Autore originale: shaofaye123, Foresight News
Ripubblicato da: Luke, Mars Finance
Memecoin è un tema imprescindibile nel 2024; classici meme coin come Dogecoin e Shiba Inu hanno registrato un aumento medio di oltre 5 volte nel 2024, mentre meme coin emergenti come MooDeng e PNUT hanno raggiunto un ritorno sugli investimenti di centinaia di volte. La sovrapproduzione di token e le monete VC sovrastimate a alta circolazione hanno reso questo ciclo di mercato un mercato in cui nessuno si fa carico. Di conseguenza, Memecoin si è comportato in modo eccezionalmente attivo in questo ciclo, diventando un indicatore della liquidità on-chain, un segnale di nuovi racconti e un termometro per il sentiment di mercato.
Quest'anno abbiamo assistito al processo di Memecoin, da una speculazione frenetica a un graduale ingresso nella cultura mainstream e negli effetti di consenso, avvenendo un grande trasferimento di ricchezze. Durante questo processo, i metodi di emissione sono stati costantemente innovati, i tipi di asset sono cambiati rapidamente, e l'accettazione e l'adozione mainstream hanno spinto la sua fiorente crescita. Ogni cambiamento nasconde opportunità di arricchimento di centinaia o migliaia di volte. Ripercorrendo il super ciclo di Memecoin del 2024, testimoniamo insieme questa trasformazione e opportunità.
Infrastruttura sempre più perfezionata
La prosperità di questo super ciclo di Memecoin non può prescindere dal continuo miglioramento delle infrastrutture. Sia l'innovazione nei metodi di emissione a livello B che l'ottimizzazione dell'esperienza utente a livello C hanno fornito le condizioni per l'afflusso di capitali e l'espansione rapida degli utenti di Memecoin.
Innovazione nei metodi di emissione
I metodi tradizionali di emissione di Memecoin sono simili a quelli dei token normali, ma Memecoin, come economia dell'attenzione, ha cambiamenti di tendenza molto rapidi; tuttavia, attualmente il ciclo di emissione degli asset è lungo e complesso; le preferenze degli utenti e il ritmo della speculazione variano anche sulle diverse blockchain. Questi fattori rendono difficile concentrare l'attenzione e la liquidità del mercato, rendendo difficile un rapido aumento dei prezzi degli asset nel breve termine.
PUMP.FUN: il motore centrale del super ciclo
Quest'anno, l'ondata di finanziamenti generata da BOME e SLERF, sebbene in parte abbia modificato il loro modo di emissione, ha attirato l'attenzione del mercato. Tuttavia, ci sono stati molti rug pull e le questioni sopra menzionate non sono state ancora risolte in modo efficace. L'emergere di PUMP.FUN ha effettivamente risolto questa situazione, riducendo il ciclo di emissione di Memecoin, con un continuo flusso di capitali e un progressivo concentrazione degli utenti, ponendo le basi per l'apertura del super ciclo di Memecoin.
PUMP.FUN è stato creato dal fondatore Alon nel gennaio 2024, ma all'epoca aveva pochi seguaci, fino a che ad aprile ha iniziato a entrare nel radar del pubblico. Attualmente ha emesso quasi 5 milioni di Memecoin, occupando quasi il 70% dell'emissione giornaliera di token su Solana, diventando il protocollo con il più alto reddito su Solana. Come motore del super ciclo di Memecoin, l'ottimizzazione dei metodi di emissione degli asset è il suo vantaggio principale. Permette agli utenti di creare token senza necessità di alcuna competenza tecnica (dopo l'aggiornamento di agosto, non è più necessario pagare una tassa di creazione di 2 dollari), e una raccolta equa di fondi + una curva di prezzo ragionevole (Bonding Curve) ha ridotto con successo i costi di emissione degli asset e aumentato la velocità di emissione, ciò rappresenta una soluzione efficace al problema della rapida rotazione e speculazione sui capitali nel mercato attuale di Memecoin.
