È stato un anno storico per l'industria delle criptovalute. Con così tanti momenti definitivi per l'industria nel 2024, abbiamo identificato cinque degli eventi più influenti che hanno guidato il mercato delle criptovalute verso il suo massimo storico.
Dall'approvazione da parte della SEC degli ETF Bitcoin alla folle corsa delle monete meme, ecco i cinque eventi principali che hanno plasmato il mercato crypto nel 2024.
La SEC Approva gli ETF Spot Bitcoin
Nel Q4 2023, Grayscale ha ottenuto una sorprendente vittoria legale contro la SEC riguardo la conversione del suo Bitcoin Trust in un fondo negoziato in borsa (ETF). Questo ha creato un'eccitante attesa per le società di gestione patrimoniale per portare Bitcoin nei mercati istituzionali, cosa che si è concretizzata a gennaio 2024. Quest'anno è iniziato con la SEC che ha approvato 12 ETF Spot Bitcoin, segnando il primo ingresso di Bitcoin nella scena degli investimenti al dettaglio negli Stati Uniti. L'impatto è stato immediato, poiché gli investitori al dettaglio hanno investito milioni in questi fondi. Infatti, gli ETF Bitcoin hanno visto la crescita più rapida di qualsiasi altro ETF nella storia. Di conseguenza, Bitcoin ha superato il suo massimo storico del 2021 in meno di due mesi dall'approvazione, rompendo la barriera dei $70.000 a marzo. Questo successo ha anche influenzato altri mercati globali come il Regno Unito a introdurre prodotti negoziati in borsa (ETP) basati su Bitcoin.
Afflussi Netti Settimanali negli ETF Bitcoin Durante l'Anno. Fonte: SoSoValue
A Natale 2024, i 12 ETF Bitcoin spot statunitensi avevano un patrimonio netto totale di oltre $105 miliardi, rappresentando quasi il 5,7% dell'offerta di BTC. In particolare, questi ETF ora detengono più asset sotto gestione (AUM) rispetto agli ETF sull'oro. Il successo straordinario degli ETF Bitcoin negli Stati Uniti ha aperto le porte all'adozione istituzionale delle criptovalute. Poco dopo, anche gli ETF Ethereum sono stati approvati e diversi altri altcoin hanno presentato applicazioni simili alla SEC.
“Il momentum del mercato di quest'anno ci ha mostrato il ruolo significativo dei prodotti finanziari regolamentati nel guidare l'adozione. Gli afflussi significativi negli ETF esistenti evidenziano una forte domanda di strumenti di investimento crypto regolamentati. Le istituzioni finanziarie sono incentivati a ampliare le offerte se la performance di mercato supporta asset aggiuntivi. Guardando al 2025, ci aspettiamo che più ETF crypto diversi entrino nel mercato,” ha detto Forest Bai, co-fondatore di Foresight Ventures, a BeInCrypto.
Mentre gli ETF Bitcoin hanno aperto le porte, gli esperti del settore pensano che il 2025 stabilirà un palcoscenico molto più grande, e diversi ETF crypto domineranno il mercato al dettaglio. Kadan Stadelmann, CTO della Komodo Platform, pensa che gli ETF Solana abbiano un vantaggio poiché Donald Trump ha precedentemente lanciato la sua collezione NFT sulla rete.
Tuttavia, alcuni esperti del settore sono più cauti, mostrando preoccupazioni che l'aumento degli afflussi di questi fondi potrebbe portare a sfide di liquidità.
“Le criptovalute hanno i loro cicli, e l'attività al dettaglio, la crescita della DeFi e l'adozione globale giocano un grande ruolo anche nei movimenti dei prezzi. Detto ciò, c'è un rischio se troppa liquidità viene bloccata nei mercati tradizionali attraverso gli ETF. Perché le criptovalute prosperino a lungo termine, dobbiamo concentrarci sulla costruzione di soluzioni decentralizzate che non dipendano esclusivamente dalla convalida esterna,” ha detto John Patrick Mullin, CEO e co-fondatore di MANTRA, a BeInCrypto.
