1. Comprendere le categorie di stablecoin
Le stablecoin possono essere suddivise in tre categorie principali in base al loro metodo di ancoraggio:
• Stablecoin collateralizzate da valuta fiat (come USDT, USDC): ogni moneta ha un corrispondente supporto di valuta fiat come il dollaro.
• Stablecoin collateralizzate da asset crittografici (come DAI): emesse utilizzando altre criptovalute (come ETH) come collaterale.
• Stablecoin algoritmiche (come UST): utilizzano algoritmi per regolare il prezzo della moneta, mantenendo l'ancoraggio alla valuta fiat.
Consiglio: Preferisci le stablecoin collateralizzate da valuta fiat, poiché presentano rischi più bassi, le stablecoin collateralizzate da asset crittografici sono secondarie, le stablecoin algoritmiche presentano rischi maggiori.
2. Esaminare l'istituzione e la trasparenza degli audit
Una buona stablecoin deve avere un'istituzione affidabile e una gestione delle riserve di capitale. Se non si sa nemmeno chi ci sia dietro, il rischio di questa stablecoin è estremamente alto.
• USDT (Tether): emessa dalla Tether, sebbene sia la stablecoin con la capitalizzazione di mercato più alta, ha subito più volte contestazioni sulla trasparenza delle riserve.
• USDC (Circle & Coinbase): emessa dalla Circle, presenta una buona trasparenza delle riserve ed è soggetta a rigorosa regolamentazione negli Stati Uniti.
• BUSD (Binance USD): emessa da Binance, ma recentemente soggetta a revisione normativa negli Stati Uniti.
Consiglio: Scegli stablecoin che abbiano audit di terze parti e prove di riserva pubbliche, come USDC e DAI.
3. Lista di identificazione dei rischi
(1) Rischi legali e normativi
• Alcuni emittenti di stablecoin potrebbero essere soggetti a sanzioni governative o indagini, come i recenti problemi normativi di BUSD.
• Preferisci stablecoin emesse in aree con trasparenza normativa e un quadro legale maturo.
(2) Rischi di riserva
• Assicurati che le riserve siano in contante o in asset ad alta liquidità (come i titoli di stato), e non in asset speculativi.
(3) Rischi dei contratti smart
• Per le stablecoin decentralizzate (come DAI), verifica la sicurezza del contratto e se è stata sottoposta a audit autorevoli.
4. Guida operativa: Scelta e utilizzo delle stablecoin
Passo 1: Chiarire le esigenze
• Se vuoi semplicemente preservare il valore degli asset, scegli USDC o BUSD.
• Se utilizzata come collaterale nel DeFi, DAI è più adatta.
Passo 2: Verifica della fonte
• Acquista attraverso exchange affidabili (come Coinbase, Binance) o applicazioni wallet (come MetaMask). Non fidarti di piattaforme più piccole, per evitare monete false.
Passo 3: Monitoraggio delle dinamiche di mercato
• Tieni d'occhio regolarmente le notizie sulle stablecoin, come i problemi di trasparenza delle riserve di USDC o la pressione normativa su BUSD, per assicurarti di detenere asset sicuri.
5. Tre strategie per evitare la evaporazione dei fondi
1. Scelta diversificata: puoi scegliere più stablecoin, come USDC, DAI, TUSD, per ridurre il rischio di esplosione di una singola stablecoin.
2. Preferire le stablecoin ancorate a valute fiat: cerca di evitare le monete algoritmiche instabili; esempi come UST hanno già dimostrato di presentare rischi elevati.
3. Cambio regolare del metodo di stoccaggio: se scopri che una stablecoin o una piattaforma presenta potenziali problemi, trasferisciti tempestivamente su una piattaforma o un wallet affidabile.
Schemi di combinazione raccomandati:
• Possesso a lungo termine: USDC rappresenta il 70%, come principale asset di protezione.
• Diversificazione del rischio: utilizza il 30% per investire in DAI e partecipare al DeFi per ottenere rendimenti, aumentando la flessibilità.
• Strategia di riserva: monitora attentamente TUSD come potenziale opzione alternativa.