Inoltre, il successo di PUMP.FUN non risiede solo nell'innovazione del meccanismo. Anche la sua posizionamento degli utenti e il design del prodotto sono abbastanza eccellenti. Dal punto di vista degli utenti, ha risolto il vero problema della maggior parte delle persone nel mercato Web3: "Gli utenti vogliono un modo più semplice, veloce e a basso costo per ottenere rendimenti più elevati". Dal punto di vista del prodotto, è uno dei pochi progetti con un ciclo commerciale completo, con fonti di profitto chiaramente tracciabili. (Prima del lancio di Raydium, la commissione di transazione della piattaforma era dell'1%, e durante il processo di lancio su Raydium c'era una "commissione di listing" di 6 SOL.)
Attualmente, secondo i dati di Dune, al 23 dicembre, PUMP.FUN ha già distribuito quasi 5 milioni di Memecoin dal suo lancio, con un numero massimo di utenti attivi giornalieri che raggiunge i 300.000 e un numero di nuovi indirizzi giornalieri che raggiunge i 170.000. Secondo i dati di DefiLlama, i ricavi del protocollo PUMP.FUN negli ultimi 30 giorni sono stati superiori a 94 milioni di dollari, con un totale di ricavi del protocollo vicino ai 300 milioni di dollari.
Copie di PUMP.FUN continuano a emergere, con micro innovazioni costanti
PUMP.FUN ha aperto questo super ciclo di Memecoin, e le copie che si sono susseguite hanno reso il super ciclo ancora più prospero.
Sun.pump: Memecoin Launchpad diventa il quinto asset standard per le blockchain pubbliche
Il massiccio afflusso di capitali e l'attenzione del mercato hanno spinto numerose blockchain pubbliche a lanciare copie di PUMP.FUN, rendendo il Memecoin Launchpad il quinto asset standard per le blockchain pubbliche.
Le varie blockchain pubbliche hanno iniziato a supportare Memecoin in tutte le fasi, alte, medie e basse. Su BSC, piattaforme come Four.meme e Flap attraggono l'attenzione del mercato lanciando continuamente attività e collaborazioni; sulla blockchain di Base, piattaforme di emissione come Ape.Store, Rug.fun, Trugly.meme attirano gli utenti con vari metodi di partecipazione; sulla Layer 2 di BTC, sono emerse molte copie, come LnPUMP.FUN, SatsPUMP.FUN, CPUMP.FUN. E sulla blockchain di Tron, Sun.pump ha portato a una nuova prosperità dell'intero ecosistema di Tron. In un attimo, denaro caldo ha afflusso su Tron, facendo aumentare rapidamente il prezzo del gas della blockchain, e il prezzo di TRX, che era rimasto a lungo silenzioso, ha raggiunto un nuovo massimo negli ultimi tre anni. Tuttavia, dopo ciò, TRX ha cominciato a scendere, attualmente il prezzo è tornato a 0,24 USDT.
Osservando l'innalzarsi della torre, si osserva anche il crollo della stessa. Memecoin, come un ingresso di traffico che attrae rapidamente utenti, può portare un ondata di benefici alle blockchain pubbliche, ma è importante riflettere su come sostenere la costruzione dell'ecosistema.
MakeNow.Meme: ottimizzazione del modello di market making
MakeNow.Meme non è più popolare, ma all'inizio ha suscitato ampio interesse. Ha emesso oltre 2600 Memecoin in un giorno, generando ricavi superiori a 230+ SOL. Il suo meccanismo di emissione, rispetto a PUMP.FUN, non è solo una semplificazione del metodo di emissione degli asset, ma offre anche una nuova direzione per il modello di market making.
Semplificazione del metodo di emissione degli asset—su Twitter, pubblicare tweet secondo un formato fisso (il tweet inizia con il simbolo $ e il codice del titolo, seguito dalla descrizione del token/video/immagine, ecc.) e @ l'account ufficiale, attendere che l'account ufficiale risponda con l'indirizzo del contratto nei commenti.
Ottimizzazione del modello di market making—una modalità di lancio equa apparentemente richiede a tutti di monitorare la blockchain per ottenere il contratto al primo istante. Ma in realtà, KOL e i team di progetto potrebbero raggiungere accordi privati con le piattaforme per acquistare in anticipo i token a basso prezzo.
