Nel contesto della crescente diffusione della tecnologia blockchain, anche l'ecosistema di trading delle criptovalute si sta espandendo rapidamente. Gli exchange decentralizzati (DEX), con il loro vantaggio di decentralizzazione e trasparenza, sono diventati piattaforme importanti per il trading di asset digitali. Con la maturazione del mercato, sono emersi vari strumenti di trading automatizzati. I robot MEV (Maximum Extractable Value) sono programmi automatizzati utilizzati per eseguire strategie e altre strategie di trading sulla rete blockchain. Estraendo il massimo valore attraverso la riorganizzazione, l'inserimento o il ritardo delle transazioni blockchain, questo articolo analizzerà in dettaglio la definizione, i principi, i metodi di realizzazione, i fattori decisivi e le direzioni di ottimizzazione dei robot di arbitraggio.
Con l'evoluzione della tecnologia e la domanda di mercato, i robot di arbitraggio hanno anche evoluto in diverse tipologie per adattarsi a diversi ambienti di trading e esigenze strategiche. Di seguito sono riportati alcuni tipi comuni di robot di arbitraggio:
01. Robot di arbitraggio a sandwich
Questi robot, ascoltando grandi ordini nella pool di trading, possono inviare transazioni con spese di gas più alte prima che questi ordini vengano confermati sulla blockchain, completando così le transazioni prima degli utenti. Questa strategia implica l'inserimento di transazioni prima e dopo la transazione obiettivo (pre-run e post-run) per manipolare i prezzi e ottenere profitti.
02. Robot di arbitraggio tipo "mattone"
Questo tipo di robot di arbitraggio si concentra sull'utilizzo delle differenze di prezzo tra DEX per realizzare profitti. Acquista asset a basso prezzo in un exchange e poi li rivende a un prezzo più alto in un altro exchange, guadagnando così profitti. Questa strategia richiede di solito che il robot sia in grado di riconoscere rapidamente le variazioni di prezzo tra diversi exchange e di eseguire rapidamente le transazioni.
03. Robot di arbitraggio per il rilascio di nuovi token
Questi robot si concentrano sulle fluttuazioni dei prezzi durante il rilascio di nuovi token. Nelle fasi iniziali del lancio di un nuovo token su una DEX, i prezzi sono solitamente instabili e molto volatili. I robot di arbitraggio acquistano rapidamente quando il token viene lanciato e vendono dopo l'aumento dei prezzi per guadagnare sulla differenza. Questo tipo di robot richiede un'attenzione costante alle dinamiche di rilascio dei nuovi progetti e la capacità di effettuare ordini rapidamente.
04. Robot di arbitraggio delle pool di liquidità
I robot di arbitraggio delle pool di liquidità realizzano profitti trasferendo asset tra diverse pool di liquidità. Cercano le differenze di prezzo tra le diverse pool e effettuano operazioni di fornitura e ritiro di liquidità per realizzare profitti. Questo richiede che i robot siano in grado di gestire la liquidità in modo efficiente e rispondere rapidamente alle variazioni di prezzo all'interno delle pool.
05. Robot di arbitraggio con prestiti flash
I robot di arbitraggio con prestiti flash utilizzano le caratteristiche dei prestiti flash per effettuare transazioni. I prestiti flash consentono agli utenti di prendere in prestito grandi somme di denaro in una singola transazione senza bisogno di garanzia. I robot possono utilizzare questi fondi per manipolare i prezzi di mercato in un breve periodo per realizzare profitti. Ad esempio, utilizzando un prestito flash per aumentare il prezzo in una pool e poi realizzare profitti in un'altra pool.
06. Robot di arbitraggio triangolare
L'arbitraggio triangolare comporta transazioni tra tre coppie di token diverse per sfruttare le differenze nei tassi di cambio. Ad esempio, realizzare profitti attraverso un ciclo di transazioni A/B, B/C e poi C/A. Questo tipo di robot richiede calcoli complessi e una rapida capacità di esecuzione delle transazioni.
Questo articolo analizza principalmente il robot di arbitraggio a sandwich
Uno, robot di arbitraggio a sandwich
Il robot di arbitraggio a sandwich è uno strumento di trading automatizzato progettato per realizzare profitti attraverso transazioni anticipate su borse decentralizzate. Cattura rapidamente opportunità di trading on-chain, effettuando transazioni prima o dopo l'ordine target per guadagnare sulla differenza di prezzo. Il cuore del robot di arbitraggio a sandwich è cogliere l'opportunità di trading con alta efficienza e velocità.
Due, principio dei robot di arbitraggio a sandwich
Le operazioni redditizie dei robot di arbitraggio a sandwich si basano sui seguenti principi fondamentali:
1. Pre-run: Prima che altri utenti inviino ordini di acquisto che non siano ancora stati confezionati dai miner, il robot acquista il token obiettivo a un prezzo più basso. Quando l'ordine dell'utente viene eseguito e spinge il prezzo verso l'alto, il robot vende rapidamente per realizzare un profitto sulla differenza di prezzo.
2. Post-run: Prima che altri utenti vendano il token, il robot vende a un prezzo più alto. Quando l'ordine di vendita dell'utente abbassa il prezzo, il robot riacquista a un prezzo più basso, realizzando così un profitto.