L'Impennata delle Monete Meme di Solana
La comunità crypto ricorderà sempre il 2024 come l'anno della follia delle monete meme di Solana. Anche se le monete meme esistono su Solana da un po', piattaforme come Pump.fun hanno aumentato la loro popolarità.
Questo slancio ha collocato le monete meme di Solana al 4° posto per interesse degli investitori, rappresentando il 7,65% delle discussioni sul racconto crypto, secondo CoinGecko.
Principali Narrazioni Crypto nel 2024. Fonte: CoinGecko
Inoltre, la capitalizzazione di mercato collettiva delle monete meme basate su Solana supera ora i $16 miliardi. Infatti, tre delle prime cinque monete meme sul mercato, tra cui Dogwifhat (WIF) e BONK, operano sulla rete Solana. WIF è aumentato dell'1.100% quest'anno, mentre BONK ha registrato una straordinaria crescita del 38.000% in due anni.
“Mentre le monete meme sono state popolari, credo che la loro dominanza svanirà mentre ci sposteremo verso un'utilità significativa e una reale adozione. Tecnologie emergenti come gli agenti AI e il computing riservato attireranno l'attenzione su casi d'uso blockchain più impattanti,” ha detto Jonathan Schemoul, CEO di Aleph.im e principale contributore di LibertAI.
Nel frattempo, questa impennata nell'attività delle monete meme ha elevato Solana alla posizione di seconda blockchain più grande, superando solo Ethereum. Il valore totale bloccato (TVL) della rete ha superato gli $8,6 miliardi, mentre SOL ha raggiunto un massimo storico di $263 a novembre.
Quindi, cosa ha reso Solana così popolare per i creatori di monete meme nel 2024? Le risposte sono scalabilità e accessibilità. Strumenti come Pump.fun hanno semplificato il processo di lancio dei token, richiedendo uno sforzo minimo per creare e lanciare una moneta meme.
“Il 2024 ha consolidato la dominanza di Solana nel mercato delle monete meme, ma il 2025 potrebbe portare diversificazione mentre le monete meme AI guadagnano terreno. Con aziende come ai16z e Crew AI che lanciano framework open-source per agenti AI autonomi, creare token guidati dall'AI è più accessibile che mai. Questo potrebbe incoraggiare i progetti a esplorare altre blockchain, come Sui, che, con le sue transazioni veloci e costi bassi, è naturalmente ben adatta per le monete meme AI,” ha detto Hisham Khan, CEO e co-fondatore di Atoma, a BeInCrypto.
Inoltre, le basse commissioni di transazione di Solana hanno favorito una partecipazione diffusa, mescolando umorismo con opportunità finanziarie. Questi fattori hanno contribuito alla crescita esplosiva delle monete meme su Solana nel 2024. Tuttavia, l'estrema volatilità di tali monete meme è stata un fattore preoccupante per il mercato. Statistiche recenti hanno rivelato che la maggior parte dei trader di monete meme di Solana sta effettivamente perdendo denaro. Solo un ristretto numero sta guadagnando grosse somme a causa del trading speculativo.
“C'è una rotazione da meme a significato, da rapidi pump e rug-pull a progetti che costruiscono per il futuro con reale utilità e reale adozione della comunità,” ha detto Matt O’Connor, co-fondatore di Legion, in un'intervista con BeInCrypto.
La Vittoria Elettorale di Donald Trump
Mentre le criptovalute sono tutte incentrate sulla decentralizzazione, l'influenza politica nell'industria è innegabile a causa del fattore normativo. La vittoria elettorale di Donald Trump nel 2024 ha avuto un impatto significativo sull'industria delle criptovalute, inaugurando un periodo di ottimismo e crescita.
La posizione a favore delle criptovalute della sua amministrazione ha già portato a diversi sviluppi chiave anche prima dell'inizio ufficiale della sua presidenza.
Dopo la vittoria di Trump, il mercato crypto è aumentato di quasi $1 trilione poiché gli investitori hanno percepito un allentamento della sorveglianza normativa. Di conseguenza, Bitcoin è salito a nuovi picchi, raggiungendo infine il traguardo dei $100.000.