Secondo i dati di Dune, MakeNow.Meme ha iniziato a svanire una settimana dopo la sua creazione, andando verso un finale trascurato. Ciò potrebbe confermare che il nucleo narrativo e la logica principale di Memecoin rimangono la ricerca di equità.
Moonshot: supportato dal flusso naturale di DEX Screener
Moonshot è stato sviluppato da DEX Screener intorno a giugno di quest'anno, sebbene supportato da DEX Screener e integrato nella piattaforma, i suoi dati sono ancora scarsi rispetto a PUMP.FUN. Anche se gode di un flusso di traffico naturale, sembra che non abbia preparato adeguatamente la conversione del traffico, non mostra MetaData prima del lancio e la cronologia del lancio non è facilmente verificabile, mancando di trasparenza.
I dati dopo il lancio sono stati relativamente mediocri. Ciò potrebbe indicare che l'ingresso nel traffico è sempre presente, ma la chiave è come convertire gli utenti.
Ottimizzazione dell'esperienza utente
Oltre all'innovazione nei metodi di emissione degli asset e alla canalizzazione dei capitali, l'ottimizzazione dell'esperienza utente è anche una delle ragioni dell'esplosione su larga scala di Memecoin in questo ciclo.
TG Bot: ottimizzazione per utenti Web3
Dietro questo super ciclo di Memecoin, non si può prescindere dallo sviluppo di strumenti e robot on-chain, le cui funzioni si aggiornano rapidamente con iterazioni continue. Dallo sniping, all'investimento regolare, fino al controllo della sicurezza e all'analisi delle relazioni. Strumenti e robot ultra-potenti proteggono gli utenti nel mining on-chain, spingendo Memecoin verso il pubblico dal lato della domanda.
Durante questo periodo, gli strumenti per il trading di Memecoin si sono espansi da mobile a web, affrontando diverse esigenze di nicchia, con siti di trading professionali multi-chain come gmgn.ai, Bullx, Photon, e bot TG come Banana Gun, Tojan, Bonkbot. Questi strumenti di servizio specializzati nel trading di Memecoin, grazie alla corsa al guadagno di Memecoin, stanno passando da un approccio generale a uno profondo, con strumenti di analisi dei portafogli correlati, monitoraggio di Twitter e controlli di sicurezza che si stanno sempre più perfezionando, e il modello commerciale dei prodotti sta venendo testato. In questo processo, il numero di utenti di TG Bot è in costante aumento, con picchi di oltre 140.000 utenti attivi al giorno e un volume di trading medio giornaliero che supera i 500 milioni di dollari; sebbene ci sia ancora molta strada da fare rispetto ai DEX on-chain, questo settore di nicchia rimane un blu oceano grazie all'influenza del super ciclo di Memecoin.
MoonShot: ottimizzazione per utenti Web2
Oltre agli utenti Web3, Memecoin rappresenta anche il modo più diretto per gli utenti Web2 di entrare e comprendere il Web3. Tuttavia, attualmente, il trading di Memecoin presenta ancora numerosi problemi come: elevati rischi di sicurezza, dispersione delle piattaforme e difficoltà nell'ottenere gas. MoonShot, sviluppato dal team di incubazione di PUMP.FUN, partecipa parzialmente a risolvere questi problemi.
È un'app mobile focalizzata sul trading di Meme costruita sulla rete Solana, che consente agli utenti di acquistare Memecoin direttamente attraverso metodi di pagamento fiat come Apple Pay, carte di credito, PayPal. Questa semplificazione del processo di accesso sociale e di deposito di fiat porta più nuovi utenti e nuovi capitali nell'ecosistema Solana, collegando i Memecoin on-chain con i capitali off-chain. Tuttavia, attualmente, con l'indebolimento dell'effetto ricchezza, l'attività degli utenti di MoonShot sta gradualmente diminuendo. Come convertire efficacemente gli utenti Web2 è un problema persistente nel campo delle criptovalute.
