più settori, creando maggior valore per gli utenti.
Questo articolo è stato scritto da KenLee del Team ZAN (account X @zan_team); il contenuto dell'articolo è solo a scopo di condivisione tecnica e non costituisce alcun consiglio di investimento.