Tuttavia, l'impatto più profondo è stato su XRP di Ripple, che è stato bloccato dalla causa della SEC per quasi quattro anni. Con la vittoria di Trump e la sua promessa di ristrutturare la SEC, XRP è salito a un massimo di sei anni.
“Se gli Stati Uniti continuano ad allentare le restrizioni, creeranno un effetto domino a livello globale. Paesi come Cina e Russia potrebbero non saltare subito sul carro delle criptovalute, ma sicuramente prenderanno nota, specialmente poiché gli asset tokenizzati e la tecnologia blockchain diventano essenziali per la finanza globale,” ha detto John Patrick Mullin, CEO e co-fondatore di MANTRA.
La prospettiva favorevole dell'amministrazione ha incoraggiato gli investitori istituzionali ad entrare nel mercato, legittimando ulteriormente gli asset digitali. La nomina da parte di Trump di candidati pro-crypto come Paul Atkins, David Sacks ed Elon Musk segnala un cambiamento verso politiche più amichevoli nei confronti delle criptovalute.
Inoltre, Trump ha promesso di lavorare per una riserva nazionale di Bitcoin durante la sua campagna, e anche i senatori del suo partito sono favorevoli all'idea. Queste discussioni mostrano un impegno a integrare le criptovalute nel quadro finanziario nazionale.
“Il piano per una riserva strategica di Bitcoin è forse il più audace a livello macroeconomico. Il presidente in arrivo ha anche confermato piani per abbandonare la spinta per una CBDC promettendo di supportare politiche che aumenteranno l'autocustodia per i detentori di criptovalute. Figure pro-crypto hanno una relazione stretta con il presidente, il che potrebbe essere strumentale nell'aiutare l'amministrazione in arrivo a mantenere le sue promesse crypto,” ha detto Maksym Sakharov, co-fondatore di WeFi, a BeInCrypto.
Le politiche a favore delle criptovalute hanno già stimolato un aumento globale nell'adozione delle criptovalute. Notoriamente, c'è stata una crescita del 683% degli utenti di età compresa tra 18 e 25 anni, indicando un crescente interesse tra le demografie più giovani.
I mercati europei hanno anche visto afflussi sostanziali in prodotti negoziati in borsa legati alle criptovalute, riflettendo un'ottimismo diffuso riguardo al futuro dell'industria.
“Il cambio negli Stati Uniti potrebbe innescare una maggiore legittimità e adozione istituzionale a livello mondiale, potenzialmente stabilendo uno standard per altre regioni da seguire. Una regione di spicco è Hong Kong, che è emersa come un gateway critico per il mercato e l'innovazione crypto della Cina. La posizione progressista di Hong Kong sulle criptovalute è evidente: ha lanciato ETF Ethereum prima degli Stati Uniti, dimostrando la sua apertura agli asset digitali,” ha detto Forest Bai, co-fondatore di Foresight Ventures.
Mentre l'industria continua a evolversi, tale supporto continuo dai massimi livelli del governo è destinato a giocare un ruolo cruciale nel plasmare la sua futura traiettoria.
Bitcoin Ha Raggiunto $100.000
Forse l'evento più grande e prevedibile del 2024 è stato il traguardo di Bitcoin a $100.000. Questo è stato un traguardo psicologico per Bitcoin e per l'intera comunità crypto. Raggiungere sei cifre riflette la sua maturazione come asset finanziario, aumentando la fiducia sia negli investimenti istituzionali che in quelli al dettaglio.
Grafico dei Prezzi di Bitcoin per Tre Mesi. Fonte: BeInCrypto
Per aziende come MicroStrategy, che ha sempre sostenuto una strategia incentrata su Bitcoin, questa è stata un'affermazione delle loro proiezioni. Questo si riflette nella performance delle azioni di MSTR e nella sua recente inclusione nel Nasdaq-100.
Inoltre, dal traguardo dei $100.000, più governi hanno iniziato a considerare l'idea di una riserva di Bitcoin, riconoscendone il valore di conservazione. Questo include paesi che in precedenza avevano una prospettiva pessimistica nei confronti delle criptovalute, come Russia e Giappone.