Rapida alternanza di narrazioni
Memecoin, come il rappresentante più significativo del fenomeno dell'economia dell'attenzione nel mercato delle criptovalute, ha mostrato una diversificazione delle narrazioni nel contesto dell'entusiasmo del mercato del 2024. Ripercorrendo i vari stili di Memecoin, le narrazioni sono state diverse. Tuttavia, ogni tipo rappresenta tendenze di mercato specifiche, movimenti comunitari e modelli di operazione di capitale, e sulla base delle regole e delle caratteristiche passate, possiamo approssimativamente classificarli in quattro tipi: Memecoin derivati da eventi, Memecoin di IP guidati dalla comunità, Memecoin concettuali dominati dall'effetto celebrità, e nuovi Memecoin emergenti multidimensionali e trasversali. I diversi tipi influenzano e si sovrappongono, non sono completamente indipendenti.
Derivato degli eventi Memecoin
I Memecoin scaturiti da eventi imprevisti spesso riescono a raccogliere un'attenzione estremamente alta fin dall'inizio, e il flusso di traffico e capitale durante l'attenzione può rapidamente spingere verso l'alto il prezzo degli asset di Memecoin. La loro ascesa è spesso repentina e difficile da replicare, e la loro caratteristica principale è un'esplosione rapida con elevati multipli a breve termine ma scarsa capacità di mantenimento; una volta che l'attenzione svanisce, è necessario cercare altre fonti di energia. Esempi come BOME, SLERF, FIGHT, BAN possono essere considerati Memecoin guidati da eventi.
BOME (BOOK OF MEME) è un progetto di prevendita lanciato dall'artista di meme Pepe Darkfarm, con un finanziamento di oltre 10.000 SOL; grazie all'ampio interesse, il volume di trading del token ha superato i 200 milioni di dollari, e tre giorni dopo il lancio su Binance, la sua capitalizzazione di mercato ha superato i 1 miliardo di dollari; successivamente, SLERF, che ha adottato lo stesso meccanismo di prevendita, ha visto il suo token subire un aumento spiraleggiante a causa di eventi imprevisti e della successiva diffusione.
Tuttavia, se gli eventi imprevisti non riescono a mantenere un'attenzione sostenuta dal mercato, il prezzo tenderà a convergere verso il basso. Secondo le statistiche, il token Fight derivato dallo slogan dopo l'attentato a Trump ha avuto una capitalizzazione che ha superato gli 80 milioni di dollari, ma ora, mancando di attenzione, ha visto un calo di oltre il 90%; il valore massimo del token BAN, emesso dall'ex vicepresidente di Sotheby's, Michael Bouhanna, sulla piattaforma PUMP.FUN, ha visto un calo dell'85% dopo il picco.
Memecoin di IP guidato dalla comunità
I Memecoin di tipo IP tendono ad avere un forte consenso, formando cicli di fermentazione più lunghi; dopo un lungo periodo di tempo, possono formare comunità, e queste comunità guidate da IP Meme hanno mostrato una forte resilienza durante le fluttuazioni del 2024. Questi possono attraversare un lungo periodo di wash trading prima di raggiungere nuovi massimi; la loro caratteristica principale è un alto consenso comunitario, un forte carattere CULT o una resilienza notevole durante ripetute fluttuazioni di ribasso e rialzo. Esempi includono la serie Cult POPCAT, SPX, APU e altri come MEW, NEIRO, MANEKI che hanno già formato obiettivi IP.