Il cosiddetto "arbitraggio" si riferisce agli utenti delle transazioni che guadagnano sulla differenza di prezzo. Il successo dei robot di arbitraggio dipende dalla precisione nel cogliere il momento giusto per le transazioni e dalla priorità elevata nell'esecuzione delle transazioni.
Tre, concetto di realizzazione
1. Ascolto in tempo reale delle transazioni:
● Utilizzare WebSocket per connettersi ai nodi blockchain e ascoltare in tempo reale le transazioni in attesa di essere confezionate.
● Filtrare le transazioni target confrontando
transaction.to
o nel campo transaction.from, identificare le transazioni correlate alla DEX obiettivo.
2. Filtrare e selezionare
● Filtrare le transazioni non correlate alla strategia e le transazioni dal proprio indirizzo, per prevenire cicli morti causati da auto-transazioni.
3. Regolare dinamicamente le spese di gas
● Impostare manualmente un prezzo del gas più elevato, in modo che i miner diano priorità alle transazioni del robot per eseguirle prima degli utenti normali.
4. Decodificare i dati delle transazioni
● Utilizzare le interfacce dei contratti intelligenti (come l'Interface di ethers.js) per decodificare i dati delle transazioni e identificare i token e gli importi coinvolti nella transazione.
● Scegliere il metodo di chiamata del contratto appropriato in base alle informazioni decodificate, ad esempio
swapExactETHForTokens
o swapTokensForExactTokens.
Quattro, idea del codice
È stato scelto il servizio di nodi ZAN che fornisce WSS; se non si sa come crearli, è possibile trovare un tutorial completo in questo documento (https://docs.zan.top/docs/quick-start-guide), lo script è realizzato con ethers.js
1. Creare un servizio ws in ascolto
const ZAN_WSS_URL = `wss://api.zan.top/node/ws/v1/eth/mainnet/${YOUR_KEY}` const ZANWssProvider = new ethers.providers.WebSocketProvider(ZAN_WSS_URL); ZANWssProvider.on("pending", (tx) => { // TODO })
2. Filtrare queste transazioni
ZANWssProvider.on("pending", (tx) => { if (transaction && transaction.to && transaction.to.toLowerCase() === ROUTER.toLowerCase() && transaction.from !== blackAddress) { // TODO } })
3. È necessario un metodo per determinare la direzione della transazione e impostare manualmente il prezzo del gas
function calculate_gas_price(action, amount) { if (action === "buy") { return amount.add(100000000) // 0.1 Gwei } else { return amount.sub(100000000) // 0.1 Gwei } }
4. Decodifica dei metodi di transazione e chiamata della funzione
const iface = new ethers.utils.Interface(abi) const result = iface.decodeFunctionData('swapExactETHForTokens', transaction.data)
Cinque, fattori decisivi
L'efficacia e il successo dei robot di arbitraggio sono strettamente legati a molteplici fattori:
1. Velocità di transazione:
La latenza della rete e la velocità di risposta dei nodi influiscono direttamente sul tempo di reazione dei robot. Utilizzare servizi di nodi ad alte prestazioni (come ZAN, Infura, Alchemy) può ridurre la latenza; ZAN offre anche supporto per nodi indipendenti.
2. Spese di gas:
Quando si cerca di ottenere priorità nelle transazioni, le spese di gas sono un fattore importante. Spese di gas troppo elevate possono erodere i profitti, quindi è necessario trovare un equilibrio tra velocità e costi.
3. Liquidità di mercato:
L'alta liquidità aiuta a eseguire rapidamente grandi transazioni senza influenzare significativamente il prezzo di mercato. La mancanza di liquidità può aumentare lo slippage o causare il fallimento delle transazioni.
4. Sicurezza del contratto:
La sicurezza del contratto obiettivo è direttamente correlata al rischio delle operazioni strategiche. I robot devono avere la capacità di verificare fondamentalmente il codice del contratto, per evitare che le transazioni vengano sfruttate da contratti malevoli. È possibile utilizzare la capacità di auditing dei contratti ZAN per eseguire un'analisi del rischio sul contratto obiettivo (https://zan.top/home/ai-scan).
5. Ambiente competitivo:
Ci possono essere più robot di arbitraggio sul mercato che competono per opportunità di profitto. In caso di forte concorrenza, il tasso di successo delle transazioni e i profitti possono essere influenzati.
Conclusione
I robot MEV forniscono una soluzione efficace per l'arbitraggio nelle borse decentralizzate. Attraverso l'analisi in tempo reale e l'esecuzione rapida, riescono a ottenere vantaggi nel mercato. Tuttavia, i robot di arbitraggio affrontano anche sfide di alta concorrenza e alto rischio. Gli investitori devono considerare attentamente l'implementazione tecnica, il controllo del rischio e le strategie di mercato per mantenere la competitività in un mercato delle criptovalute in continua evoluzione. In futuro, con il progresso tecnologico e l'espansione dell'ecosistema DeFi, i robot di arbitraggio potrebbero avere la possibilità di esprimere il loro potenziale in più settori, creando maggior valore per gli utenti.
Questo articolo è stato scritto da KenLee del team ZAN (account X @zan_team); il contenuto dell'articolo è solo per condivisione tecnica e non costituisce alcun consiglio di investimento.