Le aziende come Amazon stanno anche esplorando investimenti in Bitcoin, segnalando l'integrazione potenziale delle criptovalute nei loro modelli di business. Tale interesse da parte di importanti aziende potrebbe guidare ulteriormente l'adozione e l'innovazione all'interno dell'ecosistema crypto.
“Mentre questo traguardo storico ha dimostrato come i cambiamenti di politica catalizzano l'adozione istituzionale, i recenti ritratti ci ricordano che anche la posizione pro-crypto di Trump è stata rapidamente scontata dopo il rally iniziale. I principali centri finanziari del mondo stanno già ricalibrando i loro approcci. Tuttavia, la volatilità del mercato probabilmente persisterà in mezzo all'incertezza macroeconomica, particolarmente data l'inafferrabile timeline di taglio dei tassi da parte della Fed per il 2025,” ha detto il CCO di OKX Global, Lennix Lai, a BeInCrypto.
In sintesi, il raggiungimento da parte di Bitcoin di $100.000 ha aumentato la sua legittimità e incoraggiato un'adozione più ampia sia nei settori pubblici che privati. Tuttavia, la minaccia della volatilità rimane ancora alta a causa dell'incertezza macroeconomica.
Le Dimissioni di Gary Genslar
Il mandato di Gary Gensler alla SEC è stato sfidante per l'industria delle criptovalute negli Stati Uniti. Tuttavia, con la rielezione di Trump, la SEC sta iniziando a subire una significativa ristrutturazione.
A novembre, Gary Gensler ha annunciato le sue dimissioni da presidente della SEC. Gensler è stato una figura controversa nell'industria crypto a causa del suo approccio normativo rigoroso.
“La politica di Gensler era un estremo, ma la domanda rimanente è se passeremo a un altro estremo. Penso che ci sia già progresso nel portare avanti una posizione neutra e regolamentazioni/adozioni dalla SEC,” ha detto Sander Gortjes, CEO di HELLO Labs, a BeInCrypto.
Durante il suo mandato, Gensler ha affermato che la maggior parte dei token crypto qualifica come titoli non registrati, richiedendo la conformità alle leggi sui titoli esistenti. Questa prospettiva ha portato a misure di enforcement contro i principali exchange di criptovalute, tra cui Binance e Coinbase, per operare senza registrazione adeguata.
I critici sostengono che la strategia di “regolamentazione per enforcement” di Gensler ha creato un ambiente di incertezza e ostacolato l'innovazione all'interno dello spazio crypto. Nel frattempo, Trump ha già nominato Paul Atkins come suo sostituto, che è stato un sostenitore a lungo termine degli asset digitali.
“Il percorso verso una maggiore chiarezza normativa nelle criptovalute richiede che molti più pezzi si incastrino: i regolatori di tutto il mondo devono essere sulla stessa lunghezza d'onda, i mercati devono maturare e le istituzioni devono essere pronte. Maggiori regolamentazioni a favore delle criptovalute potrebbero portare più attori istituzionali al tavolo, ma vale la pena ricordare la volatilità intrinseca delle criptovalute. Quei movimenti di Bitcoin del 10-15% e anche oscillazioni più grandi in token più piccoli – persisteranno indipendentemente dall'ambiente normativo,” ha detto il CCO di OKX Global, Lennix Lai.
La comunità crypto vede questa transizione come un'opportunità per un ambiente normativo più favorevole, anticipando che la nuova amministrazione adotterà politiche che supportano lo sviluppo dell'industria.
“Gary Gensler non è l'origine della stretta sulle criptovalute da parte della SEC degli Stati Uniti. Tuttavia, ha amplificato le azioni di enforcement oltre i suoi predecessori. Con Paul Atkins, gli innovatori nel mercato potrebbero trovare più facile e gratificante relazionarsi con il regolatore,” ha detto il co-fondatore di WeFi, Maksym Sakharov, a BeInCrypto.
Nel complesso, il mandato di Gensler alla SEC è stato caratterizzato da una posizione rigorosa sulla regolamentazione delle criptovalute, portando a un significativo attrito con i partecipanti dell'industria che percepivano le sue politiche come ostacoli all'innovazione e alla crescita.