MEW (cat in a dogs world) è un gatto che affronta coraggiosamente i cani; il token è stato lanciato a marzo di quest'anno e, come pioniere nel "settore dei gatti", ha raggiunto una capitalizzazione di mercato massima di 1 miliardo, successivamente un altro IP, Maneki (il gatto giapponese della fortuna), ha anche preso in prestito il suo meccanismo di pool di liquidità del 90% e distribuzione comunitaria del 10%, generando un breve Fomo. Un altro esempio di Memecoin di comunità IP è Neiro, il nome del cane di salvataggio recentemente adottato dalla padrona di Kabosu, il prototipo di Dogecoin; il token ha raggiunto una capitalizzazione di mercato di quasi 50 milioni di dollari in due giorni, con il prezzo del token che oscillava ripetutamente intorno a problemi di blockchain e di maiuscole/minuscole, e la speculazione sugli asset è proseguita dalle blockchain agli exchange. Neiro, in minuscolo, ha infine vinto grazie alla comunità, raggiungendo una capitalizzazione di mercato massima di 1,2 miliardi di dollari. Inoltre, Murad, una nuova star del super ciclo, ha come criterio di selezione dei token la presenza di almeno sei mesi di attività e almeno due crolli del 70%. Pertanto, sebbene l'aumento a breve termine di SPX sia stato favorito dalla sua influenza, l'importanza dell'IP comunitario è il motivo per cui è rinato durante le ripetute cadute.
Memecoin concettuali dominati dall'effetto celebrità
Le prestazioni di Memecoin sono spesso legate a figure chiave; le celebrità possono promuovere idee correlate attraverso specifici Memecoin, e i token possono ulteriormente guadagnare visibilità a causa dell'effetto celebrità. La loro caratteristica principale è la correlazione tra la volatilità del prezzo del token e la grandezza dell'influenza delle celebrità e la forza della relazione di legame. Esempi includono DOGE, PNUT, TERMINUS dominati da Musk e altri come JENNER, MOTHER.
Il comportamento e l'influenza delle celebrità nell'emissione di token sono diversi in questo super ciclo di Memecoin grazie all'emergere di Pump.fun, il cui ritmo è più veloce, i multipli più elevati, attirando numerose celebrità del Web 2 a partecipare. Il token JENNER sviluppato da Caitlyn Jenner, membro della famiglia Kardashian, ha visto un aumento del 160 volte in una notte; il tweet della famosa rapper americana Iggy Azalea contenente il contratto del Meme coin MOTHER è esploso trenta volte in due minuti, raggiungendo una capitalizzazione massima di oltre 200 milioni di dollari. I token concettuali legati a Musk sono particolarmente osservati dai giocatori di Memecoin; ogni volta che pubblica su argomenti di interesse come il concetto di Marte (TERMINUS), il dipartimento dell'efficienza del governo (D.O.G.E), concetti politici (PNUT), i token correlati sulla blockchain tendono a vedere un aumento a breve termine.
Nuovo Memecoin emergente multidimensionale e trasversale
La speculazione super ciclo di Memecoin non si limita più solo ai contenuti Web3 nativi, ma si estende a più settori, coprendo temi e argomenti più ampi. All'interno di ogni settore, i tipi di asset in speculazione sono vari e si espandono rapidamente, attirando l'attenzione di vari ambiti. Dalle tendenze di TikTok alle nuove tecnologie AI, fino a DeSci (scienza decentralizzata), fisica e altre discipline all'avanguardia, l'onda di speculazione di Memecoin si è rapidamente diffusa, espandendo continuamente i settori coinvolti e mostrando una tendenza di fusione intersettoriale. Memecoin sembra diventare un campo di prova per nuove tecnologie e un terreno di sperimentazione per settori non convalidati. La caratteristica principale di questo tipo di Memecoin è la novità della narrazione e l'ampia portata della sua diffusione. Esempi includono MOODENG, PESTO, CHILLGUY, GOAT, ACT, VIRTUAL, AIXBT, RIF, URO.
Moo Deng è un piccolo ippopotamo nato nello zoo thailandese, diventato una celebrità sui social media come TikTok e Instagram grazie alla sua espressione meme, e alla fine è stato nominato meme dell'anno su Twitter. La capitalizzazione di mercato del token Moo Deng su Solana ha raggiunto un picco di 700 milioni di dollari, diventando con successo il Memecoin con la capitalizzazione più bassa ad entrare in Coinbase, generando quindi una domanda di speculazione di meme nel settore Web 2. Successivamente, i token PESTO e CHILLGUY hanno anch'essi attirato ampia attenzione grazie al loro forte traffico Web 2, raggiungendo capitalizzazioni di mercato che superano i 500 milioni di dollari.
Successivamente, la speculazione sui bot AI è stata altrettanto calda. GOAT proviene dal bot AI lanciato a giugno di quest'anno—il terminale della verità (@truth_terminal), la cui capitalizzazione è aumentata bruscamente a oltre 1 miliardo di dollari in breve tempo; successivamente, ACT, ELIZA e altri AI Memecoin hanno rapidamente conquistato la mente dei giocatori on-chain, con monete correlate a AI Agent come ai16z, zerebro, virtual, aixbt che si sono sviluppate come ecosistema. Successivamente, Binance ha annunciato un investimento in BIO, portando DeSci (scienza decentralizzata) all'attenzione del pubblico, con i token RIF e URO della piattaforma Pump.Science che hanno iniziato un nuovo ciclo di speculazione, raggiungendo una capitalizzazione massima di oltre 200 milioni di dollari.
Accettazione e adozione mainstream
Memecoin è passato da un asset inizialmente marginalizzato a un'ampia attenzione da parte di istituzioni e investitori, il numero di utenti è in continua crescita e i flussi di capitale sono in aumento, guadagnando gradualmente riconoscimento e adozione nel mercato mainstream.
Dal punto di vista dei flussi di capitale, la liquidità del mercato è chiaramente tracciabile. Numerose istituzioni hanno iniziato a investire in Memecoin; vari exchange hanno lanciato Memecoin; i market maker accumulano attivamente Memecoin. Fino al 23 dicembre 2024, la capitalizzazione di mercato complessiva di Memecoin è già salita a 230 miliardi di dollari, mostrando una tendenza in continua crescita. Secondo un rapporto di Bybit pubblicato a giugno, gli investitori istituzionali hanno aumentato le loro posizioni in spot di quasi 300 milioni di dollari nel primo semestre. Quasi tutti gli exchange di criptovalute hanno lanciato vari Memecoin, Binance ha già lanciato oltre 20 Memecoin (inclusi futures e spot) dal 2024, di cui l'80% dei token ha visto una crescita significativa della capitalizzazione di mercato dopo il lancio su Binance. Cinque market maker di criptovalute, tra cui Wintermute, GSR Markets, Auros Global, B2C2 Group e Cumberland DRW, detengono Memecoin, con un valore delle posizioni superiore a cento milioni di dollari.
Dal punto di vista della crescita degli utenti, c'è stato un cambiamento significativo nell'atteggiamento. Nel primo semestre, A16Z, che ancora dibatteva sul valore dei token, ha iniziato a partecipare alla speculazione, inaspettatamente generando il primo AI Memecoin, GOAT. Anche Vitalik ha fatto previsioni sul futuro di Memecoin, partecipando alla promozione e al lavoro di beneficenza di MooDeng. I partner di Pantera hanno anche espresso pubblicamente la loro approvazione per Memecoin, ritenendolo il modo più semplice per la prossima generazione di sperimentare le ultime applicazioni DeFi e introdurle nel Web3. Non solo, sempre più utenti Web2 hanno iniziato a riconoscere il valore di Memecoin, le sperimentazioni di aiuto scientifico di DeSci, i piani di pulizia dei rifiuti marini di Dogecoin, NOT come funzione di ricompensa sociale e busta rossa hanno creato un terreno fertile per gli utenti Web2 per comprendere e accettare Memecoin. Secondo le statistiche, dal inizio del 2024 fino alla fine dell'anno, il numero globale di utenti di Memecoin ha superato i 50 milioni e continua a crescere.
Conclusione
BTC, considerato il più grande meme coin del Web2, ha superato i 100.000 dollari, dimostrando così il mercato. Ma come partecipante precoce di Memecoin, sono scommettitori in cerca di rapida ricchezza o investitori altamente visionari? Quale sarà il futuro di Memecoin? Sarà destinato a scomparire sempre di più dopo essere stato marginalizzato o si svilupperà gradualmente per entrare nel mainstream?
I cicli si alternano, il tempo verifica la verità, e le risposte sono scritte nel futuro.
